Понятие риска и его сущность

Банку не следует увлекаться "короткими" деньгами, приобретенными на межбанковском  рынке, так как они увеличивают  возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности вследствие снижения стабильности пассивов.

Это связано  с тем, что Банк России и другие банки наиболее информированы и  при неблагоприятном для них  изменении ситуации в банке они  сразу отзовут свои ресурсы.

Стабильность  пассивов в значительной мере зависит  от степени доверия клиентов к  банку. Поэтому управление пассивами  включает формирование доверия к  банку, к установлению длительных, устойчивых отношений со своими клиентами.

Это достигается  за счет качества обслуживания клиентов, предоставления комплекса необходимых  услуг, выполнения обязательств перед  клиентами.

В противном  случае банк будет сталкиваться с  проблемой непредвиденного оттока денежных средств и невозможности  приобретения их по приемлемым ценам  на денежном рынке.

Управление риском несбалансированной ликвидности, основанное либо только на активах, либо только на пассивах, на практике трудно реализуемо в силу неразрывности и взаимозависимости активов и пассивов банка, что, в свою очередь, порождает тесную связь функций управления активами и пассивами. Каждый банк может в большей или меньшей мере в управлении ликвидностью опираться на активы или пассивы и достигать определенной сбалансированности. 
 

Риск  ликвидности

Риск  ликвидности- риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. 

Риск  недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях.  

Риск  излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

Риск  потери ликвидности связан с невозможность банка выполнить свои обязательства по платежам в оговоренные сроки, быстро превращать свои активов денежную форму для осуществления платежей по вкладам.

Недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности кредитной организации. Если кредитная  организация не выполнила своевременно свои обязательства перед вкладчиками  и об этом стало известно, возникает "эффект снежного кома" - лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий уже  к принципиальной неплатежеспособности.

Риск  ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны, с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

На уровень  риска ликвидности влияют различные  факторы, среди них:

• качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);
• диверсифицированность активов;
• процентная политика банка и общий уровень доходности его операций (постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к потере ликвидности);
• величина валютного и процентного рисков, реализация которых может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих активов;
• стабильность банковских пассивов;
• согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные операции;
• имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости быстро привлечь сторонние заемные средства.

Риск ликвидности  тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным, процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов. 
 
 
 

Управление  риском ликвидности  банка

Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внезапно возникшую ситуацию потребности в наличных средствах в компании. Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.

Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный  дефицит платежных средств, который  должен быть покрыт путем необычных  повышенных затрат, вызывая тем самым  уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность  может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может  вести к низкому уровню доходов  на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

Управление  риском ликвидности  в банке в поддержании адекватной ликвидности, которая часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.

Существует два  основных метода управления ликвидностью:

• управление активами банка - используется в основном мелкими банками;
• управление объемом и структурой пассивов - используется в основном крупными и средними банками, имеющими сильные позиции на денежных рынках, при котором уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму.

В процессе управления риском ликвидности устанавливаются  следующие лимиты ликвидности:

• лимит текущей ликвидности в виде абсолютной суммы - предельного размера дефицита ликвидности (превышения обязательств над активами)
• лимит перспективной ликвидности в виде относительного показателя: предельного коэффициента дефицита ликвидности, представляющего собой соотношение дефицита ликвидности нарастающим итогом и активов банка

В качестве лимита текущей ликвидности обычно устанавливают  предельную сумму дефицита ликвидности  на срок до 1 месяца. Поддержание лимита обеспечивается расчетом объема неработающих активов (корреспондентский счет и касса), которые должны обеспечивать расчеты по средствам "до востребования" и срочным средствам.

Лимит перспективной  ликвидности представляет собой  агрегированный показатель - предельный коэффициент дефицита ликвидности.

Стратегия банка  в области управления активами и  пассивами напрямую влияет на планирование риска ликвидности и соответствующих  лимитов. Размер лимита определяется политикой  банка в области ликвидности - консервативной или агрессивной. В  первом случае дефицит текущей ликвидности  отсутствует и лимит равен 0. Во втором случае он должен быть равен  объему возможного привлечения средств  на рынке межбанковского кредитования и объему средств от продажи высоколиквидных  активов.

Консерватизм  политики банка предполагает отсутствие разрыва между активами и пассивами  в рамках одной срочной группы или размещение на сроки более  короткие, чем сроки привлеченных пассивов. При этом лимит перспективной  ликвидности будет близок к 0. Агрессивная  политика предполагает увеличение лимита перспективной ликвидности, то есть увеличение рамок, в которых сроки  активов могут превышать сроки  пассивов. По мнению специалистов, верхний  предел отклонений должен быть таким, чтобы к моменту достижения срочной  группы "до 1 месяца" разрыв входил в рамки лимита текущей ликвидности.

Существуют следующие  способы оценки и управления риском ликвидности:

• проведение анализа и оценка соотношения активов и пассивов по степени ликвидности, т.е. активы и пассивы распределяются по соответствующим группам по степени убывания ликвидности и с учетом их срока и качества.
• метод разрыва или лестница сроков основывается на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учетом срока, оставшегося до их погашения. Выявленные в результате сопоставления разрывы показывают, в каком временном интервале банк будет испытывать недостаток или избыток ликвидных средств.

Управление  рисками в банке

Основная задача регулирования рисков в банке - это  поддержание приемлемых соотношений  прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т.е. минимизация банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска в банке должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной  оценки. Уровень риска, связанного с  тем или иным событием, постоянно  меняется из-за динамичного характера  внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место  на рынке, давать оценку риска тех  или иных событий, пересматривать отношения  с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Процесс управления рисками в банке включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной  стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений  таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка  и одновременно удерживать риски  на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в  большой степени определяются постоянно  изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые  он может правильно оценить и  которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять  им, отслеживать его, что требует  владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.

В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

• прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
• финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
• ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
• координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший  этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие  способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.

Понятие риска и его  сущность

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон  РФ "О предприятиях и предпринимательской  деятельности" определяет предпринимательство  как "инициативную, самостоятельную  деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность  и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской  деятельности в любом виде связано  с риском.