Федеральное агентство  по образованию

      Троицкий  филиал государственного образовательного учреждения

      высшего профессионального образования

      “Челябинский  государственный университет”

      Кафедра экономики 
 

      Курсовая  работа

      по  дисциплине «Деньги, кредиты, банки»

      на  тему: «Направления совершенствования денежно-кредитной политики ЦБРФ» 
 
 
 

                                                          Выполнила студентка группы: ТФКВ 201

                                                          Колесник  Ирина Владимировна

                                                          Проверил: Ермолина Н.А.  

                                                          Дата сдачи: 24.12.2009 
 
 
 

      Троицк 2009 

      Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики государства………………………………………………………………….……5

1.1 Сущность денежно-кредитной политики, как самостоятельной экономической категории………………………………………………….……5

1.2 Характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитной политики…………………………………………………………………………9

1.3 Особенности учетной политики, как базового метода денежно-кредитной политики…………………………………………………………………………20

Глава 2. Анализ современного состояния и направления совершенствования денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях финансового кризиса……26

2.1 Анализ денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ РФ в современных условиях…………………………………………………………………………..26

2.2 Направления  совершенствования денежно-кредитной  политики………..36

Заключение……………………………………………………………………….41

Приложение………………………………………………………………………43

Список использованной литературы…………………………………………...48 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение 

      Актуальность  данной работы вызвана тем, что денежно-кредитная  политика – это одна из основных политик государства, направленная на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса, которая служит важнейшим инструментом целенаправленного вмешательства государства в экономику страны.

      В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

      Денежно-кредитная  политика - чрезвычайно мощный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключен другой результат - усугубление сложившихся в экономике  негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

           Целью курсовой работы является выявление особенностей государственной политики в области денежного обращения и кредита, направленной на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется Центральным банком в тесном контакте с Правительством РФ и Министерством финансов.

          Центральный банк регулирует экономику через денежно-кредитную систему. Поэтому задачами курсовой работы являются:

      -раскрытие понятия денежно-кредитной политики,

      -рассмотрение инструментов и критериев денежно-кредитной политики,

• анализ принципов денежно-кредитной политики.

      Объектом  изучения является методы, инструменты, операции ЦБ РФ в области денежно-кредитного регулирования.

      Предметом является процесс денежно-кредитной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики государства 

      1.1 Сущность денежно-кредитной политики, как самостоятельной экономической  категории 

      Современные глоссарии и экономические словари дают следующие определения понятия денежно-кредитной политики:

      1. Денежно-кредитной политикой называется совокупность мер, направленных на изменение денежной массы и объема кредита[4].

      2. Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса[4].

      3. Денежно-кредитная политика - это “проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита”[4].

      4. Денежно-кредитная политика – это “совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста”.

      Таким образом, существует множество авторов, разъясняющих формулизованное понятие денежно-кредитной политики, но принципиальные различия в трактовке реальной сути данного термина разными авторами отсутствуют.

      Разработка денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

      Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики [11].

      Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. При этом центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

      С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

      Кредитная политика реализуется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. прямые количественные ограничения кредита).

      В условиях рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики центрального банка лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

      политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения кредитных операций путем повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении);

      политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении).

      Политика денежно-кредитной рестрикции (политика "дорогих денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры. Политика денежно-кредитной экспансии (политика "дешевых денег") применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования [10].

      Основные цели денежно - кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство.

      Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

      В общем случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

      регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

      достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей;

      создание безинфляционной экономики.

      К преимуществам денежно-кредитной политики следует отнести:

      быстроту и гибкость (предложение денег можно изменять без законодательных процедур);