Показатели деятельности коммерческих банков

 

     Определите:

1. Индексы оборота по погашению, числа оборотов кредита, средние остатков кредита. Покажите взаимосвязь индексов.
2. Абсолютное изменение оборота по погашению под влиянием:

• Изменения оборачиваемости кредита

• Средних остатков кредита.

 

Решение.

1. Оборот по погашению представляет из себя сумму погашенных кредитов

О_п = n * K, где

n – число оборотов, а K – сред. остатки задолженности по кредитам 
 
 
 

 
 
 
 
 

     Взаимосвязь индексов

       I_опп = I_чо * I_со 

     2.

 
 

Задача 4 

     Имеются следующие данные  страховых компаний о добровольном страховании имущества (тыс. руб.) 

 

Рассчитайте:

1. Коэффициент убыточности по каждому району и в целом по трем районам.
2. Индивидуальные индексы убыточности по каждому району и в целом.
3. Индексы средней убыточности, переменного состава, постоянного состава и структурных сдвигов.

 
 

Решение

1. Коэффициент убыточности определяется

     страх. выплата / страхов. сумма = КУ

 

     2.

 

3.   Взаимосвязь индексов

I_пес. = I_пос * I_сс

     Индекс  средней убыточности переменного  состава равен:

I_пес. = (  страх. вып. 1 пер /  страх. взносов 1 пер.) / (  страх. вып. 0 пер/  страх. взносов 0 пер)

(155+148+415/36000+71000+135000) / (140+125+405/28000+65000+130000) = 98,77 % 

     Индекс  средней убыточности постоянного  состава равен:

I_пос = (   КУ 1пер * страх. вз. 1 пер /страх. взносов 1пер) / (   КУ 0 пер * страх. вз. 1 пер/    страх. взносов 1 пер)

     718/737,52 =  97,35% 

     Индексов  структурных сдвигов:

I_сс = (   КУ 0 пер * страх. вз. 1 пер/страх. взносов 1 пер) / (   КУ 0 пер * страх. вз. 0 пер/    страх. взносов 0 пер)

     (737,52/242000) / (670/223000 = 101,44% 
 
 
 
 

     Задача 5 

     Инвестор  приобрел акцию по номинальной цене 1000 руб. при размере дивиденда 30 % годовых. Учетная ставка банковского  процента – 25%.

     Определить  курсовую стоимость акции. 

Решение

Курсовая  стоимость определяется по формуле:

     Дивиденд / УС – ТП дивиденда = КС

     Так как о темпе росте нам ничего не сказано и мы рассматриваем  бумагу в течение текущего  года, то параметр «темп прироста дивиденда» можно опустить, то есть

     0,3*1000/0,25 =  1200 руб. 

     Статистика  денежного обращения.

     Денежные  агрегаты

     Государственное регулирование финансового сектора  является одним из самых ответственных  направлений воздействия на экономику  в целом. Денежно-кредитная политика, проводимая центральным банком, оказывает  огромное влияние на экономические  взаимосвязи внутри страны. Разумеется, разработка и реализация денежно-кредитной  политики должна строиться на точных данных о текущем положении дел  в сфере денежного обращения  и кредита. Некоторые экономисты полагают, что в долгосрочной перспективе  количество денег в экономике  оказывает влияние на уровень  цен в стране. На предположении  о взаимосвязи денежного предложения  и инфляции основываются действия денежных властей по сбору и анализу  финансовой статистики.

     В 1970-х гг. на инфляцию смотрели исключительно  как на денежный феномен. Считалось, что, регулируя денежное предложение, можно направленно снижать темп прироста цен. Для реализации регулирования  денежного предложения были созданы  так называемые денежные агрегаты (monetary aggregates), позволяющие измерять количество денег в обращении и тем  самым способствующие разработке эффективной  денежно-кредитной политики. В настоящее  время показатели денежной массы, оказывают  значительное влияние на политику, проводимую во многих развивающихся  странах. Даже в экономиках, где денежно-кредитная  политика проводится в форме таргетирования инфляции, валютного курса или  в форме свободного дискреционного режима, статистика денежного предложения  и кредита является одним из приоритетных направлений в работе центральных  банков, особенно с точки зрения оценки будущей динамики цен.

