Этапы анализа ликвидности кредитной организации

• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов и выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке;
• разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);
• не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Gap analysis – это методика сравнения реальной эффективности работы предприятия с потенциальными возможностями. Его цель – ответ на вопросы: «Где мы находимся?» и «Где мы хотим находиться?». Если компания не оптимально использует имеющиеся ресурсы и инвестиции в капитал или технологии, это может снизить уровень ее возможностей. Целью gap-анализа является определение разрыва между текущим состоянием дел на предприятии и потенциально возможным. Это позволит компании понять, какие аспекты ее деятельности должны быть улучшены, чтобы оптимизировать использование ресурсов и достичь лучших результатов. Обычно gap-анализ включает определение и описание разрыва между желаемым состоянием бизнеса и текущим положением дел. Как только приходит понимание того, каково желаемое состояние бизнеса, можно сравнить его с истинным положением дел, что и составляет сущность gap-анализа. Такой анализ может производиться как на стратегическом, так и на оперативном уровне.

В маркетинге, говоря о gap-анализе, как  правило, понимают набор мероприятий, позволяющих делать выводы о несоответствии внутренней среды маркетинга внешнему окружению. Это может быть несоответствие ассортимента структуре спроса, несоответствие качества продукции аналогичной  продукции конкурентов и т.д. Цель gap-анализа в том, чтобы выявить  те возможности, которые могут дать компании значительные конкурентные преимущества. В процессе gap-анализа сначала  намечается схема улучшений, затем  определяется желаемое состояние. Затем  разрабатывается детальная программа  развития компании в желаемом направлении. В простых случаях достаточно разработать последовательность действий, в более сложных - задействовать  проектные группы, проводить тестирование решений, прорабатывать различные  вариантов и т.д. Наиболее типичный вариант gap-анализа – преодоление  разрыва между поставками сырья  и продажами.

Сценарное моделирование

В настоящий момент для оценки ликвидности  в российских банках используется стандартный  ГЭП анализ объемно-временной структуры (ОВС) активов и пассивов, распределенных по срокам к погашению, а также  таблицы платежного календаря, ведущиеся  в Казначействе в оперативном  порядке. Недостаток такого метода состоит  в том, что получаемый отчет о  ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков  платежей и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка  в финансировании в случае наступления  неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. В условиях регулярного возникающего в 1999 — 2004 годах дефицитов ликвидности  руководителями подразделений риск-менеджмента  и Казначейства была сформулирована задача по разработке специальной методологии  сценарного анализа оттока/притока  средств, оценки и прогнозирования  допустимой величины разрывов ликвидности  для цели формирования адекватного  набора мероприятий управления ликвидностью. Следующим этапом является апробация  и внедрение методологии в  виде специального технологического проекта.

В соответствии с рекомендациями Базельского  комитета 1992 и 2000 года, и изданных на их основе Банком России "Рекомендаций по анализу ликвидности кредитных  организаций" (Письмо от 27.07.2000 №139-Т) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности. Издание таких рекомендаций было связано с тем, что кризис 1998 года выявил неспособность многих банков управлять своей ликвидностью в  случае кризисных явлений, таких  как быстрый отток депозитов  населения, бегство клиентских остатков из проблемных банков и закрытие источников покупной и/или рыночной ликвидности. Если бы в банках заранее просчитывались кризисные варианты и готовились мероприятия восстановления ликвидности, то краха некоторых банков можно  было бы избежать. Проблема состоит  в том, что реальной и адекватной методологии решения задачи по сценарной  оценки и управления ликвидностью, применимой в российских условиях, ни в иностранной, ни в российской литературе нет. Поэтому одной из задач проекта являлась определения  специальных параметров оценки потребности  в ликвидности и методы их количественной оценки для разных альтернативных сценариев, адаптированных в российских условиях.

Таким образом, задачей проекта  является переход от экспертных и  интуитивных оценок к более точному  и обоснованному методу расчета  параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной способности и  др.) на основе статистического анализа  потоков платежей. Задачи, стоящие  перед проектом сценарной оценки и управления ликвидностью, состоят  в следующем:

• реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;
• оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;
• оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;
• оценку и прогнозирование заемной способности банка, т.е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;
• оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;
• разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

В рамках проекта под риском ликвидности  понимается неблагоприятное событие  не исполнения банком платежей по своим  обязательствам в связи с несовпадением  потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в  разрезе валют.

