Оценка финансового состояния коммерческого банка

     По  мнению Артеменко М.И. , анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, базой сравнения могут быть теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производств, пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей. Для анализа финансового  состояния предприятия и тенденций его изменения, достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. [6, с.125]

     Барнгольц С.Б. предполагает расчет следующих групп показателей [10, с.103]:

- платежеспособности;

- кредитоспособности;

- финансовой  устойчивости.   

     Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности К_ЛА показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:  

                       К_ЛА    = ,                                            (1)

     где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр.260 бухгалтерского баланса); КП – краткосрочные пассивы (стр.690 – (стр.640+650+660))

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03 – 0,08.

     Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) К_ЛП показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

                       К_ЛП= ,                               (2)

     где ДБ – расчеты с дебиторами.

     Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

     Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства

                     К_{ЛО =} ,                                             (3)

     где ПА – итог второго раздела актива баланса.

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента промежуточного покрытия должен быть равен 1,5 – 3 и не должен опускаться ниже 1.

     Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия,  вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие не платежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности :   

                             К_ЛТм.ц.=                                    (4)

     где   К_{ЛТм.ц. –} коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

     З – запасы (без 217 строки актива баланса).

     Рыбалкина В.Е. (4) для правильного вывода о  динамике и уровне платежеспособности предприятия предлагает принимать в расчет следующие факторы :

-характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств,  хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;

- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров работ, услуг  приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей и наоборот;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у предприятия для современного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность – это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.

     Основными показателями для оценки кредитоспособности являются:

     Отношение объема реализации к чистым текущим  активам:

                         К₁ =    ,                                   (5)\

     где А_чт – чистые текущие активы; N_p – объем реализации.

     Чистые  текущие активы А_чт – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К₁ показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень  высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого – затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

     Замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности  может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок, может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

     Отношение объема реализации к собственному капиталу:    

                           К₂ = ,                                        ( 6)

     где СК – собственный капитал.

     Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные запасы и активы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину  нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

       Собственный капитал, откорректированный  с учетом реального состояния  названых элементов внеоборотных и оборотных активов отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости  запасов над реальной их стоимостью не являются факторами объема продаж.

     Отношение краткосрочной задолженности к  собственному капиталу:

                        К₃ = ,                                   (7)

     где Д_К – краткосрочная задолженность.

     Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной  задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги, которые должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную кредиторскую задолженность с величиной капитала и резервов.

     Отношение дебиторской задолженности к  выручке от реализации:

                          К_{4 = ,                                                              (8)}

     где Д З – дебиторская задолженность.

     Этот  показатель дает представление о  величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся  с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К₄ можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

     Отношение ликвидности активов к краткосрочной  задолженности предприятия:

                          К₅ = ,                                                 (9)

     Где А_л – ликвидные активы.

     Как известно, под ликвидными активами подразумевается оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

     В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

     В отличие от понятий “платежеспособность” и “кредитоспособность” понятие “финансовая устойчивость” – более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

     Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

           Коэффициент концентрации собственного  капитала (автономии, независимости):

                            К_{КС =}  ,                                      (10)

     где СК – собственный капитал; ВБ –  валюта баланса.

     Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

     Дополнением к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала:

                           К_КП= ,                                   (11)

     где ЗК – заемный капитал.

            Эти два коэффициента в сумме:

                         К_КС + К_КП = 1.                            (12)

       Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала:

                 К_С= ,                                              (13)

            Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.