4. Ямайская мировая  валютная система

    В 1972-1974 гг. «комитет двадцати» МВФ  подготовил проект реформы мировой  валютной системы. Соглашение стран-членов МВФ, заключенное в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г., и ратифицированное в апреле 1978 г., второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы Четвертой мировой валютной системы (Ямайской):

• вместо золотодевизного стандарта был введен стандарт СДР (стандарт Специальных прав заимствования);
• юридически завершилась демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото;
• страны получили право выбора любого валютного курса;
• сохранившемуся в прежнем виде МВФ было вменено усилить межгосударственное валютное регулирование.

    К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину» СДР входили валюты 16 стран, с 1981 г. - пяти. С 1999 г. в «корзину» СДР входит четыре валюты (евро заменил немецкую марку и французский франк). Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и обычно подлежит пересмотру каждые пять лет. Эволюция структуры «корзины» СДР отражает изменение роли отдельных валют на мировом рынке.

    Несмотря  на утрату юридического статуса резервной  валюты, доллар США де-факто остался  главной резервной валютой. Наряду с долларом функции международного платежного и резервного средства до 1999 г. выполняли немецкая марка и японская иена. После замены немецкой марки на евро последний стал вторым по значению после доллара видом мировых денег, но со временем выходит на лидирующие позиции.

    Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене:

    •  официальной цены на золото;

    • фиксации золотого содержания валют, а значит, золотых паритетов  (формально основой валютных паритетов в Уставе МВФ объявлены СДР);

    • взносов золота странами - членами МВФ в его капитал.

    Однако, несмотря на юридическое устранение золота из мировой валютной системы, оно остается международным резервным  средством.

    В соответствии с измененным Уставом  МВФ каждая страна имеет право  выбрать любой режим валютного курса. 
 
 
 
 

Эволюция  Европейской валютной системы

    Региональная  валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС) начала формироваться в рамках ЕЭС с 1979 г (Приложение 1, Приложение 2). В ее задачу входило содействие снижению инфляции в странах-участницах и обеспечение стабильности их валютных курсов (в частности, обезопасить ЕЭС от последствий резких скачков в курсе доллара США). Механизм действия ЕВС был основан на использовании расчетной единицы – ЭКЮ (англ. European Currency Unit – европейская денежная единица). Развитие торговли и усиление промышленной интеграции стран Западной Европы создали основные предпосылки для введения единой европейской валюты евро - активный торговый обмен и свободное перемещение рабочей силы. Таким образом, в 1999 г. на смену ЭКЮ пришел евро (в соотношении 1:1).

    Сама  идея создания единой европейской валюты возникла давно. В 1969 г. было официально объявлено о планах создания Европейского валютного союза. Строительство  Европейского валютного союза осуществлялось поэтапно: 

1. «совместное плавание» национальных валют с малым диапазоном отклонения друг от друга и от общего курса, ориентировавшегося на доллар США;
2. в 1979 г ЭКЮ отходит от долларовой привязки, превращается в полностью самостоятельную расчетную и платежную единицу;
3. в декабре 1991 г. разработан порядок перехода к единой денежной единице в рамках ЕС, т.е. превращение ЭКЮ в наличные деньги и чеки;
4. в феврале 1992 г. по этому поводу подписано Маастрихтское соглашение, в том числе о введении евро.

    Теория  перехода к единой валюте в Европе была разработана американским ученым из Колумбийского университета Робертом Манделлой. В своих работах, в том числе в книге «Международная монетарная система - конфликт и реформа» (1965), он одним из первых сформулировал условия, при которых нескольким странам целесообразно отказаться от использования национальных валют и перейти к единой валюте. В качестве преимуществ использования несколькими странами единой валюты Р. Манделла выделил низкую себестоимость сделок при взаимной торговле, снижение процентных ставок в результате неопределенности, вызываемой колебаниями обменных курсов национальных валют.

    Р. Манделла принял активное участие в  реализации своей идеи работая в  исследовательском департаменте МВФ (1961-1963) и в комиссии ЕЭС (1970-е гг.), изучавшей возможности создания экономического и валютного союза в Европе. В 1999 г. Р.Манделла получил Нобелевскую премию за разработку теории перехода к единой валюте в Европе.

    Порядок ввода евро включал несколько этапов.

      Первый этап- с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. На этом этапе предполагалось использование евро в безналичных расчетах наравне с национальными валютами стран - участниц ЕВС. С 1 января 1999 г. на евро перешли 11 стран ЕС: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия,  Испания,  Италия, Люксембург, Нидерланды,  Португалия, Финляндия, Франция. Выразила готовность вступить в союз Греция, но ее экономические показатели не удовлетворяют требованиям Маастрихтского соглашения для кандидатов. Великобритания, Дания и Швеция пока сохраняют свои национальные валюты. Однако правительства этих трех государств внимательно следят за поведением евро на рынке. К тому же Норвегия, принципиально не вступающая ни в какие европейские экономические союзы, высказала определенную заинтересованность в евро. Примером для Скандинавских стран служит финская марка, которая, находясь в зоне евро, стала гораздо стабильнее, чем шведская и норвежская крона. Дания на правительственном уровне давно готова присоединиться к евро, но это произойдет только после положительного результата референдума на эту тему (однако подобный референдум, проведенный в сентябре 2000 г., принес отрицательный результат). Великобритания в принципе готова присоединиться к евро, но, как одна из наиболее развитых стран Европы, требует установления специального курса пересчета английского фунта стерлингов в евро.

    Второй  этап — с 1 января 2002 г. по 30 июня 2002 г. На данном этапе предусматривался ввод в наличное обращение банкнот и монет евро и его параллельное хождение с национальными валютами. Уже в июле 1999 г. Европейский центральный банк официально объявил о начале выпуска банкнот евро. Для удовлетворения потребности в наличных деньгах потребуется изготовить 13 млрд банкнот достоинством 5, 10, 20, 100, 200, 500 евро на сумму 600 млрд евро. Согласно первоначальному проекту изготовление монет должно было начаться только в 2000 г. Фактически же чеканка монет началась в государствах ЕВС еще в мае 1998 г. К июлю 1999 г. было изготовлено 8% от 56 млрд монет, общий вес которых составил 250 тыс. т.

    Третий  этап - с 1 июля 2002 г. На третьем этапе предполагалось прекращение всех расчетов в национальных валютах стран — участниц ЕВС. Евро приобретает статус единственного законного платежного средства на территории этих стран.

    От  национальной валюты останется лишь символика — на оборотной стороне европейской купюры, соответствующая традициям страны, на территории которой напечатаны деньги. 
 
 
 
 

Заключение

    Экономические, политические, культурные  и другие формы связей между отдельными странами всегда опосредуются движением денег, связанным с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капитала. Это движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.

    Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводит к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему - мировую валютную систему.

    Последовательно существовали и сменяли друг друга  три мировые валютные системы. Первая из них – система “золотого стандарта” – основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

          Основу третьей, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

          Четвертая, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

          Основными целями основания  ЕВС является создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Валютное  право России: учебник/ Б.Ю.Дорофеев, Н.Н. Земцов, В.А. Пушин.-2-е изд., пересмотр. и доп.-М.:Норма,2008.-240 с.
2. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – М.: Международные отношения, 2006 г. Коллектив авторов.
3. Пеле А. Эволюция международной валютной системы (международно-правовые аспекты)// Внешнеэкономический бюллетень. 2000. № 6

Приложение 1

     Рис. 1. Европейская валютная система (подсистема Ямайской валютной  системы) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2

Рис. 2. Недостатки Европейкой валютной системы