Отчёт по производственной преддипломной практике

квартал.

Дивиденд  не может быть больше рекомендованного советом директоров и меньше суммы  выплаченных промежуточных дивидендов.

   Дивиденды могут выплачиваться деньгами или  иным имуществом, если это предусмотрено уставом акционерного общества. Они выплачиваются из чистой прибыли за текущий год. Дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов.

Выплата дивидендов по акциям не является обязательной для акционерного

общества  даже при наличии прибыли. Дивиденды  не выплачиваются по акциям, находящимся  на балансе акционерного общества. 

7.4 Подходы банка  к формированию  инвестиционного  портфеля

   В основе любой успешной долгосрочной инвестиционной стратегии должно лежать правильное решение относительно распределения активов.

Принцип диверсификации (распределения инвестиций между классами активов и между  различными секторами и компаниями внутри класса активов), прежде

всего, позволяет снизить риски. Принцип  диверсификации позволяет сократить риск инвестиционного портфеля, не теряя в ожидаемой доходности.

 Диверсифицированный портфель позволит избежать существенных потерь в том случае, если одна из бумаг (или классов активов) существенно  снизится в стоимости. Считается очень важным (особенно для непрофессиональных инвесторов) сохранять довольно диверсифицированную и сбалансированную

структуру портфеля, для того чтобы ограничить риски. Речь не идет о спекулятивных операциях, цель которых – как раз принять на себя риски,

чтобы получить высокую доходность.

 Стратегии размещения средств

   Существует  несколько стратегий размещения средств, все разнообразие которых, в конечном счете, сводится к выбору между доходностью и рискованностью вложений. Чем больший доход банк хочет получить, тем больший риск ему придется на себя принять.

   Наиболее  четко распределение риска и  доходности инвестиционного портфеля банка выражается на стадии выбора класса активов для инвестирования. Можно остановится непосредственно  на двух основных, доступных для рядового инвестора классах активов: акциях и облигациях.

По своей  природе облигации являются менее  рискованным активом, поскольку  финансовые потоки по облигации заранее  определены по времени и по объему. Однако, несмотря на то, что все денежные потоки облигаций известны заранее, их цены изменяются во времени, поскольку может изменяться ставка, по которой эти денежные потоки дисконтируются к настоящему моменту. Но эти изменения цен, как правило, незначительны.

   Акция – инструмент более рискованный, поскольку будущие денежные потоки по ней неопределенны и неизвестны ни будущие дивиденды, ни будущая цена акции, по которой вы можете ее гарантированно продать.

   Таким образом, требования банка к доходности и риску, выражаются, прежде всего, в  распределении средств его инвестиционного портфеля между акциями и облигациями. Если банк готов на риск потери своих средств, но хочет получить максимальную доходность, основные средства инвестиционного портфеля нужно направлять в акции. Если же его основная цель – сохранение суммы сбережений при получении некоторого дохода на эту сумму, то оптимальный путь – это увеличение доли облигаций в своем инвестиционном портфеле.

   Распределение средств внутри класса активов

   Индивидуальные  предпочтения инвесторов могут повлиять не только на выбор распределения активов между классами, но и на распределение между теми или иными бумагами внутри класса активов.

В зависимости  от банковских предпочтений, размера  инвестиционного портфеля, инвестиционного  горизонта, требований к ликвидности вложений, а также в зависимости от текущего состояния на рынке можно вложиться либо по рынку (повторяя структуру индекса), либо в специализированные фонды (соблюдающие принцип диверсификации, но использующие некоторые привлекательные инвестиционные возможности), либо выбрать отдельные бумаги самостоятельно.

   Все эти три альтернативы распределения  средств внутри класса активов –

вложения  по индексу, вложения в фонды и  вложения в отдельные бумаги –  также зависят от индивидуальных предпочтений банка, времени, которое банк готов затратить на изучение рынка и информации о компаниях и ценных бумагах и т.д.

   Кроме того, при выборе объекта вложений должны учитываться и те инвестиции, которые у банка уже есть. Так, если банк уже имеет 80% акций нефтяных компаний в его портфеле и хочет увеличить вложения, то с точки зрения принципа диверсификации, добавлять нефтяные акции в свой портфель будет слишком рискованно.

   Еще один важный аспект, который пропускается многими инвесторами при формировании инвестиционного портфеля – это получение информации (хотя бы самой общей) о тех компаниях, куда банк вкладывает средства. Нужно привыкнуть к мысли о том, что инвестиции – это такое же вложение, как депозит в банке, покупка квартиры или машины. Ведь покупая машину, вы же не остановитесь на первом же варианте, который вы увидите в объявлении.

Вы рассмотрите  большое количество вариантов, изучите  сотни объявлений,

посмотрите  несколько машин непосредственно  и на многих машинах прежде хотя бы проедете несколько километров, пообщаетесь с несколькими своими друзьями и знакомыми на тему предпочтительного выбора автомобиля и т.д., прежде чем сделать окончательный выбор. По сути, вкладываясь в акции, банк должен проявить не меньшую дотошность в выяснении информации относительно компании, акциями или облигациями которыми собирается владеть. Ведь сумма его инвестиций по стоимости может быть не меньше (а зачастую и больше), чем при покупке квартиры или машины!

   Проигрыш  многих инвесторов на фондовом рынке  зачастую обусловлен именно тем, что  они довольно поверхностно подходят к изучению компаний и ценных бумаг, в которые вкладываются, причем этим инвесторам и в голову не придет купить, скажем, первую же попавшуюся машину, объявление о которой они увидели в газете. Именно такое поверхностное отношение к своим инвестициям (когда инвестиции, зачастую, основаны просто на том, что курс акций компании «растет», например) и приводит в результате к убыткам. Еще раз можно подчеркнуть, что при формировании инвестиционного портфеля необходимо исходить, прежде всего, из собственных инвестиционных целей, возможностей и предпочтений. Частным инвесторам рекомендуется также пользоваться услугами своих брокеров, для того чтобы составить грамотный, сбалансированный и диверсифицированный инвестиционный портфель. Кроме того, настоятельно рекомендуется обращаться к своим брокерам и специалистам отдела продаж для того, чтобы узнавать информацию и новости о компаниях, в которые банк принял решение инвестировать средства. 

8 Организация валютных операций

8.1 Порядок открытия и нумерации текущих счетов в иностранной валюте

Для открытия текущего счета резидент (гражданин  РФ) должен предъявить документ, удостоверяющий личность:

Паспорт гражданина РФ с действующей регистрации  на территории РФ;

Общегражданский, заграничный паспорт;

Паспорт моряка;

Удостоверение личности военнослужащего или военный  билет;

Вид на жительство в РФ для иностранных  граждан, либо лиц без гражданства, постоянно проживающих на территории РФ;

Временное удостоверение личности гражданина РФ, выдаваемое органом внутренних дел до оформления паспорта.

Для открытия нерезидент (не гражданин РФ) должен предъявить:

Действительный  документ, удостоверяющий личность (например, национальный гражданский паспорт), который должен содержать въездную визу. На момент открытия счета виза должна быть действительной;

Документ, подтверждающий нахождения на территории РФ недлительное время

Порядок открытия текущего счета:

Специалист  идентифицирует клиента на основе документа, удостоверяющего личность;

Проверяет срок действия паспорта (действителен ли);

Специалист  вносит  данные клиента в базу данных;

Открывает счет, распечатывает ордер о поступлении  денежных средств на счет;

Специалист  передает все документы старшему бухгалтеру, который визирует их, проверяет  правильность заполнения данных, передает в кассу.

Нумерация текущих счетов:

    Лицевой счет имеет 20 знаков.

    Знаки с 1 по 5 означают номер балансового  счета второго порядка (1-3 знаки  – счет 1-ого порядка)

Знаки с 6 по 8 – обозначают код валюты.

9-ый  знак – защитный ключ, который  применяется при автоматизированном ведении учета в электронных межбанковских расчетах. Для банка – ключевание счетов обязательно, т.к. программы вычислительного центра ЦБРФ не принимают счета, не имеющие ключа или имеющие неправильный ключ. Порядок расчета ключа в номере лицевого счета определен в письме Банка России от 08.09.1997г № 515. 

13. Оформление  и учет операций, связанных с привлечением средств в иностранной  валюте

Бухгалтерский учет операций с иностранной валютой  ведется в соответствии с Правилами  № 205-П, Положением от 10 июня 1996г № 290 «О порядке ведения бухгалтерского учета валютных операций в кредитных организациях».

Все операции в иностранной валюте отражаются в учете по курсу ЦБРФ на день совершения операции.

Активы  и обязательства банков в иностранной валюте ежедневно пересчитываются в рубли про официальному курсу Банка России.

Иностранная валюта учитывается на тех же балансовых счетах, что и операции в рублях.

Учет  на счетах ведется:

Аналитический – в иностранной валюте по видам  валют и в ее рублевом эквиваленте;

Синтетический – в рублевом эквиваленте.  

9 Операции банка с драгоценными металлами

9.1 Обезличенные металлические счета

 Банк в целях наиболее оптимального удовлетворения потребностей клиентов в сбережении средств, предлагает физическим и юридическим лицам услуги по размещению денежных средств в золото, серебро, платину и палладий с использованием обезличенных металлических счетов, которые позволят избежать уплаты НДС, тем самым значительно повысить доходность вложений.

Обезличенный  металлический счет (ОМС) – счет клиента, на котором числится принадлежащий ему обезличенный драгоценный металл в граммах, без указания конкретных индивидуальных признаков слитков (наименование, количество слитков, проба, производитель, серийный номер и др.).

Обезличенный  металлический счет имеет ряд преимуществ:

• дает возможность дополнить валютную «корзину» сбережений вложениями в драгоценные металлы, тем самым снизить риски потерь, связанных с негативными изменениями на финансовых рынках
• дает высокий уровень надежности сохранения средств с перспективами их преумножения за счет роста стоимости драгоценных металлов, особенно в период нестабильности мировых финансовых рынков
• позволяет избежать проблем и затрат, связанных с лицензированием деятельности, сертификацией хранилища, хранением и транспортировкой драгоценного металла
• дает дополнительную возможность экономии – при покупке обезличенного металла не взимается НДС, то есть Вы экономите 18% средств, которые могли бы потратить при покупке драгоценных металлов в слитках или изделиях
• упрощает совершение операций купли-продажи драгоценных металлов
• позволяет получить золото или серебро с Вашего счета в виде настоящих слитков