К недепозитным источникам привлечения  ресурсов относятся:

• получение займов на межбанковском рынке;
• соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка;
• продажа банковских акцептов;
• выпуск коммерческих бумаг;
• получение займов на рынке евродолларов;
• выпуск капитальных нот и облигаций.

    На  рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в центральном банке.

    Рынок межбанковских кредитов делится  на три сегмента:

• трехмесячные кредиты;
• одно-двухмесячные кредиты;
• «короткие деньги» (самые краткосрочные ссуды вплоть до 1-2 дней).

    Централизованные  и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка- заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

    Значение  рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых  банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет меньшие средства держать в оперативных  резервах банков для поддержания  их ликвидности.

    Большими  перспективами для банков обладает такой недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций. Банки вправе выпускать облигации в размере  не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Облигации могут быть как именные, так и на предъявителя. Погашается заем за счет чистой прибыли банка либо, при её недостатке, за счет резервного фонда для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже.

1.3 Операции РЕПО

 

    Эффективность операции повышается при совершении операции РЕПО. Сделки РЕПО проводятся на основе соглашения участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Это  соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг с намерением выкупить их обратно по заранее оговоренной цене в определенный срок.

    Для банка экономически выгодно использовать операции РЕПО при кредитовании под  залог государственных ценных бумаг. Поэтому, банки работают по схеме РЕПО с государственными ценными бумагами, прибыль от операции с которыми не подлежит обложению налогом. Например, возможна такая схема работ с ОГСЗ (облигация государственного сберегательного займа).

    Клиент, имеющий ОГСЗ, обращается в банк 19.02.96 г. с целью получения оборотных средств, но ему не хочется реализовывать свои облигации, так как через 71 день он может рассчитывать на получение процентов (не облагаемых налогом на прибыль) по купону. Банк заключает с клиентом договор о покупке облигаций, например, на срок 30 дней, с условием, что по истечении этого срока клиент выкупит их обратно. При этом облигация оценивается в 75% от номинала плюс купон.

    Подобные  условия гарантируют возмещение расходов и обеспечивают прибыль  банку в случае отказа клиента выкупить облигации. Таким образом, банк кредитует клиента под надежное ликвидное обеспечение, а клиент получает от банка относительно дешевый кредит, проценты по которому включаются в себестоимость, и по истечении 71 дня - льготируемый доход по купону.

    Банки пользуются ОГСЗ и ОВГВЗ (облигации  внутреннего государственного валютного  займа) при привлечении денежных средств. В этом случае денежных средств. В этом случае льготируемую прибыль  получает банк.

 

     2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ С ЦЕННЫМИ  БУМАГАМИ

2.1 Эмиссионные операции.

 

    Банки Республики Казахстан осуществляют эмиссионную деятельность. По казахстанскому законодательству банки могут эмитировать  акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные  ценные бумаги.

    Эмиссия акций и облигаций.

    На  основе эмиссии акций и облигаций  формируется собственный, заемный  капитал банка. Среди акций банков наибольшее распространение имеют  обыкновенные акции. Привилегированные  акции выпускаются реже. В гражданском  кодексе РК (ст. 102 п. 4) налагаются ограничения на выпуск привилегированных акций, доля которых в общем объеме не должна превышать 25%. Банковские облигации пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке.

    Банки, выпуская собственные акции и  облигации, должны руководствоваться  инструкцией НБ РК №8 «О правилах выпуска  и регистрации ценных бумаг коммерческими  банками на территории РК».

    Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в 3 случаях:

• при своем учреждении;
• при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
• при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций или других долговых обязательств.

    Действующими  нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при ее преобразовании из паевого в акционерный, все  акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка. Причем первый выпуск акций банка должен состоять из обыкновенных именных акций.

    В случае когда одновременно с преобразованием  банка из паевого в акционерный  увеличивается уставный фонд банка, его рост может происходить исключительно  за счет дополнительных взносов учредителей.

    Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного капитала акционерного банка  разрешается лишь после оплаты акционерами  всех ранее выпущенных акций. Он может  содержать как обыкновенные так  и привилегированные акции 

    Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса: при решении о реорганизации и ликвидации общества; при решении вопросов о внесении изменений в устав общества. Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем подписки(открытой или закрытой), путем распределении среди акционеров общества и путем конвертации.

