Кредитная политика банка

Далее все заемные  средства предприятия группируются сообразно степени их «финансовой напряженности» для заемщика: 

а) задолженность  в бюджет и сообразно другим обязательным платежам (строки 625, 626 баланса); 

б) краткосрочные  заемные средства (строка 610 баланса); 

в) задолженность  кредиторам (строки 621, 622, 627, 628 баланса); 

г) прочая краткосрочная задолженность (строки 623, 624, 630 баланса); 

д) долгосрочная задолженность (строка 510 баланса). 

Активы заемщика группируются сообразно сообразно  скорости их обращения в денежные средства для выполнения текущих  обязательств заемщика (по степени ликвидности): 

а) высоколиквидные  активы — остатки денежных средств всех видов (строка 260 баланса); 
 

б) активы средней  ликвидности — дебиторская задолженность  сроком прежде возраст (строка 240), краткосрочные  и долгосрочные финансовые вложения (сроки 250 и 140 баланса); 

в) активы низкой ликвидности — низколиквидные оборотные  средства — запасы и затраты всех видов (строка 210), дебиторская задолженность  со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230), прочие оборотные средства (строки 220 и 270) и другие низколиквидные средства— основные средства (строка 120 баланса), незавершенное строительство (строка 130). 

Различные группы активов могут попадаться обращены в денежную форму и использоваться для погашение возникшей задолженности  в течение определенного времени: высоколиквидные активы — 1-7 дней, среднеликвидные — 8-60 дней, низколиквидные — более 60 дней. Например, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения отнесены сообразно этой причине именно к среднеликвидным активам. 

После соответствующей группировки статей баланса нуждаться оценить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов ради порядком последних кварталов: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса либо группы статей более чем для 10%. При наличии таких изменений нуждаться выяснить, чем это вызвано. 

Особое внимание следует уделить изменению структуры  оборотных средств, т.е. произошел  ли рост дебиторской задолженности  является ли степень запасов сырья  достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукции. 

Анализ денежных потоков заемщика 

Анализ величины денежных потоков заемщика позволяет  определить достаточность либо чрезмерность разных видов активов и пассивов, установить степень деятельности предприятия и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов сообразно ним. 

Для анализа  денежных потоков используются: причина  формы № 2 и формы № 4 периодической  бухгалтерской отчетности, расшифровки  оборотов заемщика сообразно текущим (расчетным) счетам и выписки банков сообразно указанным счетам клиента. 

На первом этапе  анализа кредитному инспектору нуждаться  определить среднемесячную сумму выручки  от реализации ради последних три  полных календарных месяца, которая отражается по строке 010 формы №2. В силу того, который впрочем показатели формы № 2 указываются в отчетности нарастающим итогом, для определения величины выручки заемщика за последний квартал нуждаться вычесть из данных анализируемой финансовой отчетности значения тех же показателей для начало периода. Такую процедуру необходимо осуществлять в отношении отчетности ради впрочем кварталы, исключая первого. 

Выручка через  реализации заемщика состоит якобы  из денежных поступлений для его  счета в банках, так и из взаимозачетов и других сумм, не сопровождаемых движением денежных средств, которыми реально располагает предприятие и которые оно может извлекать для погашения предоставленных ему кредитов. Поэтому важным показателем является сумма фактических денежных поступлений для текущие и расчетные счета клиента в российских банках. 
 

Данные о денежных поступлениях для счета заемщика могут надевать получены либо для  основании комплекта выписок  со счетов клиента, либо сообразно данным формы № 4 бухгалтерской отчетности (отчет о движении денежных средств). 

Обороты заемщика сообразно форме № 4 определяются суммированием строк 30, 50 и 90, который  отражает в достаточно полной мере регулярные поступления для счета  клиента. 

После определения  общей суммы денежных поступлений для счета заемщика надо выяснить их сезонность и регулярность. Под сезонностью денежных поступлений понимается перемена общей суммы денежных средств, приходящих для счет клиента в книга либо ином квартале, под регулярностью — соответственно перемена потока денежных поступлений внутри квартала. Такой анализ позволяет, во-первых, выявить сезонные закономерности в деятельности заемщика (если они есть), а во-вторых, получить мнение о том, насколько налажена его финансово-хозяйственная деятельность, и, кроме того, уяснить основные циклы работы предприятия. 

Наряду с определением оборотов заемщика изза предыдущие периоды  большое вес имеет правильное прогнозирование денежных поступлений  для счета предприятия в будущем. Ведь именно из этих средств будет производиться погашение задолженности сообразно кредиту. В силу этого кредитному инспектору надо составить график наиболее крупных будущих поступлений для счета заемщика, определить вероятность их осуществления. На основе этих данных он повинен исполнять заключение, будет ли предприятие обладать достаточными средствами ради погашения кредита. 

Если в деятельности заемщика наблюдаются сезонные колебания, то надо убедиться в книга, что  окончание срока кредитного договора не приходится для момент наименьших денежных поступлений. 

Анализ финансовой устойчивости заемщика 

Анализ финансовой устойчивости компании-заемщика позволяет  оценить текущее добро счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также их состояние  для перспективу. 

Ликвидность баланса  определяется как ступень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. 

Для получения  представления о возможностях предприятия  сообразно погашению средне- и краткосрочных обязательств используются два относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для расчета указанных показателей сопоставляются данные сообразно различным группам активов, объединенных сообразно степени ликвидности (срочности размещения), с суммами краткосрочной задолженности всех видов (банкам, бюджету, поставщикам и др. — строки 610, 620 и 670 пассива баланса). В результате определяются следующие коэффициенты. 

1. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия для период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Таким образом, указанный коэффициент позволяет оценить оборачиваемость вложенных краткосрочных кредитных средств. Он рассчитывается по следующей формуле: 
 

Коэффициент текущей  ликвидности = (Денежные имущество + Дебиторская  задолженность + Краткосрочные финансовые вложения) / Сумму краткосрочных  обязательств                                                                  (1) 

Данный показатель оценивается следующим образом: 1,0 и более— отлично, от 0,75 прежде 1,0 — хорошо, от 0,5 прежде 0,75 —удовлетворительно, менее 0,5 — неудовлетворительно. 

2. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия не один присутствие условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и присутствие продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. 

Величина данного коэффициента зависит от факторов, связанных со спецификой деятельности заемщика: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. 

Коэффициент рассчитывается следующим образом: 

Коэффициент покрытия = (Сумма оборотных активов -        Дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев) / Сумма краткосрочных обязательств                                                                               (2) 

Данный показатель может быть оценен следующим образом: прежде 1,0 — неудовлетворительно; от 1,0 прежде 1,49 включительно— удовлетворительно; от 1,5 прежде 1,74 включительно — хорошо; более 1,74 — отлично. 

Для оценки финансовой устойчивости компании анализируются  также наличие и доза собственных  средств и доля собственных оборотных средств в оборотных активах компании. 

Относительную величину собственных средств характеризует  коэффициент автономии: отношение  суммы собственного капитала к общей  сумме капитала компании. 

Коэффициент независимости = (Собственные оборотные средства) / (Сумма текущих активов)                                                                                     (3)      

Сумма собственного капитала определяется бессорный сумма, отраженная в 1 разделе пассива баланса, за вычетом суммы убытков в отчетном периоде (строка 320 баланса), не внесенных учредителями средств в уставный фонд (строка 244 баланса), и нематериальных активов (строка 110); общий капитал компании бессорный итоговая доза баланса (строка 699 alias 399) потом вычетом тех же статей убытков. 

Значения данного  показателя оцениваются следующим  образом: 60% и более — отлично; от 30 прежде 60% — хорошо; менее ЗО% — удовлетворительно. 

Анализ эффективности  деятельности заемщика 

Анализ эффективности  предприятия проводится по двум направлениям: 

1) анализ рентабельности; 

2) анализ деловой активности. 
 

Рентабельность  предприятия отражает градус прибыльности его деятельности. Деловая активность — это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств). 

Анализ рентабельности заемщика осуществляется через расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения суммы прибыли от реализации ради определенный период (строка 050 формы № 2) к сумме выручки от реализации ради этот же период (строка 010 формы № 2). 

Данный коэффициент  показывает, что прибыли приходится для единицу стоимости реализованной  продукции. 

Характеристика  значений этого коэффициента по степени  их приемлемости (достаточности) для  банка: отлично— более 20%; хорошо— от 15,1 заранее 20%; удовлетворительно —от 10,0 заранее 15%; неудовлетворительно — менее 10%. 

В некоторых  случаях причиной малой рентабельности деятельности заемщика является намеренное уменьшение суммы налога для прибыль  ради счет увеличения себестоимости продукции. Поэтому при проведении финансового анализа заемщика кредитному инспектору в обязательном порядке необходимо выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента рентабельности. 

Анализ деловой  активности компании-заемщика производится для основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачиваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. 

Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле: 

                                                         ОБ = ОСТ * Д/ С,                                              (4) 

где ОБ — оборачиваемость  соответствующего вида активов в  днях; 

ОСТ— среднеарифметическая сумма данного актива ради период (сумма для начало периода + остаток для конец периода, деленное для 2); 

Д — сумма  календарных дней в периоде (90 дней — для 1 -го квартала, 180 дней — для  двух кварталов и т.д.); 

С — сумма  выручки от реализации за период если затрат для производство и продажу. 

Нормативными  оценками данных показателей являются следующие значения: