Эволюция мировой валютной системы

Санкт-Петербургский  государственный университет экономики  и финансов (СПбГУЭФ) 
 
 
 
 
 
 
 

Кафедра денег и ценных бумаг 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по курсу: Мировая валютная система

Тема 1: Эволюция мировой  валютной системы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка 4 курса

заочного  отделения

группа  № 441

Волкова Алена Алексеевна

з/кн. № 078215 
 
 
 

Санкт - Петербург 2010г.

 

Содержание 
 

1. Введение
2. Понятие валютной системы, ее элементы
3. Основные этапы развития мировой валютной системы
4. Бреттон-Вудская валютная система, причины краха
5. Ямайская валютная система, ее противоречия
6. Заключение
7. Список литературы 
   Введение

 

Мировая валютная система имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая  валютная система - это совокупность кредитно-денежных отношений , сложившихся  на основе интернационализации хозяйственной жизни , международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда , когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с течением времени  менялись , изменялись и условия международных расчетов.

Одновременно  возрастала значимость системы  мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период , когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики . Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы . Однако эта относительная стабильность  не исключает возникновения локальных кризисов всей системы. Так , после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции , Великобритании и Италии.

Различают

• мировую
• международную ( региональную )
• национальную

валютные  системы. Мировая и международная  валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда и внешняя торговля.

Национальная  валютная система представляет собой  совокупность отношений , с помощью  которых осуществляется международный платежный оборот , формируются и используются валютные ресурсы страны , необходимые для нормального функционирования общественного воспроизводства.

Исторически . сперва возникают национальные валютные системы , которые выступают в  качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная системе неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран , через национальные банки разных стран.

Эта взаимосвязь  национальных и мировых валютных систем не означает их тождества , т.к. различны их задачи , условия функционирования и регулирования , а так же влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство в целом.

 

Понятие валютной системы, ее элементы 

 

 

    Основные  этапы развития мировой  валютной системы 

    В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет  определенную преемственность по отношению  к предыдущему.

    Выделяют  следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);
2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);
3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);
4. Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

    Первая  мировая валютная система сложилась  стихийно в результате промышленной революции XIX века и на базе расширения международной торговли в форме  золотомонетного стандарта. Данную мировую валютную систему называют Парижской в соответствии с местом, где состоялись переговоры о принципах ее функционирования. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, и только золото выполняло функцию мировых денег, попадая на мировой рынок, где платежи принимались по весу.

    Основными принципами золотомонетного стандарта являлись следующие:

• установлено золотое содержание национальных денежных единиц;
• золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства;
• находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золото. Обмен производился на базе их золотых паритетов, то есть весового количества содержащегося в них чистого золота;
• курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» (?1%, т.е. фактически являлся фиксированным валютным курсом);
• кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов;
• поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;
• дефицит платежных балансов покрывался золотом.

    Относительную устойчивость валютных курсов обеспечивало свободное передвижение золота между  странами.

    Перерастание  капитализма свободной конкуренции  в монополистический привело  к тому, что классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. В начале века выросла экономическая мощь США и Франции, что подорвало позиции Великобритании в МВС. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах, кроме США, был приостановлен и золотой стандарт распался. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

    Окончание первой мировой войны и восстановление внешнеэкономических связей стран  привели к необходимости разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных. Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт.

    Основные  принципы Генуэзской валютной системы  были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло  роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

    Золотодевизный  стандарт представлял собой такую  форму золотого стандарта, при которой  отдельные национальные банкноты размениваются  не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки). Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

• прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);
• косвенный — для всех остальных валют данной системы.

    В данной МВС использовался принцип свободноплавающих валютных курсов.

    В соответствии с принципами Генуэзской системы Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные  значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования (прежде всего валютные интервенции).

    Распространение золотодевизного стандарта закрепило  возможную зависимость одних  стран от других — доллар США  и английский фунт стерлингов стали  основой ряда валют.

    Однако  девизная форма золотого стандарта просуществовали недолго. Мировой кризис 1929—1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и девизные валюты. В сентябре 1931 года Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала. Это в свою очередь привело к краху валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и в 1936 году — во Франции. В 1933 году в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, то есть кредитных денег.

    Середина  и конец 30-х годов были не стабильны  для МВС — многие страны девальвировали свои валюты. Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии 1929—1933 годов наглядно показали, что мировая валютная система  нуждается в реформировании.

 

    Бреттон-Вудская  валютная система, причины  краха 

    Разработка  проекта новой мировой валютной системы началась еще в апреле 1942 года, так как страны опасались  потрясений, подобных валютному кризису  первой мировой войны в 30-х годах. На международной конференции, состоявшейся в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США), были согласованы основные принципы нового международного валютно-финансового устройства, ставшего известным как Бреттон-Вудская система. Эти принципы были кодифицированы в принятых на Бреттон-Вудской конференции “Статьях Соглашения”, уставе Международного валютного фонда (МВФ). Основные характерные черты Бреттон-Вудской валютной системы состояли в том: золото сохранило свою монополию на осуществление окончательных денежных расчетов между странами, то есть на исполнение функции всеобщего платежного средства; однако масштабы использования золота для фактического обслуживания международного обращения и его регулирующая роль в этой сфере существенно уменьшилась. Наряду с золотом в качестве международных кредитных средств платежа, орудий расчета по платежным балансам и резервных валют в мировом обороте широко использовались две национальные бумажные денежные единицы – американский доллар и английский фунт стерлингов (в значительно меньшем объеме). Резервные валюты могли обмениваться на золото. Так, Казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 году, составлявшей 35 долларов за одну тройскую унцию, равную 31,1035г. Обе валюты могли обмениваться на частном, в первую очередь, Лондонском рынке золота центральными банками, правительственными учреждениями.

    Курсовое  соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Рыночные курсы валют не должны были откланяться вверх или вниз от фиксированных официальных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, то есть все капиталистические валюты жестко “привязывались” к доллару. Девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения фонда. Национальные валюты использовались для текущих операций, а во многих случаях и для капитальных. Национальные валюты свободно обменивались на частных валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам. На базе свободной обратимости валют в области текущих операций производились многосторонние расчеты между странами.