Объектами риска ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их осуществления. Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает  объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого  дефицитом ликвидности, банк должен выполнить мероприятия обеспечения  ликвидности, например:

• использовать первичный резерв ликвидности, т.е. накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности;
• продать досрочно часть собственных ликвидных активов, входящих во вторичные резервы ликвидности;
• купить недостающую ликвидность на межбанковском или денежных рынках.

В рамках реализации проекта требуется  определить формализованные критерии выявления и оценки источников риска  ликвидности, т.е. причин, из-за которых  в данный момент времени сумма  исходящих платежей превышает входящие. Поскольку методы оценки и управления риском для разных источников риска  различаются, в зависимости от групп  платежей, на которых они реализуются, то в рамках проекта должны быть предусмотрены программно-технологические  инструменты классификации платежей на группы входящих и исходящих платежей, на плановые и прогнозные и по видам  операций, и методы их статистического  анализа и прогнозирования.

Также в рамках проекта требуется  разработать систему функционального  пооперационного разделения бизнес процессов банка, влияющих на состояние  ликвидности. В банке производится реинжениринг бизнес-процесса управления ликвидностью и выделяется отдельное, независимое от казначейства, подразделение  структурных рисков, ответственное  за внедрение и функционирование общебанковской интегрированной технологии управления ликвидностью, начиная от сбора данных о совершаемых и  планируемых платежах, анализа и  управления платежными позициями банка, как в разрезе отдельных валют, так и обособленных бизнес-единиц (филиалов), и заканчивая расчетом и  контролем необходимых лимитов  на резервы ликвидности.

Реализация

Реализация проекта состоит  из следующих стадий:

1.1. Классификация платежных потоков. Была разработана методика классификации платежных потоков по активным и пассивным операциям, в разрезе клиентских и банковских операций, на входящие и исходящие, плановые и прогнозные. Программно технологическая реализация методики включает в себя в виде компоненты существующую базу данных платежного календаря, а также базы аналитического баланса банка и систему внутреннего учета заключаемых и планируемых контрактов.

1.2. Сбор и систематизация данных о структуре платежей за исторический период (предыдущие 2 года) и реализация технологии сбора и накопления данных о текущих платежах для дальнейшего статистического анализа.

1.3. Выявление и анализ источников риска ликвидности. Источники риска ликвидности подразделяются на структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков, и вероятностные, связанные с осуществлением неблагоприятных вероятных или случайных событий, негативно изменяющих структуру платежных потоков в день осуществления платежей.

В разработанной методике выделяются следующие источники или факторы  риска ликвидности, возникающие  на группах платежей определенного  вида:

1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков; 
2) риск оттока привлеченных средств; 
3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска; 
4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей; 
5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка; 
6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке.

1.4. В рамках реализации проекта была разработана и описана авторская методология комплексной технологии сценарного управления ликвидностью:

• определены параметры альтернативных сценариев планирования ликвидности для целей разработки запасных стратегий управления и контроля ликвидности;
• метод стоимостной оценки риска ликвидности с последующим учетом его вклада в оценки как совокупного риска банка, так и финансовых результатов с учетом риска;
• метод расчета лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
• метод расчета достаточного критериального уровня для внутренних нормативов ликвидности и коэффициентов избытка/дефицита ликвидности;
• метод количественной оценки заемной способности банка на межбанковском рынке;
• метод расчета внутрибанковских коэффициентов ликвидности, с учетом кредитного риска невозврата части средств, размещенных на корреспондентских счетах в прочих банках, являющихся источником ликвидности.

1.5. Для реализации указанной технологией сформулированы требования к системе и форматам информационного хранилища о совершаемых и планируемых платежах, заключаемых договорах, принятых решений в области управления активами/пассивами. Все генерируемые ими платежные потоки должны быть отнесены к соответствующим классификационным группам однородности. Перерасчет потоков платежей для текущей и будущих дат должен осуществляться ежедневно на каждый новый день, и каждый раз при заключении и/или прекращении контрактов по соответствующим срочным финансовым инструментам и оформляться в виде таблицы потоков платежей по специально разработанным шаблонам. