Ликвидность коммерческих банков и методы ее поддержания

    Оценка  ликвидности на определенный период должна быть увязана с оценкой ситуации нарастающим итогом. Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

    Кроме абсолютных значений дефицита (избытка) ликвидности применяется оценка ликвидности на основе относительных показателей (коэффициентов). В соответствии с рекомендациями Банка России коэффициент дефицита (избытка) ликвидности рассчитывается нарастающим итогом как процентное отношение абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обязательств. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации устанавливают самостоятельно.

    Анализ  дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного  нарастающим итогом, осуществляется путем обобщения материалов рассмотрения состояния ликвидности применительно к отдельным периодам. В результате аналитик дает оценку состояния ликвидности с учетом сумм, направлений (дефицит, излишек) и причин требований и обязательств.

    Анализ  отклонений фактических значений коэффициентов  дефицита (избытка) ликвидности от запланированных (предельных) уровней позволяет дать оценку, во-первых, методам планирования, во-вторых, состоянию ликвидности.

    Оценка  текущих и прогнозирование будущих денежных потоков позволяют предвидеть проблемы с ликвидностью и, соответственно, оперативно предпринимать необходимые меры по преодолению проблем и корректировке политики банка.

    Метод оценки источников и использования  средств заключается в определении величины разрыва ликвидности в течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

    На  практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами, погашение которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат которых приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

    В результате анализа возникает диаграмма  разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и  доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование  допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент.

    Разумеется, трансформирование краткосрочных  пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия  приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

    Обычно  объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются  по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

    Отсюда  видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

    Оценка  будущих вкладов и ссуд состоит  в разделении прогноза роста депозитов  и кредитов на три основных компонента:

    1) трендовый компонент, который  банк может определять с помощью  построения тренда (постоянно возрастающей  кривой). Точками кривой могут  быть вклады и кредиты на конец года, за квартал, месяц, за достаточно длинный базовый период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

    2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии  вкладов и кредитов в течение какого-либо месяца в сравнении с их уровнем на конец последнего года вызваны сезонными факторами;

    3) циклический компонент представляет  собой положительное или отрицательное  отклонение от совокупного уровня  ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового и сезонного компонентов, и зависит от состояния экономики в этом году.

    Применение  коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет  более точно спрогнозировать  размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

    Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут  служить:

• разработанные банком новые депозитные услуги;
• возможная реализация государственных ценных бумаг;
• недоиспользованные лимиты по открытым другими банками кредитным линиям;
• установление встречных лимитов на новые банки;
• сделки по операциям РЕПО;
• сделки по ломбардному кредитованию — кредитованию от Центрального банка под залог ценных бумаг;
• межфилиальные кредиты (для филиалов).

    Но  в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или  приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы  при продаже активов:

• прибыль или убыток от продажи ценных бумаг;
• увеличение или уменьшение налогов;
• стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);при
• приобретении пассивов:
• обязательные резервы;
• затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых продуктов;
• процентные расходы.

    Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования  объемов средств на корреспондентском  счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед  клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

    Данный  метод может быть использован  в оперативном планировании текущей  ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый  день должен определиться с объемами:

а) обязательств по «горячим деньгам» — средствам, которые точно должны уйти из банка; 
б) обязательств по «ненадежным средствам» — средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) — это так называемые «спящие депозиты»; 
в) обязательств по «стабильным средствам» — средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

    На  следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а—б—в) необходимо иметь наличные средства. Например, по категории «а» — 95%, по категории «б» — 25—30%, по категории «в» — 11—15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

    Резерв  ликвидных средств = 0,95 x обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

    При этом пропорции разделения массы  обязательств на данные категории и  степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально  на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке — фондовом и межбанковском.

    Кроме того, при наличии заявок на получение  кредитов и известном на данный момент объеме погашения кредитов потребность  банка в ликвидных средствах будет определяться следующим образом:

    Резерв  ликвидных средств = 0,95 x обязательства  по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства + суммы  планируемых выдач кредитов –  суммы планируемых погашений  кредитов.

    Применение  данного метода позволяет максимально снизить риск ликвидности, ограничивая в то же время возможности получения наибольшей прибыли, поскольку рассчитанные объемы резервов могут оказаться невостребованными, а затраты на их поддержку существенными. А поэтому минимизация этих затрат в такой ситуации может быть достигнута только за счет быстрой реализации избыточных резервов. 
 
 
 

Глава 3. Современная проблема с ликвидностью коммерческих банков в Российской Федерации.

    В связи с последними событиями  на мировых финансовых рынках вопрос ликвидности становится наиболее остро перед многими участниками рынка, и тот, кто заранее подумал о стабильных и нетронутых резервах, а не погнался за прибылью, оказался на педъестале. Таких банков значительно меньше. по данным Reuters западные банки с момента начала кризиса объявили о совокупных списаниях, превышающих $345 млрд. Международный валютный фонд оценивает потери мировой банковской системы от кризиса на американском ипотечном рынке и последовавшей за этим нестабильности на международном финансовом рынке в $945 млрд. Вслед за списаниями последовала волна банкротств и поглощений.

    В РФ ситуация более стабильная, но не обошлось и без негативных новостей. Около 10 банков потеряли лицензии по причине  нехватки ликвидности, некоторые банки испытывают затруднения  (перешли под управление АСВ или под контроль новых акционеров). Это банки 2-го и 3-го эшелонов, которые некорректно оценили ситуацию, риски и свою потребность в ликвидности. Серьезные проблемы испытали инвестиционные банки, а также инвестиционные отделы универсальных банков, связи с негативной тенденцией на фондовых биржах всего мира. В этой главе мы рассмотрим ситуацию в банковском секторе РФ и оценим действия государственных органов по поддержанию ликвидности банковской системы, и так же рассмотрим другие варианты и способы оказания помощи финансовому сектору экономики нашей страны.    

3.1 Основные проблемы  ликвидности, встающие на пути коммерческих банков в РФ.

    Согласно  исследованию Национального рейтингового агентства (НРА), острую нехватку денежных средств испытывают не только небольшие региональные банки, но и банки, входящие в ТОП-10.

    Как говорится в "Барометре банковской активности", опубликованном на сайте  НРА, в основу рейтинга заложено значение коэффициента моментной ликвидности. Коэффициент определяется как отношение активов моментной ликвидности или быстро реализуемых активов (денежные средства, остатки на корреспондентском счете в ЦБ РФ и на счетах ностро в банках- корреспондентах, портфель государственных ценных бумаг) к обязательствам до востребования. Значение показателя является в достаточной степени объективным, так как рассчитывается на основе данных кредитной организации (бухгалтерская отчетность форма №101), которые ежемесячно предоставляются в ЦБ РФ и публикуются на его сайте. За основу взяты данные коммерческих банков, активы которых на последнюю отчетную дату составляют больше 1 миллиарда рублей. В расчете индикатора принимают участие более 500 российских банков, которые дифференцированы на 6 уровней ликвидности в зависимости от значения коэффициента мгновенной ликвидности (методика расчета отличается от методологии расчета данного коэффициента в ЦБ РФ). «Барометр банковской ликвидности» будет обновляться в конце каждого месяца. «Барометр ликвидности» не рассчитывается по небанковским кредитным организациям (НКО), обладающим ограниченной банковской лицензией и по крупнейшим банкам с государственным участием, так как уровень их поддержки со стороны государства является стопроцентным и не зависит от показателей моментной ликвидности.