Методы преодоления финансовых кризисов и посткризисное развитие экономики Казахстана

    Оптимизма добавляет и тот факт, что в  мировом рейтинге защиты инвесторов в списке из 183 стран Казахстан  занимает 44-ю позицию. На прошедшем  в конце 2010 года нью-йоркском инвестиционном форуме порядка двухсот экспертов, руководителей предприятий и высокопоставленных чиновников высоко оценили казахстанскую правительственную программу по форсированному инновационно-индустриальному развитию, которая, по мнению американских бизнесменов, обеспечит долговременное и стабильное развитие республики. Данная программа открывает перед инвесторами потрясающие возможности. Особенно важной при этом является благоприятная тенденция изменения структуры инвестиций: темпы роста инвестиций в несырьевые секторы выше, чем темпы роста инвестиций в сырьевые секторы.

    Основным  достоинством Казахстана, по мнению зарубежных аналитиков, является неукоснительное  соблюдение своих обязательств перед  инвесторами, вне зависимости от каких-либо внешних причин.

    Дэниел  Уитт, президент Международного центра по налогам и инвестициям считает, что одной из основ долговременного американо-казахстанского международного  сотрудничества являются такие качества как «набор надежных законов и уважение к праву собственности», которые в полной мере присущи нашим странам.

    На  наш взгляд, экономика республики  преодолела негативные последствия мирового финансово-экономического кризиса, поскольку Казахстан имел:

    - значительный опыт работы в  рыночных условиях;

-огромный потенциал, колоссальные материальные и финансовые ресурсы, внутренние источники для развития;

    - профессиональные кадры  и   человеческий капитал;

    - выгодное географическое месторасположение;

    - сильные нефтегазовые и горнометаллургические  отрасли;

-конкретный  План совместных действий Правительства  Республики Казахстан, Национального Банка и Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций на двухлетний период, содержащий системные меры по преодолению кризиса.

    Следует отметить, что антикризисные и  посткризисные достижения Казахстана признаны на международной арене. Все это время независимые международные организации не раз подчеркивали эффективность казахстанского пути, отводя нашей стране хорошие позиции в различных рейтингах.  К примеру, в середине 2009 года аудиторско-консалтинговая компания ФБК провела подробный анализ антикризисных программ правительств стран СНГ. В докладе «Страны СНГ и мировой кризис: общие проблемы и разные походы» представлены следующие выводы, полученные в результате исследования: «Антикризисная программа Казахстана отличается доступностью и высокой степенью проработанности. В программе упор делается на стабилизацию финансового сектора, что заставляет задуматься об оптимальности выбранного способа достичь поставленной цели по смягчению воздействия кризиса на социально-экономическую ситуацию в Казахстане».

    В 2009 году аналитики международного рейтингового агентства Fitch отмечали, что рейтинги Казахстана основаны на сильных государственных и внешних финансах, которые компенсируют структурные недостатки. «На практике власти сумели управлять дефолтами банков по их иностранным заимствованиям, не вызвав устойчивого оттока депозитов из банковской системы страны», - отмечалось в распространенном пресс-релизе. Хотя годом ранее, когда кризисные явления были в самом разгаре, Fitch снижало суверенные рейтинги Казахстана.

    Помимо  антикризисных мер и работы по укреплению финансовой системы, высоко оценена международными экспертами и деятельность казахстанского правительства  по улучшению бизнес-среды. Из года в год Казахстан повышает свои позиции в рейтинге Всемирного банка Doing Business. Если смотреть в динамике, то получается, что с 71 места в 2007 году Казахстан поднялся до 59-го места (по новой  методике) в 2010 году, обогнав многие государства СНГ. Так, Беларусь заняла 68-е место, Россия 123-е, Украина – 145-е, Узбекистан – 150-е. Государство увеличило финансовую поддержку предпринимательства, были приняты меры по устранению административных барьеров, проведена налоговая реформа и принят новый Налоговый Кодекс, который значительно снизил налоговую нагрузку на субъекты МСБ, а также усовершенствовал налоговое администрирование и упростил налоговые процедуры.

    Не  менее важен тот факт, что в  последние два года Казахстан  возглавляет список из 10 стран, которые  добились наибольших успехов в создании благоприятных условий для предпринимательской деятельности. В докладе Doing Business-2011 зафиксировано усиление позиций Казахстана по целому ряду критериев рейтинга: создание компаний, налогообложение, защита инвесторов, получение разрешений на строительство, ликвидация предприятий, регистрация собственности, международная торговля. Но самое впечатляющее – это то, что Казахстану удалось осуществить такие реформы в годы экономического кризиса.

    Согласно  опубликованному в мае 2010 года Докладу о мировой конкурентоспособности Международного института развития менеджмента (IMD), Казахстан занял 33-е место из 58 стран, поднявшись на 3 позиции с 2009 года и оставив позади 39 строчку в 2008 году. А в рейтинге британского независимого научно-исследовательского института Legatum, опубликованном в октябре 2010 года, Казахстан стоит на 50-м месте, опережая Беларусь (54-е), Россию (63-е) и Украину (69-е) и улучшив не только показатели 2009 года (76-е место из 104), но и показатели 2008 года (56-я строчка).

    В 2011 году экономическая политика, проводимая Правительством республики, Национальным банком и АФН, будет направлена на повышение конкурентоспособности  казахстанской экономики; реализацию программ, направленных на диверсификацию экономики, в первую очередь ГПФИИР; обеспечение стабильной занятости и роста доходов населения; реализацию государственных программ развития человеческого капитала, включая образование, здравоохранение и развитие языков.

    В ходе реализации фискальной политики приоритетными задачами являются обеспечение сбалансированности бюджета путем сокращения ненефтяного дефицита, увеличения активов Национального фонда и повышения эффективности использования бюджетных средств.

    В 2011 году предусмотрено дальнейшее повышение  заработной платы в бюджетной сфере и социальных расходов. С учетом повышения пенсий с 1 января 2011 года на 30% их минимальный размер составит 24047 тенге, средний размер – 36205 тенге. В 2011 году также увеличены размеры социальных пособий и выплат. Будет повышена заработная плата работникам бюджетной сферы на 30%.

    Одним из основных приоритетов экономической  политики Казахстана в 2011 году станет регулирование ценообразования  и обеспечение стабильности цен  на социально значимые продовольственные товары. Для этого со стороны Правительства РК и местных исполнительных органов продолжится работа по дальнейшему развитию оптовых (коммунальных) продовольственных рынков и торговой инфраструктуры, насыщению внутреннего рынка отечественной продукцией, регулированию ценообразования на услуги субъектов естественных монополий.

    Результатом проводимой экономической политики в 2011 году станет реальный рост ВВП  на уровне 4-5%, поддержание уровня инфляции в коридоре 6-8%. Такой осторожный прогноз темпов прироста ВВП объясняется тем, что все еще сохраняются последствия кризиса – перекредитованность экономики, высокие риски для банков по кредитованию реального сектора, высокая стоимость финансовых ресурсов. Кроме того, высока вероятность внешних рисков – замедление роста экономики США, дефолты по обязательствам стран еврозоны, симптомы перегрева экономики Китая. Возможные последствия для экономики республики здесь – снижение мировой цены на нефть, сокращение притока прямых иностранных инвестиций и снижение спроса на казахстанский экспорт.

    В целом целевые установки, являющиеся уроками кризиса, - это обеспечение  средних темпов роста ВВП, без  перегрева экономики, с повышением качества роста, включая изменение  структуры экономики, рост инновационной активности, рост производительности труда.

    В Послании Президента Республики Казахстан  от 28 января 2011 года «Вместе построим будущее» обозначена важнейшая задача предстоящего десятилетия – повышение качества и уровня жизни всех граждан нашей республики, укрепление социальной стабильности и защищенности. В решении данной задачи ключевая роль отводится государственной политике, представляющей собой совокупность стратегических программ, принципов, целей, приоритетов, которые разрабатываются властными органами с привлечением институтов гражданского общества.

    Указом  Президента утвержден Стратегический план развития Республики Казахстан  до 2020 года. Усилия государства будут  сконцентрированы на пяти ключевых направлениях: подготовка к посткризисному развитию, ускоренная диверсификация экономики, инвестиции в будущее, услуги для граждан, обеспечение межнационального согласия, безопасности, стабильности международных отношений.

