Особенности организации и проведения валютных операций в России

     • проведение спекулятивных операций.

     Банки используют операции “спот” для поддержания  минимально необходимых рабочих  остатков в иностранных банках на счетах “Ностро” для уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатков на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях “плавающих” валютных курсов курс может измениться за два рабочих дня.

       Проведение валютных сделок и минимизация рисков требует определенной подготовки. На подготовительной стадии проводится анализ состояния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различных валют, изучаются причины их изменения. На основе этой информации дилеры, принимая во внимание имеющуюся у них валютную позицию, с помощью компьютерной техники определяют средний курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Проведенный анализ дает возможность выработать направление валютных операций, т.е. обеспечить длинную или короткую позицию в конкретной валюте, с которой они проводят сделки.

       Следует отметить, что в крупных  банках анализом положения валют  на рынках занимаются специальные  группы экономистов-аналитиков, а  дилеры, опираясь на их информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валютных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют сами дилеры; они же непосредственно осуществляют валютные операции: с помощью средств связи ведут переговоры о купле-продаже валют и заключают сделки. Процедура заключения сделки включает: выбор обмениваемых валют; фиксацию курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисления средств; указание адреса доставки валюты.

     На  заключительном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение.

     При сделках “спот”, день, в который  завершаются расчеты по той или  иной валютной сделке, называется “дата  валютирования” и используется как  защита от риска. Международные платежи  не могут совершаться в воскресенье, праздник или нерабочий день. То есть расчеты должны производиться в рабочий день обеих стран.

       В российских банках по каждой  иностранной валюте открытая  валютная позиция определяется отдельно. С этой целью валютные позиции уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам рубля, которые устанавливаются ЦБ РФ. Пассивное сальдо указывается со знаком минус, обозначая короткую открытую валютную позицию; активное сальдо указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую валютную позицию. При этом в случае формирования уставного фонда уполномоченного банка в иностранной валюте при расчете открытой валютной позиции по данной иностранной валюте величина пассивного сальдо увеличивается на соответствующую сумму.

     Для подсчета открытой валютной позиции в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в рублях.

     Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и рублях должны быть равны.

     С целью ограничения валютного  риска уполномоченных банков ЦБ РФ устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:

     • по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 30% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка;

     • по состоянию на конец каждого операционного дня длинные (короткие) открытые валютные позиции по отдельным иностранным валютам и российским рублям не должны превышать 15% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

     Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головного банка и филиалов. При этом долевое распределение сублимитов осуществляется ими в рамках ограничений, предусмотренных для уполномоченного банка. На конец каждого операционного дня открытые валютные позиции отдельно по головному банку и филиалам уполномоченного банка не должны превышать сублимитов, установленных им при долевом распределении, а в консолидированном виде должны находиться в пределах лимитов, установленных в целом для уполномоченного банка.

2. ТЕКУЩИЕ ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

     Текущие валютные операции подразделяются на: 

• переводы в Российскую Федерацию и из  Российской  Федерации

иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа

по экспорту и импорту товаров, работ и  услуг, а также для осуществления  расчетов, связанных  с  кредитованием  экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

• получение  и  предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
• переводы  в  Российскую Федерацию и из Российской Федерации     процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
• переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и  из Российской Федерации,  включая  переводы  сумм  заработной  платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

     Уполномоченный  банк открывает предприятию один счет в любой конвертируемой валюте, но возможно открытие счета в нескольких валютах. Все валютные средства предприятия  подлежат хранению на валютном счете. За несоблюдение этого порядка предприятие подвергается штрафу в размере всей валютной выручки. В соответствии этим договором предприятию открываются сразу два счета: транзитный валютный и текущий валютный, которые ведутся параллельно. Затем предприятию (клиенту банка) направляется выписка из счета и извещение. При получении указанного извещения предприятие в течение 14 дней дает поручение банку на обязательную продажу 50%-ной валютной выручки и одновременное перечисление оставшейся части выручки на свой текущий валютный счет. Уполномоченный банк продает в течение семи рабочих дней иностранную валюту на межбанковской валютной бирже. Рублевая выручка от этой продажи зачисляется на расчетный счет предприятия.

