Классификация и операции ЦБ

3. Банк банков  и расчетный центр. Особая роль  центрального банка в кредитной  системе состоит также в том,  что главной его клиентурой  являются не торгово-промышленные  предприятия и население, а  кредитные учреждения, в основном  коммерческие банки. На январь 2001 года в десятку крупнейших  российских банков по размеру  собственного капитала вошли  такие банки как Сбербанк России, Альфа банк, Газпромбанк и др. Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам. В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

4. Банк правительства.  Центральный банк осуществляет  исполнение государственного бюджета  по доходам и расходам, а также  является агентом государства  по размещение государственного  долга. Казначейство хранит свои  свободные средства на текущем  счете в центральном банке,  которые оно использует для  покрытия своих расходов. При  этом казначейство расплачивается  со своими поставщиками чеками  на центральный банк. Следовательно,  центральный банк исполняет роль  банкира по отношению к государству.  Вместе с тем центральный банк, пользуясь беспроцентно-свободными  денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него  операции по исполнению бюджета.  Так, по поручению казначейства  центральный банк принимает налоговые  платежи, которые зачисляет на  его текущий счет. Как агент  государства по размещению государственного  долга центральный банк осуществляет  выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигаций займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка. Однако этим не ограничивается функция центрального банка как банкира правительства, поскольку в ряде случаев центральный банк осуществляет также непосредственное кредитование государства за счет своих ресурсов.

5. Проведение  денежно-кредитной политики, этому  будет посвящен отдельный параграф. В современной экономической  теории регулирования рыночной  экономики существуют несколько  подходов и соответственно ряд  программ денежно-кредитной политики. Особо выделяются два направления  кейнсианская доктрина и современный  монетаризм. Кейнсианская доктрина  возникла после разрушительного  мирового экономического кризиса  1929- 1933 гг., который выявил нестабильность "автоматического саморегулирования"  рыночной экономики, как это  пытались доказать представители  неоклассического направления экономической  мысли. Крах Бреттон-Вудской валютной  системы, структурные кризисы  и стагфляция в середине семидесятых  годов вызвали отход от кейнсианской  доктрины. С середины семидесятых  годов господствующим направлением  экономической мысли, в области  регулирования рыночной экономики,  становится монетаристская концепция  американского монетариста М.  Фридмена, которая является теоретической  основой денежно-кредитного регулирования  экономики. Монетаристы считают,  что деньги занимают ключевое  место в системе народнохозяйственных  связей, а поэтому монетарные  мероприятия центрального банка  наиболее эффективный инструмент  экономического регулирования, в  частности, проведения антиинфляционной  политики.  
 
                   2.3 Денежно-кредитная политика центральных банков.  
 
Центральный банк основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижения безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы, используемые в денежно-кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются

: - Изменение  ставки учетного процента или  официальной учетной ставки центрального  банка (учетная, или дисконтная политика);

- Изменение  норм обязательных резервов банков;

- Операции на  открытом рынке, т.е. операции  по купле-продаже векселей, государственных  облигаций и других ценных  бумаг; 

- Регламентация  экономических нормативов для  банков (соотношения между кассовыми  резервами и депозитами, собственным  капиталом и заемным, акционерным  капиталом и заемным, собственным  капиталом и активами, суммой  кредита одному заемщику и  капиталом или активами и др.).

Указанные методы денежно-кредитного регулирования  можно назвать общими в том  смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок  ссудных капиталов в целом. Могут  применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование  отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли).

Ведущим методом  регулирования является учетная  политика. Повышая или понижая  официальную учетную ставку, центральный  банк оказывает воздействие на возможности  коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в  свою очередь влияет на экономический  рост, денежную массу, уровень рыночного  процента. Изменение учетной ставки центрального банка, вызывая соответствующее  изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса  и валютного курса. Повышение  ставки способствует привлечению в  страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный  баланс, увеличивается предложение  иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и  повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам. Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее не означает, что большая часть банковских средств "заморожена" на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента. Минимальные резервы это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Норма минимальных резервов зависит от вида вкладов (срочный, до востребования), их величины, географического расположения банка (в крупном или небольшом городе), институциональных различий (вида кредитного учреждения). Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое значение: с одной стороны, оно гарантирует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой используется как важный инструмент денежно-кредитной политики центрального банка.  
Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке. Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономики или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте т.е. на внутренние или внешние показатели. 
Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изменяется курс национальной валюты. Если, например, Банк России продает доллары на валютной бирже, то предложение долларов увеличивается и соответственно курс их понижается, а курс рубля повышается. При скупке долларов их курс растет. Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. В целях воздействия на ликвидность банковской системы Банк России рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов. 
 
                                 2.4 Операции центральных банков.  
 
Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные операции по созданию ресурсов банка и активные операции по их размещению. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка "эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным. Сказанное не означает, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). К основным активным операциям центральных банков относятся:

1. учетно-ссудные операции;
2. банковские инвестиции;
3. операции с золотом и иностранной валютой.

 Учетно-ссудные  операции представлены двумя  видами:

- ссуды коммерческим  банкам и государству под залог  коммерческих векселей (акцептованных  солидными банками), казначейских  векселей, государственных облигаций  и других ценных бумаг; 

- учетные операции  покупка центральным банком векселей у государства и банков.

Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный  учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между  суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при  покупке векселя, и суммой, которая  будет получена с должника по векселю  при наступлении срока его  погашения, образует доход банка. Ставка, по которой центральный банк предоставляет  ссуды коммерческим банкам и переучитывает  их векселя, называется официальной  учетной ставкой, или учетной  ставкой центрального банка. Банковские инвестиции это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка  состоят из вложений в государственные  ценные бумаги. Покупка центральным  банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах  практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). Следует  обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных  ценных бумаг, основная их масса перепродается  банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства  выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные  учреждения, компании, население. Важной, а нередко главной целью покупки  центральным банком государственных  ценных бумаг является регулирование  ликвидности банковской системы  и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной  политики. Государственный долг России почти целиком образовался в  результате прямого кредитования государства  центральным банком. Однако Законом  о центральном банке РФ (Банке  России) предусмотрено, что последний  может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у  него ценных бумаг. Операции центральных  банков отражаются в их балансах.  
 
 

3.Заключение

 Главными  задачами, стоящими перед всеми  центральными банками, является  поддержание покупательной способности  национальной денежной единицы  и стабильности кредитно-банковской  системы страны. Все центральные  банки имеют сходные функции,  применяют сопоставимые инструменты  регулирования. Это обусловливает  постепенное сближение их организационных  структур, координацию их деятельности. Денежно-кредитное регулирование,  осуществляемое центральными банками,  являясь одной из составляющих  экономической политики государства,  одновременно позволяет сочетать  макроэкономическое воздействие  с возможностями быстрой корректировки  регулирующих мер. Главным направлением  деятельности центральных банков  является регулирование денежного  обращения. Эволюция регулирующей  деятельности центрального банка  прослеживается в большинстве  зарубежных стран. Ее причины  обусловлены общими закономерностями  развития их экономики и особенностями  трансформации денежно-кредитных  и банковских систем. Общее направление  изменений в методах регулирования  денежного обращения соответствует  наметившейся тенденции регулирования, направленной на достижение соответствия целей и методов регулирования уровню развития и состоянию денежного обращения. Прямые методы регулирования не исчезают, но отходят на второй план, что отчетливо прослеживается на примере процентной политики центральных банков. Так, сохранилась общая направленность регулирования на изменение стоимости кредита. Вместе с тем на смену прямому установлению уровня процентных ставок приходит использование рыночных рычагов, оказывающих косвенное воздействие на стоимость кредита, например, проведение операций на открытом рынке. В условиях развитого рынка денежное обращение отличается высокой приспособляемостью к мерам регулирования. Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности в разных странах. Одной из важнейших функций центрального банка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти,. предприятий государственного сектора. Управление государственным долгом используется одновременно в качестве способа разрешения проблем государственных финансов и регулирования спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном рынке. Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной главным образом на регулирование валютного курса.. Стратегические направления валютной политики обусловлены целом рядом факторов: структурой центрального банка, характером проводимой им денежно-кредитной политики, уровнем инфляции, состоянием государственной задолженности. Важную роль в изменениях методов и инструментов регулирования центральными банками денежно-кредитной сферы в последние годы сыграли растущая интернационализация экономики и международная интеграция финансовых рынков. Дополнительным стимулом развития межгосударственного регулирования явилось усиление банковских рисков, вызванных резкими колебаниями темпов экономического развития отдельных отраслей и стран, неравномерностью темпов роста инфляции, процентных ставок и валютных курсов. Центром межгосударственного регулирования банковской деятельности стал Банк международных расчетов (БМР), в рамках которого создан Комитет по банковскому регулированию и контролю (Базельский Комитет). В рамках БМР разработаны рекомендации по внедрению в странах - его участницах системы нормативов деятельности банковских учреждений и порядок контроля за ними. В настоящее время наблюдается постепенный переход от системы координации денежно-кредитной и валютной политики государств - членов ЕС к формированию единой денежно-кредитной и валютной политики, требующей и создания соответствующего наднационального регулирующего института. Таким образом в завершение данного реферата хотелось бы отметить изменения деятельности ЦБ. Центральные банки изменили методы денежно-кредитной политики: на смену регулирующему воздействию с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных инструментов "точной настройки" денежного рынка, позволяющих быстро реагировать на конъюнктурные колебания. Во многих странах был ограничен доступ коммерческих банков к кредитам центрального банка - путем повышения его учетной ставки. Было ослаблено давление резервных требований на банки; в настоящее время изменение норм резервирования как инструмент корректировки ликвидности банков используется довольно редко. Резко возросла необходимость международного согласования кредитно-денежной и валютной политики, усилилось межгосударственное регулирование банковской деятельности. В целом главной тенденцией денежно-кредитной политики центральных банков стало приобретение ею большей гибкости.  

                                             4.Список литературы.

1. Нормативно-правовые акты Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.
3. Конституция Российской Федерации.
4. Федеральный закон "О Центральном банке РФ (Банке России)".
5. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности".
6. Федеральный закон о бухгалтерском учете.
7. Банки и банковская деятельность: под ред. проф. Балабанова., - М., 2001.
8. Деньги Кредит Банки: под ред. Борискина А.В, Тарабцева А.А., - Санкт-Петербург.: СпецЛит, 2000.
9. Банки и банковские операции : Учебник для вузов/ Е. Ф. Жуков; Л. М. Максимова, и др.; -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 4. Банковское дело. Под ред. Колесникова В.И.,- М., Финансы и статистика, 1998.
10. Лаврушин О.И. ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ. М.: “Финансы и статистика”, 2001. 6. Основы банковской деятельности в Российской Федерации: под ред. проф. Семенюты О.Г., - Ростов-на-Дону., Феникс, 2001.
11. Основы банковской деятельности: Учебник для вузов., под ред. проф. Тагирбекова К.Р., - М., 2001.
12. Журнал “Профиль” от 12 марта 2001 г. №9. 9. Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, August 1998, S. 14-15 10. Тосунян Г.А. К вопросу о статусе Банка России. // Деньги и Кредит, 1998, №10. 11. Бюллетень банковской статистики № 9 (100).
13. Информация в сети Internet. 1. http://www.cbr.ru официальный сайт Центрального банка РФ. 2. http://www.gov.ru - сервер органов государственной власти Российской Федерации.