    Реализация  данного проекта потребует мобилизации  огромных материальных, финансовых, трудовых и организационных ресурсов, а также преодоления возможных и вероятных рисков и вызовов в процессе управления. Ведь современный мир  стремительно развивается. Цивилизация постепенно превращается в «общество риска». Современный мир – это мир ускоряющегося обмена энергией, информацией, мир меняющихся отношений, традиций и обычаев. Мир сегодня – сложнейшая самоорганизующаяся система, часто выходящая из-под контроля человека.

    В этих условиях происходящие сложные  процессы увеличивают количество опасностей, связанных с экономическими, политическими, экологическими и другими видами рисков. Реализация государственной политики может сопровождаться целым рядом негативных факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности.

    Наблюдая  последствия текущего кризиса и одновременно извлекая из этого важные «уроки», следует отметить, что точечное регулирование в отношении макрорисков и рисков финансовой системы показало свою несостоятельность и неэффективность. В этом плане более разумным подходом является обеспечение комплексности и согласованности мер экономической политики в ответ на нарастание системных рисков экономики и финансовой системы.

    Мировое финансовое сообщество отмечает на сегодняшний  день в качестве значительных недостатков  в выработке мер отсутствие учета системных рисков в макроэкономической политике. Разработчики политики были сосредоточены каждый только на своей части проблемы и упускали тем самым более широкие и глобальные угрозы. Более того, глобальный финансовый кризис показал несовершенство систем надзора многих стран, которое заключалось не в форме ограничения надзора, а в отсутствии оперативности принимаемых решений и согласованности действий между Правительством, центральным банком и регулятором.

    В этой связи, одним из ключевых направлений  реформирования финансового сектора в общемировом масштабе является развитие макропруденциального подхода и обеспечение макрофинансовой стабильности посредством внедрения и усиления механизмов урегулирования системных рисков.

    В целом, макропруденциальное регулирование ставит целью снижение рисков системы как единого целого, а не рисков отдельных финансовых институтов, что позволяет увеличить действенность регулирующих мер по стимулированию и сдерживанию, с точки зрения рисков, на протяжении всего кредитного цикла. При этом макропруденциальный подход ни в коем случае не должен подменивать микропруденциальный надзор, а должен дополнять его своевременным выявлением и предотвращением рисков финансовой системы в целом, в том числе за счет включения оценки макроэкономического положения и состояния финансового рынка в целом.

    Для целей обеспечения оперативности  и согласованности мер экономической  политики, а также в рамках эффективной  реализации макропруденциального регулирования  мировое финансовое сообщество придерживается позиции о необходимости создания объединенных Комитетов либо Советов высокого уровня, ответственных за вопросы финансовой стабильности и выработку мер политики, направленных на регулирование и предотвращение системных рисков.

    В частности, в рамках реформирования финансового регулирования в США предлагается под руководством Казначейства США создать Совет по надзору за финансовыми услугами, который согласно доклада Казначейства США должен будет обеспечить взаимодействие и координацию между Казначейством, ФРС и шестью надзорными органами США.

    Также в рамках отчета Группы Высокого уровня по финансовому надзору в ЕС рекомендовано  создание отдельного Совета по системным  рискам в целях координации усилий монетарных, регулирующих и фискальных государственных органов по предотвращению системных рисков финансового сектора.

    В Великобритании предлагается создать  аналогичный Совет по вопросам финансовой стабильности, в состав которого будут  входить Центральный банк, Финансовый регулятор (FSA) и Казначейство.

    В рамках внедрения и развития макропруденциального подхода в Казахстане необходимо усиление координации действий монетарных, фискальных и надзорного органов для выработки макропруденциальной финансовой политики, направленной на предотвращение негативного влияния на финансовую систему внутренних системных рисков и рисков макроэкономики.

    Координация должна предусматривать контроль и, в случае необходимости, принятие соответствующих  мер по снижению угроз и рисков, как внутри системы, так и вне  ее, оказывающих негативное влияние на стабильное функционирование финансовой системы и экономики.