Платежный баланс

     Учет  цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым совершаются сделки внешнеэкономического характера. Органы, ведающие составлением платежных балансов, не всегда могут получить достоверные данные подобного характера. Напротив, в силу заинтересованности участников сделки в соблюдении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев получить невозможно. Для каждого товара существуют различные цены на разных географических рынках:

     - цены, на основе которых взимаются таможенные и иные налоговые сборы;

     - цены, по которым владелец товара учитывает его в своих учетных документах;

     - внутрифирменные или трансфертные цены и т. д.

     Из  множества цен для занесения  данных о сделке в платежный баланс должна применяться цена, устанавливаемая  по единому принципу для кредитовых и дебетовых записей, в противном  случае не будет соблюдено правило  балансирования операций.

     Фиксация  момента сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента совершения операции, данные о которой заносятся в платежный баланс. Подобно ценам в ситуации со временем совершения сделки существует множество альтернатив. В качестве показателя, отражающего дату совершения операции, могут выступать даты: заключения контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его доставки, прохождения таможенных процедур, выполнения услуг, начисления дохода или платежа. Руководство МВФ рекомендует так выбирать дату совершения сделки, чтобы факт перемещения собственности находил отражение в национальном счетоводстве.

     Детальная структура таблицы платежного баланса, рекомендуемой МВФ, содержит более 100 видов операций, разбитых на отмеченные выше крупные статьи. Подробные рекомендации направлены на достижение единообразия составления платежных балансов стран—членов МВФ и их сопоставимости. Однако на практике национальные публикации далеки от унификации. Сложность сбора данных, относящихся к внешнеэкономическим операциям, их неполнота, методологические различия и прочие факторы затрудняют для государственных органов составление документов платежных балансов, адекватно отражающих объем, структуру, время исполнения и другие характеристики внешнеэкономических операций.

     Методы  классификации статей платежного баланса. Изучение методов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей международных расчетов. Международные платежные отношения прошли длительный путь развития. Вместе с ними развивается и претерпевает определенные изменения методология составления и анализа платежных балансов. Современные формы представления платежного баланса являются результатом длительной эволюции теории платежного баланса и практики его составления.

     Формирование  мирового хозяйства требовало сопоставления  показателей международных расчетов отдельных стран. Поэтому принципы составления платежного баланса  отдельных стран подвергаются все  большей унификации. Достижению определенного  единообразия в представлении данных международных расчетов способствовала деятельность Лиги наций и МВФ.

     Эксперты  Лиги наций провели работу по стандартизации методики составления платежных  балансов. Публикация Лигой наций  в 1924 г. данных о платежных балансах 13 стран за 1922 г. положила начало международному сопоставлению этих показателей. В 1927 г. Лигой наций были предложены схема и ряд рекомендаций, в  которых за образец брались главным  образом платежные балансы США  и Англии.

     В результате уточнений, внесенных экспертами Лиги наций, была создана схема составления  платежного баланса, которая в 1947 г. была опубликована как документ ООН. Он стал итогом деятельности Лиги наций  в указанной области, одновременно послужив базой для разработки формы  и принципов составления платежного баланса Международным валютным фондом.

     МВФ продолжал разработку методики унификации схемы платежного баланса, результаты которой находят отражение в  периодически переиздаваемом Руководстве  по платежному балансу. В настоящее время публикации платежных балансов стран — членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а также государств, осуществляющих переход к рыночной экономике.

     Классификация статей платежного баланса  по методике МВФ

А. Текущие операции

     - Товары

     - Услуги

     - Доходы от инвестиций

     - Прочие услуги и доходы

     - Частные односторонние переводы

     - Официальные односторонние переводы

     Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и  прочий долгосрочный капитал

     - Прямые инвестиции

     - Портфельные инвестиции

     - Прочий долгосрочный капитал

     Итог: А + В (соответствует концепции базисного  баланса в США)

С. Краткосрочный капитал 

D. Ошибки и пропуски

     Итог: А + В + С + D

Е. Компенсирующие статьи

     Переоценка  золотовалютных резервов, распределение и использование СДР

F. Чрезвычайное финансирование

G.Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

     Итог: A+B+C+D+E+F+G

Н. Итоговое изменение  резервов СДР

     - Резервная позиция в МВФ

     - Иностранная валюта

     - Прочие требования

     - Кредиты МВФ

     Торговый  баланс, баланс услуг и баланс некоммерческих операций по методике классификации  МВФ соответствуют раздела А «Текущие сделки». Эта часть платежного баланса зачастую публикуется и анализируется. Статьи В и С отвечают баланса движения капиталов. При этом доходы и платежи, связанные с вывозом капитала, помещены в раздел А. Баланс по сумме статей А, В, С и D (они называются основными статьями) в некоторых странах расценивается как итоговый баланс. Но МВФ рекомендует подсчитывать итоговый баланс с учетом статей Е, F и G. Эти статьи носят балансируя и характеризуют источники и методы погашения сальдо платежного баланса. Статья Н показывает, каким образом все предыдущие статьи повлияли на состояние официальных золотовалютных резервов страны.

     Принятая  МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами—членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных  расчетов отдельных стран диктует  и особенности составления ими  платежных балансов. Платежные балансы  развитых и развивающихся стран  существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят  отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию  экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления  платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих  странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, в некоторых  деталях. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 Способы измерения сальдо платежного баланса 

     Одной из главных задач составления платежного баланса является измерение его сальдо. Это важная аналитическая проблема, которая охватывает широкий круг вопросов - от точности (достоверности) данных об отдельных международных соглашениях к структуре построения таблиц. Общепринятый метод определения дефицита или актива платежного баланса - это его деление на основные и балансовые статьи.

     Сальдо основных статей называется сальдо платежного баланса. В зависимости от того положительная или отрицательная его величина, платежный баланс характеризуется как активный или пассивный (дефицитный). Сальдо платежного баланса является важным показателем. Его величина входит в определения валового национального продукта и национального дохода; влияет на состояние валюты; на выбор средств, внешней и внутренней экономической политики. Показатель сальдо платежного баланса является структурным. Размер его, в первую очередь, зависит от выбора статей, результат которых он представляет.

     Концепция баланса текущих операций

     Исторически наиболее развитой формой международного обмена выступает внешняя торговля. Расчеты по внешней торговли составляли основное содержание основных статей первых платежных балансов. Торговый баланс и баланс услуг тесно связаны с состоянием внутренней экономики страны и с ее позицией в мировом хозяйстве. Дефицит или актив внешней торговли отражает конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках, слабость или силу ее экономики и может послужить причиной серьезных экономических мероприятий.

     Шире экономические связи этой страны с внешним миром отражает баланс текущих операций платежного баланса. Считается, что баланс текущих операций отражает величину реальных ценностей, которые страна передала за границу или получила из-за границы в дополнение к валовому внутреннему продукту. Он показывает - живет ли страна “по своим доходам”. С аналитической точки зрения баланс текущих операций, по мнению западных экспертов, отличается двумя особенностями.

     Во-первых, текущие операции по своей природе окончательные - расчеты за ними не влекут за собой соответствующих операций, как это имеет место с операциями по движению капитала.

     Во-вторых, в краткосрочном плане текущие операции самых, а их результат (итог) отражает соответственно влияние глубоких экономических тенденций, чем операции движения капитала, особенно краткосрочного, большей степени подпадает под колебания не только экономические, но и политические.

     Он включается в национальные расчеты, расчеты «затраты-выпуск», другие макроэкономические показатели для определения в итоге внешнеэкономической деятельности страны и ее взаимодействия с внутриэкономическими процессами. Этот показатель фигурирует также в числе основных при анализе государственной экономической политики и выработки ее долгосрочных целей.

     Концепция базисного баланса

     С развитием учета движения краткосрочного капитала и его более полного отражения в платежном балансе была выдвинута концепция базисного баланса.

     Суть этой концепции состоит в выделении базисных, устойчивых сделок, включающихся в основные статьи; по мнению ее авторов, она характеризует устойчивость во времени и невосприятие к колебаниям экономической конъюнктуры. По классификации МВФ, сальдо базисного баланса определяется как сумма сальдо операций по группам А и В. Эта сумма должна выравниваться балансом операций, расположенных ниже группы В. Согласно концепции базисного баланса, актив текущих операций не столько уравновешивает движение капитала, сколько обеспечивает для этого приток валюты.

     Концепция ликвидности выдвинута США в 1958г. Она исходит из того, что доллар США был резервной валютой и широко использовался как международное платежное и резервное средство. По классификации статей платежного баланса, принятой МВФ, сальдо по концепции ликвидности (с некоторыми оговорками, касающихся группы С) соответствует сумме сальдо операций по группам A + B + C + D, которые будут считаться основными. Оно балансирует суммарной величиной сальдо по группам E + F + G + H, взятой с противоположным знаком.

     Концепция баланса официальных расчетов, предложенная США в 1965г.

     Привлекательность этой методики (для официальных органов США и других стран) заключалась в том, что она:

     - Во-первых, давала меньшие показатели дефицита;

     - Во-вторых, подводила теоретическую основу под практику широкого привлечения иностранного частного краткосрочного и портфельного капитала для улучшения платежного баланса.

     Баланс официальных расчетов или итоговый баланс (overall balance)

     Стандартное определение баланса официальных расчетов, применяемое многими странами, предполагает включение в баланс следующей статьи: