Международный кредит функции и формы

    Виды  юридического обеспечения кредита:

• мнение юриста
• экспортные и импортные лицензии
• лицензия на предоставление кредита
• гарантия «должного поведения», покрытия политических рисков и др.
• обязательное страхование с переуступкой страховых полисов банку-кредитору (гаранту)
• временное (до погашения кредита) освобождение заемщика от обязательных платежей
• рекомендательные и «комфортные» письма, соглашения о намерениях и т.п.
• юридическая экспертиза технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, договора и др. учредительных документов

    При определении валютно-финансовых условий  международного кредита кредитор исходит  из кредитоспособности (способности  заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим  обязательствам. Исходя из этого, одним  из условий международного кредита  является защита от кредитных, валютных и др. рисков.

    Страхование и гарантирование международных  кредитов осуществляют специальные  организации (государственные или  полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает  частных предпринимателей от рисков.

    Преимущества  банковских кредитов: дают возможность  получателю свободнее использовать средства на закупку товаров; освобождают  от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам; дают возможность  производить с фирмами-поставщиками расчеты за товары наличными за счет банковского кредита; благодаря  привлечению государственных средств  и применению гарантий коммерческие банки могут предоставлять экспортные кредиты на 10-15 лет по ставкам  ниже рыночных.

    Недостатки  банковских кредитов: банки, как правило, ограничивают использование кредита  пределами своей страны; нередко  ставится условие об использовании  кредита на строго определенные цели, что придает банковским кредитам свойства фирменных.

    В настоящее время все большее  распространение получают и такие  формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтирование.

    Факторинг. Под факторингом в международной торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требований экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребительских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90--120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют возможность превратить с помощью факторинга поставки с рассрочкой платежа в операции с условно немедленной оплатой наличными.

    Коммерческие  банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную  выгоду. Банк принимает на себя услуги по учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для  мелких и средних предприятий, стремящихся  увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей  продукции. Услуги, предоставляемые  банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес  экспорта в их общем обороте и  которым невыгодно содержать  специальный штат работников, занятых  обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения  выручки от поставленных товаров  на экспорт и валютными проблемами.

    Экспортный  факторинг представляет собой форму  кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при  котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70--90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа  за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной  оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении платежа от покупателя. Осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя риск неплатежа  со стороны покупателя. Это так  называемый «факторинг без права  регресса» или «настоящий факторинг».

    Коммерческие  банки выступают в операциях  международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и  фактора импортера-покупателя.

    Когда российские банки выступают в  качестве фактора экспортера, сумма  процентов за обслуживание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и  зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансового состояния  партнеров, характера сделок и т.д. Факторинг выгоден экспортерам  прежде всего за счет ускорения оборачиваемости  средств во внешнеторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования  международного факторинга, получают возможность согласовывать с  экспортерами приемлемые для них  сроки отсрочки платежа.

    Форейтирование. Форейтирование - покупка банком или форейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

    Форейтирование  обычно применяется при поставках  инвестиционных товаров на крупные  суммы и с длительной рассрочкой платежа, которые по тем или иным причинам не могут быть профинансированы обычными методами. Как дополнение к традиционным методам кредитования внешней торговли форейтирование нашло  широкое применение при экспорте машин и оборудования. К форейтированию принимаются векселя, выписанные в  немецких марках, долларах США и  швейцарских франках. Необходимым  условием покупки векселя, акцептованного импортером, является получение гарантии крупного банка страны импортера. Форейтинговое  обслуживание экспорта предполагает среднесрочное (от 6 месяцев до 3--5 лет) кредитование, а факторинг -- краткосрочное (от 30 до 120--180 дней). Банк при факторинге в  отличие от форфейтинга берет  на себя лишь часть рисков экспортера. Кроме того, форфейтинг является однократной  операцией, связанной с взиманием  денежных средств по определенному  документу, в то время как экспортный факторинг обычно предполагает постоянные связи между сторонами и наличие  комплексной системы обслуживания. Еще одна характерная особенность форфейтинга заключается в наличии вторичного рынка, на котором возможна перепродажа приобретенных коммерческих векселей.

    Привлекательность банковского кредита для импортера  связана в первую очередь с  более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с процентами по фирменному кредиту. Другое преимущество прямого банковского кредитования заключается в том, что оно  не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с  поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его  удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которое должник  вынужден выплачивать банку-кредитору  с неиспользованной части кредита.

    Таким образом, банки выполняют функции  соорганизаторов предпринимательской  деятельности клиентов, участвуя в  переговорах о торгово-промышленном сотрудничестве, являясь центрами экономической  информации и освобождая экспортеров, таким образом, от различного рода финансовых и коммерческих рисков.