Понятие финансового кризиса

 

 Введение.

 
        Финансовый кризис-это опасное и трудно предсказуемое экономическое явление, которое появилось с зарождением финансовой системы. Первоначально он периодически охватывал отдельные страны или группы стран, ведущие между собой эффективные экономические отношения. Сегодня финансовый кризис приобрел глобальные масштабы, по причине экономической интеграции стран всего мира. В связи с этим, угроза кризиса для любой из стран возросла в разы. Ни одна страна не застрахована от кризиса. При этом, чем интенсивнее ее экономический рост, чем масштабнее ее внешние торговые отношения и сложнее финансовая система, тем наиболее вероятен для страны финансовый кризис. 
         На данный момент экономика России является молодой и неконкурентоспособной. Она ориентирована на экспорт сырья и, соответственно, сильно зависит от положения на зарубежных рынках. Если наша нефть, газ, металлы и другое сырье вдруг станут вследствие падения доллара слишком дорогими на западе и их не захотят покупать, то наша экономика незамедлительно погрузится в глубокую депрессию. 
         Такого развития в нашей стране опасались во время последнего мирового финансового кризиса 2008 г., который отчетливо показал всю шаткость мировой финансовой системы и беззащитность национальных экономик.  
         Таким образом, последний кризис еще раз доказал, что жизненно необходимо выработать эффективные меры борьбы с кризисом, а еще лучше разработать методы, не допускающие развитие кризисных явлений в экономике. Найти эти методы возможно только проведя комплексный анализ кризиса 2008 года. Это поможет выявить ошибки и в дальнейшем избежать их повторения. 
         В связи с этим я решила написать работу на тему «Влияние финансовых кризисов на деятельность коммерческих банков».В ней я хочу раскрыть понятие финансового кризиса, с точки зрения такой новой науки как кризисология. Так же я хочу рассказать как финансовый кризис влияет на деятельность банков. В своей работе я решила провести анализ кризиса 2008 г., обозначить его истоки и причины возникновения, а так же показать развитие кризиса в России.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Понятие  финансового   кризиса.

 

  Финансовым   кризисом  называют довольно разнообразные ситуации, в ходе которых некоторые  финансовые  компании или активы (например акции или облигации) резко теряют существенную часть своей стоимости. 
Понятно, что  финансовые   кризисы  в первую очередь поражают финансовый  сектор экономики. Однако в силу того, что реальный сектор тесно связан с  финансовым , в конечном итоге, такие   кризисы  отражаются во всех сферах экономики  и  приводят к спаду производства, росту безработицы, снижению благосостояния населения  и  т. д.  Финансовым  кризисом  называют ситуацию резкого  и  существенного снижения стоимости  финансовых  активов или целых организаций. Сложность финансовой  системы обуславливает наличие разных типов  финансовых   кризисов , среди которых выделяют банковские  кризисы , крахи рыночных пузырей, валютные  кризисы   и  суверенные дефолты, а также  кризисы  ликвидности.

 Финансовые   кризисы  являются очень распространенным явлением в современной экономике  и  
приносят немало неприятностей как представителям бизнеса, так  и  правительствам.  Финансовые   кризисы , их механизмы  и  последствия довольно разнообразны. Для того чтобы лучше понимать суть происходящих явлений, полезно уметь идентифицировать  кризисы . Чтобы «познакомиться» с  финансовыми   кризисами , мы рассмотрим их типизацию  и  общие характеристики каждого из типов. 

Экономические кризисы подобно землетрясениям разрушают стабильную, налаженную жизнь людей. Предвидение и предупреждение кризисов - одна из главных задач экономической политики. Экономическая наука издавна пыталась понять причины и природу кризисов. На этот счёт имеется множество теорий. Среди возможных причин кризисов в разное время называли колебания урожайности сельскохозяйственных культур, недопотребление бедных слоёв населения, перенакопление инвестиционного капитала, технические новшества, неустойчивость ожиданий предпринимателей, кумулятивные экономические изменения, нарушение соотношения дохода с потреблением и накоплением, нестабильность денежной массы в экономике и т.д. К настоящему времени разработаны уже не только описательные теории, но и математические модели экономических циклов. С помощью систем алгебраических и дифференциальных уравнений, решаемых на ЭВМ, осуществляются имитационные исследования причин взлётов и падений экономической конъюнктуры. На этой основе делаются попытки разработать различные варианты государственной политики экономической стабилизации. Но до сих пор нет ни одной математической модели, которая была бы достаточно адекватной и которую можно было бы надёжно применять на практике.

Типы  финансовых   кризисов.

Теперь, когда первое знакомство с понятием  финансового   кризиса   и  его последствиями совершилось, перейдем непосредственно к типам  финансовых   кризисов .

Банковский  кризис. 

Банковским  кризисом  называют ситуацию, когда  банк  испытывает внезапный  и  массовый наплыв клиентов, желающих изъять депозитные вклады, в результате чего  банк  не может расплатиться со всеми вкладчиками. Стоит пояснить, что в описанной ситуации нет элемента мошенничества со стороны  банка : банковская система устроена так, что  банки  зарабатывают деньги путем выдачи кредитов за счет средств вкладчиков; понятно, что внезапное требование возврата средств не может быть выполнено  банком  без «помощи со стороны».  Ситуацию, когда наплыв желающих изъять свои вклады клиентов испытывают одновременно многие  банки , называют системным банковским  кризисом . Понятно, что, если в случае  кризиса   банк  (или несколько  банков  – при системном  кризисе ) не получит поддержку извне, возникает угроза банкротства самого  банка . Также  банк  в условиях  кризиса  перестает выдавать кредиты, что резко сказывается на производителях товаров  и  услуг, которым кредиты нужны для нормального функционирования. Так банковский  кризис  распространяется по всей экономической системе.    Примерами  кризисов  этого типа являются, например, банковские  кризисы  в Латинской Америке в 1980-х годах.

Валютный  кризис. 

Валютный  кризис , или, как его еще называют,  кризис  внешнеторгового баланса, возникает, когда стоимость внутренней валюты резко меняется. Такие ситуации могут быть как результатом волюнтаристских действий правительств, так  и  последствиями так называемых спекулятивных атак. Так, например, когда начинается активная продажа валютных активов иностранными (отток капитала)  и  внутренними инвесторами — курс начинает испытывать «давление». Такая ситуация усугубляется, если в стране принята система фиксированного курса: государству приходится выбирать между тратой значительного объема резервов на поддержку курса  и  резким изменением курса валюты для ослабления «давления». В итоге зачастую валюта резко меняет свою стоимость, что приводит к последствиям как для реального, так  и  финансового сектора. Примером валютного  кризиса  является резкая девальвация, произошедшая после суверенного дефолта в России в 1998 году. 
      Классификация кризисов может иметь большое методологическое и практическое значение, так как открывает возможность использовать методы финансовой диагностики и антикризисного управления по аналогии. 
Представляется, что основой для классификации финансовых кризисов могут выступать: географический охват стран; степень охвата сфер жизнедеятельности или рынок; масштаб ущерба; продолжительность протекания и др. 
      На основе этих факторов могут быть выделены такие виды кризисов: глобальные, региональные, отраслевые (финансовый, по отрасли производства, рынку, по отдельному экономическому субъекту и т.п.) и др. 
Вероятно, что в терминах теории рисков глобальный финансовый кризис – это реализация фундаментального риска – риска, имеющего глубокие, масштабные источники и не подвластного ни отдельному человеку, ни группе людей. 
      Глобальный, региональный и отраслевой финансовый кризис могут рассматриваться как реализация универсального финансового риска – риска, действующего одновременно на все социально-экономические субъекты. 
Финансовый кризис на уровне определенного социально-экономического субъекта – реализация специфического (т.е. связанного с данным субъектом) финансового риска этого субъекта. 
       Отмечают, что финансовый кризис на уровне региона или государства может проявляться в виде утраты способности экономики функционировать в режиме расширенного воспроизводства по причине нехватки или неэффективного использования финансовых ресурсов, потери финансовой устойчивости, неэффективного государственного регулирования финансовых процессов и др. 
      Суммарный ущерб от финансового кризиса определяется как результат сложения объема прямого финансового ущерба в период кризиса и затрат на ликвидацию финансового кризиса. 
      Наиболее сложным и опасным является глобальный финансовый кризис. Глобальный финансовый кризис характеризуется: во-первых, большим числом охваченных стран; во-вторых, разнообразными социально-экономическими проявлениями (банкротства хозяйствующих субъектов, безработица, инфляция и т.п.); в-третьих, глубиной и сложностью причин, лежащих в его основе; в-четвертых, его протекание может сопровождаться геополитическими изменениями и желанием более развитых стран переложить тяжесть ущерба от кризиса на менее развитые страны, в том числе с использованием методов политического и военного давления.  
     С точки зрения масштабов и отдаленности последствий основными видами финансовых кризисов, которым может быть подвержена финансово-хозяйственная деятельность субъектов мировой экономики, считаются стратегический кризис, тактический кризис и кризис платежеспособности. При этом чаще всего глобальный по своим масштабам финансовый кризис одновременно является и стратегическим, а также системным. 
Применительно к глобальному финансовому кризису 2008 года рекомендуется учитывать специфику современного этапа глобализации. 
    Будем исходить из того, что в условиях глобализации финансовый кризис на уровне отдельного государства в целом может быть представлен в виде двух составляющих, первая из которых связана с общемировым уровнем кризиса, а вторая с уровнем, отражающем специфику социально-экономического состояния данного государства.  
    Предположим, что составляющая, связанная с конкретным государством, возникает в результате реализации таких дополнительных факторов: низкая устойчивость национальной воспроизводственной системы к глобальным воздействиям мировой системы, дисгармонии структуры региональной или федеральной экономики в сторону приоритетного развития одной или нескольких связанных отраслей; увеличение (сверх критического) имущественного расслоения населения, повышение уровня коррупции и/или снижения уровня профессионализма в государственном управлении, уход в «тень» и криминализации (принуждение к сделкам и т.п.) хозяйственной деятельности, ослабление системы государственного управления и контроля. 
Вероятно, все перечисленные источники глобального финансового кризиса могут иметь потенциальный или реальный характер. Предположительно потенциал кризиса обретает реальный характер при возникновении соответствующих правовых , политических и социально-экономических условий, способствующих развитию кризисных явлений. При этом нарастание негативного воздействия этих источников может происходить в течение длительного периода времени, а затем, достигая определенных значений, приобретать лавинообразный ускоряющийся характер, приводить к социально-экономической и политической дестабилизации. 
     Известные мнения относительно диагностики наблюдаемого в 2008 г. глобального финансового кризиса подтверждают необходимость серьезных институциональных изменений (изменений системы отношений) в глобальной и национальной финансовых системах, в частности изменение законодательства для обеспечения большей надежности финансовых инструментов, прозрачности финансовой деятельности, эффективности государственного контроля и управления (в том числе антикризисного) этим рынкам. 
     Представляется, что это позволяет все факторы финансового риска и проблемы, влияющие на протекание финансового кризиса на национальном уровне можно разделить на внешние и внутренние. При этом собственно внутренние проблемы могут быть разделены на ситуационные (связанные с кризисным явлением) и институциональные, стратегические, не связанные с данными кризисными явлениями, но влияющие на характер протекания кризиса.  
       Нужно учитывать, что для масштабного финансового кризиса характерен систематический риск – риск падения рынка в целом. В качестве признаков аномально высокого систематического финансового риска могут рассматриваться колебания биржевых индексов и котировок целых групп (структурных элементов рынка) ценных бумаг в течении одной биржевой сессии или определенного календарного периода. 
Как уже отмечалось, на суммарный риск национального рынка может влиять глобализация. Это позволяет предложить ввести понятие «корреляционный финансовый риск». Корреляционный финансовый риск (риск взаимовлияния или взаимозависимости) условимся определять как приращение к систематическому риску национального финансового рынка, определяемое негативным влиянием процессов, происходящих на международном и крупных национальных финансовых ранках других стран у условиях современной глобализации. 
      Вероятно, что корреляционный финансовый риск связан не только с интенсивностью негативного внешнего влияния международных рынков и систем, но и с таким свойством национальных финансовой системы и финансового рынка, как их уязвимость. Можно предположить, что кроме этого на уровень корреляционного риска влияет такая характеристика, как живучесть рынка, определяемая его способностью функционировать в условиях банкротства участников этого рынка (эмитентов, банков и др.), вывода активов с национального рынка (например, иностранными спекулянтами). 
Логично предположить, что в целом исследование финансового кризиса и выработка мер финансового антикризисного управления должны осуществляться системно, т.е. во взаимной связи и влиянии в рамках финансовой кризисологии на основе финансовой антикризисной диагностики.

 

 

 

 

2.Понятие коммерческих банков. Влияние финансовых кризисов на их деятельность.

 

   Коммерческие  банки — составное звено банковской  системы. Они осуществляют активные и пассивные операции и оказывают комплекс услуг клиентам — юридическим и физическим лицам.  Функционирование банка как субъекта экономической деятельности определяется совокупностью внутренних и внешних макро- и микроэкономических факторов. Значительное воздействие на поведение банков оказывает денежно-кредитная политика через систему государственного регулирования и контроля как со стороны ЦБ, так и со стороны правительства.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Возможности самостоятельно создавать денежные средства, на расчетных счетах своей клиентуры сверх имеющихся у них ресурсов, ограничены. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акцепты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов от административных пут единого государственного банка. Острая борьба за пассивы стимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходит реальное перемещение банковского капитала в наиболее рентабельные и динамичные отрасли.                                                   Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов.

Функции коммерческого банка:

посредничество в кредите, которое осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, а не иностранные инвестиции должны составлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики.

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны максимально мобилизовывать имеющиеся в хозяйстве сбережения.

посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами. Ликвидация системы расчетов с использованием счетов МФО и переход на расчеты между банками через корреспондентские счета повышают их риски, поскольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а между самостоятельными коммерческими банками.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих банков в обеспечении расчетов в народном хозяйстве и в нашей стране. Основными функциями Центрального Банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Коммерческие банки в свою очередь выполняют следующие функции в экономической системе:

посредничество в кредите, которое осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц;

стимулирование накоплений в хозяйстве;

посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.

Финансовый кризис негативно повлиял на динамику активов российских банков.

Во-первых ,замедляются темпы роста банковской системы, происходит ее сжатие. Среднемесячные темпы прироста активов в 2008 г. снизились с 3,1 до 2,8%, и только в результате принятых антикризисных мер государства и девальвации рубля в IV квартале не опустились еще ниже. В 2009 г. они могут уменьшиться до 0,97%. Происходит сжатие ресурсной базы банков. Без учета переоценки вклады населения за 7 месяцев кризиса фактически сократились на 1%, привлечение от юридических лиц – на 0,2%. В 2009 г. Прирост привлеченных средств клиентов может составить менее 5%. Снижение клиентских средств в пассивной базе банков компенсируется за счет государственной поддержки и девальвации рубля. Доля государственных средств в пассивах возросла с 0,2 до 12% на конец 2008 г. и может составить 18% к концу 2009 г. Возрос риск разрыва ликвидности. На 1 февраля 2009 г. совокупный объем выданных кредитов превышал объем привлеченных средств клиентов на 17% (на 1 июля – 11%). По итогам 2009 г. это превышение может составить 19%.