Перспективы развития мировой валютной системы

Таки образом, доллар, евро и несколько других общепризнанных валют работают в качестве мировых  денег, потому что урегулирование гигантской паутины международных платежей технически невозможно в поливалютном режиме. Это касается не только торговли и инвестиций, но и валютных рынков. На них 9 сделок из 10 имеют предметом куплю или продажу долларов. Поскольку большинство валют не обмениваются друг на друга напрямую, доллар США выполняет роль денег на рынках, где продаются и покупаются деньги других стран.

Как только удастся наладить поливалютные многосторонние платежи, спрос на главенствующие валюты, особенно, доллар, уменьшится, а международное  значение прочих начнет возрастать. Балансировать платежи в 150 валютах не обязательно, для радикального перелома достаточно сделать это в валютах 20 — 30 стран, на которые приходится более 4/5 мировой торговли и финансовых потоков. Третьи страны, например, Грузия смогут перевести свою внешнюю торговлю с долларов на валюты основных партнеров — евро, российские рубли, турецкие лиры. Данная система значительно сократит непроизводительные затраты на проведение операций - трансакционные издержки.[6,19] Южнокорейским компаниям больше не понадобится менять воны на японские иены через доллары США. Фактор издержек, подчеркнем, всегда был и остается определяющим в процессе эволюции денег. Именно он две с половиной тысячи лет назад сделал серебро деньгами, он же сейчас обосновывает лидерство американского доллара: сделки с ним обходятся дешевле, чем с любой другой валютой. Новая парадигма будет означать, что мировые деньги совершат виток в развитии, вернувшись в ином качестве на линию, от которой они начали движение при отмене золотомонетного стандарта. Единой мировой валюты не потребуется. А процесс интернационализации будет сочетать имеющиеся центростремительные силы (региональное валютное организации) с валютной полифонией.

В целом пятая валютная система может иметь следующий  вид: развитая сеть поливалютных платежей для 2-3 десятков наиболее значимых денежных единиц плюс несколько региональных ареалов продвинутого валютно-финансового сотрудничества. Первый, ключевой элемент схемы имеет шанс материализоваться до конца десятилетия. Возможно и раньше, по крайней мере, в отдельных сегментах финансовых рынков. По прогнозам ведущих экономистов – ждать осталось недолго.[10,68]

Если Россия войдет в  число стран, денежные единицы которых  подключатся к общемировой паутине  политвалютных платежей, то отечественные  предприятия смогут расплачиваться рублями за импортные товары. Одновременно российский рубль станет главной валютой СНГ. Это резко расширит сферу его применения, понизит спрос на иностранные валюты и спровоцирует выведение долларов из внутреннего обращения. Как следствие, значительно увеличатся внутренние инвестиционные источники, а также возрастут количественные и качественные характеристики российского фондового рынка. Банку России не придется иметь огромные валютные резервы ради поддержания стабильности рубля. В целом же Россия сможет воспользоваться многими благами рыночной экономики, которые сейчас для нее не доступны из-за того, что в условиях глобализации ее валюта и финансовая система ежедневно вступают в конкуренцию с неизмеримо более сильными конкурентами.

Чтобы подобный шанс был  реализован, России следует уже сегодня делать три вещи. Во-первых, всеми доступными способами расширять сферу обращения рубля. Во-вторых, максимально использовать современные технологии расчетов. В-третьих, предусмотреть возможность системных изменений в международных валютных отношениях, включая масштабные и плохо поддающиеся оценке перемены в глобальной роли американского доллара.[10,70]

В настоящее время  нет единого мнения в отношении  вариантов реформирования мировой  валютной системы. Но ясно только одно – новая мировая валютная система  должна удовлетворять следующим условиям:

• ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;
• она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;
• она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Необходимость МВС вытекает из того, что международные операции (торговля, переводы, инвестиции…) производятся с помощью разных национальных валют, привязанных к различным экономическим ситуациям соответствующих стран и степенью уверенности, которую каждая из них вырабатывает и которая отражается на соотношении цен или на валютных курсах. Операции между валютами, участвующими в расчётах этих финансовых или реальных сделок, происходят на валютном рынке. Различные курсы зависят от спроса и предложения на каждую валюту, которые, в свою очередь, регулируются разными центральными банками, ответственными за отдельные валюты. Спрос на валюту зависит от иностранцев, которые желают использовать её для покупки или вложения в экономику, в которой она используется, а предложение от национальных участников, желающих оперировать за границей. В экономике или подсистеме с официальными обменными курсами обесценение валюты называется девальвацией, а завышение ревальвацией

Поэтому, помимо нескольких предшествующих попыток, скорее теоретических, чем  практических, как вышеуказанные  при римской, каролингской и испанской империях (достаточно напомнить, что в момент их максимального апогея испанские имперские экономика и экспорт не достигали и 2 % современного уровня), необходимость МВС не стала очевидной пока не стали исполняться два условия: высокая степень интернационализации экономики и всеобщее использование бумажных денег. Оба ясно стали проявляться к 1870 г., когда начинает сокращаться использование товаров как платёжное средство и распространяются бумажные деньги. С этого момента распространяется мнение о том, что необходимы правила оценки разных валют и даже о том, что они должны быть независимы от правительственных решений которые на протяжении предыдущих столетий определяли национальные валютные системы и должна начать функционировать действительно международная система.

Если рассматривать мировую  валютную систему с позиции ее предназначения, то она носит подчиненный характер по отношению к мировой торговле. Другими словами, мировая валютная система обеспечивает международное движение товаров, услуг и капиталов. Поэтому и эффективность функционирования мировой валютной системы следует оценивать исходя из позитивных или негативных процессов в мировой экономике.

Таким образом, отметим, что мировая  валютная система последние десятилетия  функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей  нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

Причиной недостаточной эффективности  мировой валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленной Ямайскими соглашениями.  Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

– вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег СДР и отдельных национальных валют;

– право стран — членов МВФ выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы. Соответственно произошел переход от золотодолларового стандарта к долларовому.

Здесь необходимо отметить, что таким  образом мировая валютная система  была поставлена в зависимость от денежно-кредитной политики США. При этом отсутствуют какие-либо серьезные ограничители для финансовых институтов США при проведении ими внутренней денежной политики (например, проведение дополнительной денежной эмиссии).

Ранее твердые золотые паритеты служили одним из сдерживающих факторов роста денежной массы и темпов инфляции. В настоящее время использование плавающих курсов валют не дает автономии при проведении экономической политики в отдельных государствах и не устраняет перенос инфляции из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и другие факторы экономического и платежного характера. В условиях плавания курсов значительно возрос валютный риск и значительно возросла доля спекулятивных операций на валютном рынке.  Таким образом, проблемы реформирования мировой валютной системы в значительной степени связаны с реализацией основных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, если рассматривать варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они в тех  или иных вариациях предполагают использование новых международных ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1) Федеральный закон  РФ « О валютном регулирование   и валютном контроле» от 10.12. 2003 г. № 173-ФЗ.

2) Варламова Т. П. Валютные операции: учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова . – Изд.2-е, перераб. и доп . - М. : Дашков и К', 2010. - 271 с.

3) Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки : учебник / ред. Е. А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 591 с.

4) Лаврушин О.И. Банковское дело: учебник для вузов / О. И. Лаврушин. – Изд.8-е, стер. - М.: КноРус, 2009. - 766 с.

5) Альшанский Л. Ямайская валютная система: швейцарская модификация / Л. Альшанский // Рынок ценных бумаг. - 2011. - N 10. - С. 23-25.

6) Васильева И. П. Мировая валютная система: процессы становления и развития / И. П. Васильева, О. В. Хмыз / / Финансовый бизнес. - 2010. - N 5. - С. 17-24.

7)Васильева И. П. Современный оборот глобального валютного рынка: распределение по инструментам / И. П. Васильева // Финансы и кредит. - 2011. - N 22. - С. 46-53.

8) Господарчук Г. Г. Будущее мировой валютной системы / Г. Г. Господарчук, С. А. Господарчук // Финансы и кредит. - 2012. - N 9. - С. 2-9.

9) Ишханов А. В. Мировая валютная система как источник современного экономического кризиса / А. В. Ишханов, Е. Ф. Линкевич // Финансы и кредит. - 2010. - N 44. - С. 14-19.

10) Митин Ю. П. Валютная пара "доллар-евро" как глобальный индикатор экономической активности / Ю. П. Митин // Финансы и кредит. - 2011. - N 4. - С. 68-74.

11) Чибриков Г. Международная валютная система: подходы к обновлению / Г. Чибриков // Экономист. - 2011. - N 7. - С. 56-64.

12)  www.fxclub.org/ - МВС

13)  www.gks.ru/ - Росстат

14)  www.rbc.ru/

15)  www.moneycat.ru/ - сайт о деньгах