     В целях экономической теории довольно трудно дать окончательное и конкретное определение денег. По этой причине  деньги определяют через их функции:

1. Средство обращения – деньги представляют собой инструмент для приобретения товаров, услуг и финансовых активов без обращения к бартеру;
2. Средство сбережения – с помощью денег возможно хранение богатства и накопление сбережений;
3. Мера стоимости – деньги являются стандартной мерой выражения цен на товары и услуги, а также стоимости финансовых нефинансовых активов, создающая возможность стоимостных сравнений и составления финансовых счетов;
4. Средство платежа – деньги являются инструментом для отсрочки платежа, средством соотнесения текущих и будущих стоимостей в финансовых контрактах.

     Стоит отметить, что определение функций  и основных характеристик такой  экономической категории, как «деньги», зависит от целей, в которых планируется  применяться данное определение. Некоторые  центральные банки могут сконцентрироваться на функции денег как средства обращения или платежа. В результате определение денег может включать в себя только несколько видов  финансовых активов, например банкноты и монеты, находящиеся в обращении, некоторые банковские счета, которые  используются для оплаты товаров, работ, услуг, а также другие активы, которые  могут быть легко применены как  средство платежа, хотя изначально таковыми не являются.

     Для отличия денег, используемых в расчетах, от денег, представляющих собой сбережения экономических контрагентов, или  просто для отличия денег от других финансовых активов может быть использовано понятие срочности (maturity). Срок погашения является косвенным индикатором возможности использования актива в целях скорого платежа, при условии отсутствия значительных транзакционных издержек. Предположим, что срочный депозит на год может быть досрочно погашен и использован при оплате товаров или услуг. Тогда такое погашение может произойти с потерей процентов по депозиту, а также применением других штрафных санкций. Если же эти издержки крайне малы, то такой депозит может быть включен в определение денег. Разумеется, не в каждой стране применяются аналогичные методики определения денег и не в каждой стране этот депозит может подпасть в расчет агрегата.

     При определении денег, а также при  составлении денежных агрегатов  стоит обращать внимание еще на один важный показатель – ликвидность (liquidity). Ликвидность определяет меру, в которой финансовые активы могут быть в короткий срок проданы по рыночной (полной) или близкой к ней стоимости. Другими словами, чем ликвиднее актив, тем быстрее его можно обменять на наличные деньги без особых потерь в стоимости. Зачастую составление некоторых денежных агрегатов основывается на оценке ликвидности финансового актива, входящего в его состав. Ликвидность наличных денег и переводных депозитов и их полезность в качестве средства обращения определяется на основе следующих характеристик, заданных МВФ.

1. Законное средство платежа или всеобщая приемлемость. Наличная валюта обязательно принимается как средство платежа в операциях внутри страны, так как она является законным платежным средством. Депозиты принимаются вследствие доверия к ним получателей платежей.
2. Фиксированная номинальная стоимость. Номинал денежных средств является фиксированным, так же как и номинал депозитов. Тем не менее, их реальная стоимость изменяется с учетом инфляции.
3. Переводимость. Наличная валюта и депозиты могут использоваться для платежей третьим сторонам.
4. Операционные издержки. Расплачиваясь наличной валютой, плательщики избавлены от дополнительных комиссий. То же самое действует и в отношении депозитов, однако встречаются и исключения. И даже в этом случае комиссии за использование средств на счеты крайне малы.
5. Делимость. Национальная валюта и переводные депозиты являются наиболее делимыми финансовыми активами. Они могут иметь самое различное достоинство. Это и позволяет им участвовать в самых разнообразных по величине обменных операциях.
6. Срок погашения. Срок погашения наличной валюты и переводных депозитов отсутствует. В случае с наличными деньгами это происходит из их природы. Переводные депозиты представляют собой счета до востребования, поэтому также можно говорить об их нулевом сроке погашения.
7. Доходность. Доходность таких видов активов, как наличная валюта и переводные депозиты, крайне низка или вообще отсутствует. Это обстоятельство продиктовано высокой степенью их ликвидности, что является своего рода компенсацией за отсутствие доходности.

     Значимость  указанных показателей ликвидности  и срока погашения при определении  денег и оценке денежных агрегатов  варьируется в зависимости от конкретной страны. Некоторые центральные  банки применяют собственные  определения денег, для того чтобы  включить в некоторые денежные агрегаты дополнительные виды финансовых активов. Финансовые инструменты, которые используются как средство сбережения, например, доли взаимных (паевых) фондов денежного  рынка, т. е. которые сложно использовать в качестве средств платежа. По причине  такой дифференциации в методологии  и принципах составления денежных агрегатов в различных странах  четкое разделение между этими активами вряд ли возможно.