Лизинговые операции

Лизинговые операции

Лизинг- долгосрочная аренда движимого и недвижимого имущества, приобретённого арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок лизингового договора. То есть права собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, арендополучатель приобретает лишь права на его временное использование.

Различают три вида арендных операций:

•          Краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

•          Среднесрочная аренда (хайринг) – на срок от одного года до трёх лет;

•          Долгосрочная аренда (лизинг) – на срок от трёх лет до двадцати лет.

Основные элементы лизинговой операции.

Основу лизинговой сделки составляют:

•          Объекты сделки;

•          Субъекты сделки (стороны лизингового договора);

•          Сроки лизингового договора;

•          Лизинговые платежи;

•          Услуги, предоставляемые по лизингу.

Объекты лизинга.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъекты лизинга.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. Их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

•          Лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);

•          Производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

•          Поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

   Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

•          Коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделки;

•          Страховые компании;

•          Брокерские и другие посреднические фирмы.

Сроки лизинга.

Под периодом лизинга понимается срок действия договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза.

При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

•          Срок службы оборудования ( срок лизингового договора не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом эксплуатации объекта арендатором);

•          Период амортизации оборудования (устанавливается правительственным органом);

•          Цикл появления более производительного или дешёвого аналога сделки ( обновление продукции в короткие сроки)

•          Динамику инфляционных процессов (лизингодателю невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами);

•          Конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития (уровень % ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового %, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения).

Стоимость лизинга зависит от предоставляемых услуг. 

Услуги, предоставляемые по лизингу.

   Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Виды услуг можно поделить на две группы.

•          Технические услуги (транспортировка объекта лизинга к месту его использования, монтаж и наладка, техническое обслуживание и ремонт);

•          Консультационные услуги (налогообложение, оформление сделки)

Виды лизинга

В зависимости от различных признаков лизинговых операций можно сгруппировать следующим образом.

   По составу участников:

•          Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдаёт объект в лизинг (двухсторонняя сделка);

•          Косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трёхсторонняя или многосторонняя сделка)

   По типу имущества:

•          Лизинг движимого имущества;

•          Лизинг недвижимого имущества;

•          Лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости:

•          Лизинг с полной окупаемостью, при котором в течении срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

•          Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

   По условиям амортизации:

•          Лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

•          Лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации:

•          Финансовый лизинг, т.е. период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками;

•          Оперативный лизинг, т.е. переуступка имущества осуществляется на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объекту обслуживания:

•          Чистый лизинг, если всё обслуживание передаваемого предмета аренды берёт на себя лизингополучатель;

•          Лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

•          Лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагается лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга

   По характеру лизинговых платежей:

•          Лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;

•          Лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, производимых на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

•          Лизинг со смешанным платежом.

Способы участия банков в лизинге.

Банк прямой участник сделки

              Лизингополучатель                                                       Лизингодатель

                     (арендатор)                                                                       (банк)

       Поставщик имущества

1.      Заключение договора лизинга

2.      Передача объекта лизинга

3.      Оплата предмета лизинга (КБ становится собственником объекта лизинга)

4.      Платежи по лизингу

Содержание лизингового договора

Стороны договора – две стороны. Лизингодатель, является собственником товара, и лизингополучатель, принимающий в пользование объект сделки.

Предмет договора. Предмет лизингового соглашения либо определяется индивидуальными признаками, либо технической документацией. Указывается наименование поставщика, срок поставки объекта сделки лизингополучателю.

Сроки действия лизингового договора. Лизинговый договор вступает в силу, как правило, с даты ввода объекта в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

Права и обязанности сторон. Этот раздел договора предусматривает подробный перечень обязанностей лизингодателя.

Лизинговый договор может быть досрочно расторгнут при следующих условиях, если:

•          Лизингополучатель не обеспечил необходимых условий приёмки объекта сделки;

•          Не произвёл монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию в установленный договором срок;

•          Несвоевременно осуществляет платежи по арендной плате;

•          лизингополучатель не выполняет другие условия договора;

•          Возникли форс-мажорные (непредвиденные) обстоятельства;

•          Лизингополучатель заключил новый договор на те же или другие объекты с этим же лизингодателем.