Международный кредит

3. Государственные кредиты восстановительного (реабилитационного) характера, направленные на создание институциональных основ проведения экономических реформ в различных отраслях и органах государственного управления.

Ведущими импортерами капитала на мировом кредитном рынке являются промышленно развитые страны. Крупнейшим заемщиком являются США, на втором месте находится Великобритания. Крупнейшими в мире кредиторами выступают Япония и Швейцария.

 

 

3 Функции международного кредита

 

Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

• перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдается предпочтение исходя из текущих задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей, способствую тем самым выравниванию нормы прибыли;
• экономию издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, и замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, депозитные сертификаты, а также перевод и др.;
• усиление процесса накопления в рамках всего мирового хозяйства путем направления временно свободных денежных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.

Международный кредит издавна выступает  фактором, содействующим превращением индивидуальных предприятий в акционерные  общества, созданию новых фирм. Кредит дает распоряжаться в известных  пределах капиталом, собственностью и  трудовыми ресурсами различных стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелким и средним фирмам к мировому рынку ссудных капиталов способствуют:

• усилению концентрации и централизации капитала;
• ускорению процесса реализации товаров и услуг в мировом масштабе.

Таким образом, положительная роль кредита состоит в следующем: он способствует ускорению развития производительных сил, интернационализации  и обмену, является мощным фактором расширения международной торговли, порождая дополнительный спрос на рынке; особенно велико его значение при реализации за границей машин и оборудования. Кредитование экспорта такой продукции служит сильным орудием конкурентной борьбы на мировом рынке.

 

 

4 Международные кредитные отношения и их роль в финансировании национальной экономики

 

Международные кредитные  отношения можно разделить на государственные (с участием государства в роли кредитора или заемщика) и негосударственные (банки и небанковские учреждения). Государство может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика. В первом случае международная кредитная деятельность государства зависит от степени экономического развития страны. Если страна относится к государствам с развитой экономикой, то кредитная деятельность государства осуществляется по не скольким направлениям.

Во-первых, государственные международные  кредитные отношения осуществляются в рамках государственной внешней политики.

Во-вторых, государственные интересы развитых стран тесно связаны  с приоритетами частного сектора, к  примеру, крупных транснациональных корпораций. Поэтому государственные инвестиции или кредиты в развивающиеся страны часто являются дополняющими частные капиталовложения.

В-третьих, развитые страны проводят широкое международное кредитование, поскольку могут это делать. Они обладают соответствующей финансовой возможностью. Никто кроме них не способен предоставить крупные средства на финансирование и кредитование решения глобальных проблем: исследование озонового слоя, освоение космоса, борьбу с бедностью, лечение раковых заболеваний и СПИДа и пр.

В-четвертых, международные кредитные  отношения развиваются благодаря  желанию любого финансового субъекта получить прибыль. Появившиеся новые  рынки и новые возможности привлекают государственные финансовые потоки. Кроме того, власти развитых стран участвуют в операциях на мировых финансовых рынках.

Если страна относится к государствам с менее развитой экономикой, к  развивающимся странам, странам с переходной экономикой и другим, которых большинство, то она преимущественно является заемщиком, а не кредитором. Экспорт капитала из таких стран маловероятен из-за недостатка средств на проведение международных финансовых операций на мировых финансовых рынках или национальных рынках развитых стран. Однако в период получения страной высоких доходов она пытается сохранить полученные средства, размещая их на рынках капиталов развитых стран как в государственные, так и в частные ценные бумаги.

Традиционно любое государство  чаще всего выступает заемщиком, нежели кредитором. Нехватка собственных финансовых ресурсов для проведения экономической политики вынуждает страны обращаться к внешним заемным средствам. Внешнее финансирование государства включает в себя следующие важные звенья:

— международное финансирование —  займы на мировых финансовых рынках (выпуск суверенных еврооблигаций);

— кредиты международных финансовых организаций (МВФ, Группы Всемирного банка, региональных фондов и банков);

— двусторонние и многосторонние кредиты других государств, иностранных  банков и компаний (проектное финансирование и др.);

— иностранное инвестирование (прямое и портфельное) на национальном рынке (продажа государственной собственности, выпуск государственных облигаций  на национальном рынке);

— финансовая помощь (гранты на развитие отраслей и пр.).