    Закрытая  подписка на акции допускается если одновременно выполняются 2 условия:

• число заранее известных покупателей не более 500 лиц;
• общий объем эмиссии не более 50 тыс. минимального размера оплаты труда на дату принятия решения.

    Регистрация дополнительного выпуска акций  должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии.

    Минимальный размер уставного капитала банка, необходимый  для регистрации, установлен с 1. 01. 97. 3 млн. экю, а к 2010 году должен быть увеличен до  5 млн. экю.

    Выпуск  облигаций банком для привлечения  заемных средств может производиться  лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций(если банк акционерный) или полной оплаты пайщикам  своих долей в уставном фонде(если банк паевой) и на сумму не более собственного капитала банка.

      Рассмотрим подробнее этапы эмиссии.

    Решение о выпуске ценных бумаг принимается либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка. Чтобы получить право выпускать ценные бумаги, банк должен: быть безубыточным в течении последних 3 завершенных финансовых лет; не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение 3 лет; не иметь просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет. Все данные, подтверждающие соответствие банка этим требованиям должны содержаться в проспекте эмиссии. Также в проспекте эмиссии должны содержаться данные о банке, о его финансовом положении и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг. Проспект эмиссии подготавливается Правлением банка, подписывается Председателем Правления и Главным бухгалтером банка. Для первого выпуска акций впервые учреждаемого банка проспект эмиссии подготавливается его учредителями и подписывается членами назначенного учредителями органа по организации банка.

    Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг.

    Для регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка Казахстана или в территориальное учреждение Банка Казахстана по месту своего нахождения следующие документы:

    - заявление на регистрацию;

    - выписка из протокола собрания  акционеров, в котором было принято  решение о выпуске ценных бумаг;

    - проспект эмиссии;

    - документ, подтверждающий согласование  данного выпуска с соответствующим  учреждением Государственного комитета  РК по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур(для банков уставный капитал которых более 500 млн. тнг.).

    - копию платежного поручения об  уплате налога на операции  с ценными бумагами.

    Предоставленные банком документы рассматриваются  регистрирующим органом на предмет соответствия действующему законодательству, банковским правилам и инструкциям. Зарегистрированные документы и письмо о регистрации подписываются уполномоченным лицом, заверяются печатью регистрирующего органа и выдается банку-эмитенту. Вместе с зарегистрированными документами банку передается письмо в адрес Расчетно-кассового центра НБ РК по месту ведения основного корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в уплату ценных бумаг.

    В случае, если регистрация ценных бумаг  сопровождалась регистрацией проспекта  эмиссии, банком-эмитентом осуществляется публикация проспекта эмиссии, путем  издания проспекта в виде отдельной  брошюры. Одновременно банк сообщает через  средства массовой информации о проводимом им выпуском ценных бумаг.

    Размещение  эмиссионных ценных бумаг - т.е. отчуждение их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Размещение выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии. Она может осуществляться различными способами:

    - Реализация акций может происходить  путем продажи акций за тенге.  С этой целью покупателем заключается  договор купли-продажи на определенное  число акций. Здесь банк-эмитент  может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, с которыми также заключаются специальные договоры комиссии или поручения.

    - В оплату акций могут поступать  взносы от акционеров в капитал  банка материальными ценностями, нематериальными активами, иностранной  валютой. При этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в непосредственной деятельности банка. Их доля в структуре уставного капитала не должна превышать 20 процентов на момент создания банка. В последующем она должна быть доведена до 10 процентов(без учета стоимости зданий).

    - Возможна реализация акций путем  переоформления внесенных ранее  паев в акции - при преобразовании  банка из паевого в акционерный.

    - Реализация акций может производиться  путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций.

    Независимо  от типа реализаций, цена всех акций  внутри каждого типа в одном выпуске  при их продаже первым владельцам должна быть едина, в т.ч. при продаже  этих акций через посредников.

    Реализация  облигаций может происходить  двумя путями:

    - При продаже на основе договора  с покупателями.

    - При замене на ранее выпущенные  банком конвертируемые облигации  или другие ценные бумаги.

    Количество  фактически реализованных банком акций и облигаций не должно превышать их количества, предполагаемого к выпуску и указанного в регистрационных документах выпуска. В отношении акций действует правило, согласно которому их выпуск может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если реально оплаченный прирост уставного фонда банка составляет не менее 50 процентов суммы предполагавшегося вначале выпуска увеличения уставного фонда.