3. ВАЛЮТНЫЕ  ОПЕРАЦИИ, СВЯЗАННЫЕ С ДВИЖЕНИЕМ  КАПИТАЛА

     Все прочие валютные операции относятся  к операциям, связанным с движение капитала, и могут осуществляться только при наличии разрешения ЦБ России на и их проведение. К ним, в частности относятся:

• прямые инвестиции,  то есть  вложение  в  уставный  капитал    предприятия с  целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
• переводы в  оплату  права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
• предоставление и получение отсрочки платежа на  срок  более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;
• предоставление и получение финансовых кредитов на срок  более 180 дней;
• все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

4.   ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ РЕЗИДЕНТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

     Резидентами считаются:

     а) физические   лица,  имеющие  постоянное  местожительство  в    Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации;

     б) юридические лица,  созданные  в  соответствии  с  законодательством  Российской  Федерации,  с  местонахождением в Российской Федерации;

     в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской  Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

     г) дипломатические  и   иные   официальные   представительства  Российской Федерации,  находящиеся  за пределами Российской Федерации;

     д) находящиеся  за  пределами  Российской  Федерации филиалы и представительства  резидентов.

     Текущие валютные операции  осуществляются  резидентами  без   ограничений. Валютные операции, связанные с движением  капитала, осуществляются резидентами  в  порядке,  установленном Центральным банком  Российской Федерации [2].

     Резиденты имеют право без ограничений  переводить, ввозить и    пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию  при соблюдении  таможенных правил.  Порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую   Федерацию иностранной  валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам,  устанавливает  Центральный банк Российской Федерации.

     Порядок обязательного ввоза и пересылки  в Российскую Федерацию  драгоценных  металлов, природных драгоценных камней, а также жемчуга, принадлежащих резидентам, определяет правительство Российской Федерации.

     Резиденты имеют право продавать иностранную  валюту за валюту Российской Федерации  на внутреннем  валютном  рынке  Российской Федерации в порядке, предусмотренном статьей 4   Закона о валютном регулировании и валютном контроле.

     Порядок формирования государственных валютных  резервов устанавливается Верховным  Советом Российской Федерации. Порядок  обязательной продажи резидентами  поступлений  иностранной  валюты  на   внутреннем валютном рынке Российской Федерации  устанавливается  Президентом Российской Федерации.

     Физические  лица - резиденты имеют право  переводить,  вывозить и пересылать из Российской Федерации ранее переведенные, ввезенные или пересланные в Российскую  Федерацию  валютные  ценности при соблюдении таможенных правил в пределах,  указанных в декларации или ином документе,  подтверждающем их перевод,  ввоз или  пересылку в Российскую Федерацию [5].

     Порядок вывоза и пересылки резидентами из Российской  Федерации валютных  ценностей,  за  исключением следующих случаев с ранее ввезенными или пересланными в РФ валютными ценностями, устанавливает   Центральный   банк   Российской Федерации совместно с Государственным Таможенным комитетом Российской Федерации.

5. ВАЛЮТНЫЕ  ОПЕРАЦИИ НЕРЕЗИДЕНТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

     Нерезиденты это:

     а) физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации,  в том числе временно  находящиеся  в   Российской Федерации;

     б) юридические лица,  созданные в соответствии  с законодательством иностранных государств,  с местонахождением за пределами   Российской Федерации;

     в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в  соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;

     г) находящиеся в Российской Федерации  иностранные  дипломатические и  иные официальные представительства, а также международные   организации, их филиалы и представительства;

     д) находящиеся  в  Российской  Федерации  филиалы и представительства  нерезидентов, указанных в подпунктах "б" и "в" [5].

     Нерезиденты имеют право:

• без ограничений переводить, ввозить  и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию при соблюдении таможенных правил;     
• продавать и покупать иностранную   валюту за валюту Российской  Федерации в  порядке, устанавливаемом   Центральным банком Российской Федерации;
• беспрепятственно переводить,  вывозить и  пересылать  из  Российской Федерации валютные ценности при   соблюдении таможенных правил,  если эти валютные ценности были ранее переведены,  ввезены или пересланы в Российскую Федерацию или    приобретены в Российской  Федерации в соответствии с законодательством.

     Порядок перевода, вывоза и  пересылки нерезидентами из Российской Федерации валютных ценностей, за исключением случаев, указанных в пункте 3 настоящей статьи, устанавливает Центральный банк  Российской Федерации совместно с Государственным  таможенным комитетом Российской Федерации.

       Из всего выше сказанного можно  узнать,  что  валютный рынок  –  это  совокупность  экономических  отношений,   возникающих   между субъектами валютных операций. Здесь продается и покупается валюта на  основе спроса и предложения, совершаются различные валютные сделки. Валютные  рынки могут   быть   международными,   национальными,   региональными,   биржевой, внебиржевой, спотовый  и  форвардный.