Значение и необходимость международного кредита для государства определяется природой функционирования государственных финансов. Бюджетный дефицит требует финансирования из различных источников, и в том числе из внешних. Развитые страны могут позволить себе большой бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда могут найти платежеспособные внутренние источники, например дееспособный внутренний рынок капиталов, для покрытия дефицита. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой не имеют такой возможности. Поэтому часто они вынуждены финансировать бюджетный дефицит, прибегая к международному кредитованию.

Необходимость международного кредита  для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки при свободе движения капиталов привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы: для получения высокой прибыли или стабильного дохода. В результате это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений.

Производственный и иные сектора  используют международный кредит как  дополнительный источник при развитости внутреннего кредитования или как основной при неразвитости национального рынка ссудных капиталов для расширенного воспроизводства.

Международный кредит, как правило, размещается в наиболее прибыльные отрасли, что приводит к диспропорциям в экономике. Иностранный капитал редко учитывает национальные интересы. Малейшая угроза прибыли провоцирует капитал на перемещение в другие страны. Такая мобильность дестабилизирует платежный баланс, валютный курс, кредитную систему и в целом национальную и мировую экономику. В этой связи международный кредит должен быть прозрачным, целевым, срочным с преобладанием прямых инвестиций.

С другой стороны, государство может  нерационально использовать международные  кредитные ресурсы. Вложение международных кредитных ресурсов в непроизводственную сферу, в потребление, на содержание государственного аппарата и так далее приводит к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляются не за счет созданного с использованием их эквивалента, и в конечном итоге это сказывается на сокращении ВВП страны. В этом случае международный кредит и его несвоевременное обслуживание может лечь тяжким бременем на будущие поколения. И наоборот, созданные же за его счет материальные и иные блага могут компенсировать будущим поколениям издержки возврата кредита. Например, построенные за счет средств международного кредитования заводы, предприятия, больницы позволят извлекать преимущества от его использования, то есть издержки по международному кредиту будут ниже получаемых выгод.

Международный кредитный рынок  является неотъемлемой частью мирового финансового рынка и находится в постоянном взаимодействии с ним. Многие инструменты международного кредитного рынка тесно связаны с осуществлением торговых, валютных и финансовых операций на международных рынках.

В силу того, что развитые страны имеют  «свободные» ресурсы и могут  позволить себе кредитовать экономики  тех государств, которые в этом нуждаются, а развивающиеся страны и страны с переходной экономикой остро нуждаются в финансовых резервах, осуществляется взаимовыгодное сотрудничество на международном кредитном рынке.

При грамотном использовании возможностей международного кредитования у государства в целом и у отдельных предприятий появляется дополнительный источник финансирования инвестиций, торговли, промышленности. Нерациональное использование международных кредитов может привести к диспропорциям в экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Преобладавшая до недавнего времени  государственная форма собственности  предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий  различных форм собственности (как  частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает  проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

При столь быстром развитии международного кредита возрастает роль его межгосударственного  регулирования. Противоречие между  уровнем интернационализации хозяйственной жизни и ограниченностью национальных форм регулирования привело к развитию межгосударственного регулирования международного кредита. Оно преследует следующие основные цели:

• регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;
• совместные межгосударственные меры по преодолению кризисных явлений;
• согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам — в основном к развивающимся, а также странам Восточной Европы и бывшего СССР.

Межгосударственное регулирование  международного кредита осуществляется в различных формах:

• координация условий экспортных кредитов и гарантий;
• согласование размера помощи развивающимся странам;
• регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;
• рециклирование нефтедолларов и др.

Государство стремится встроить рыночные силы, конкуренцию в сфере международного кредита в механизм государственного регулирования, придать ему гибкость.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб.пособие/ Л.Н.Красавина – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.
2. Международная экономика : Курс лекций/ Н.В. Черченко, Н.И.Суханов, А.Н. Леонович – Мн.: РИВШ, 2006 -124 с.
3. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль: Учебник для студентов вузов/ В.А.Щегорцов, В.А.Таран – М.: Юнити –Дана, 2005 – 528 с.
4. Ирниязов Б.С. Организация проектного финансирования с использованием концессионного соглашения//Финансовый мнеджмент. – 2007. - № 5. - С. 63-67
5. П.Л. Ладик. Суверенный кредитный рейтинг и внешнее финансирование дефицита бюджета// Финансы, учет, аудит – 2007. - № 7. – С. 12-15
6. К.Рудый. Международный кредит: Сущность и факторы развития// Банковский вестник – 2005. - № 23. - С. 25-30
7. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.: 1998.
8. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). – М.: 1996.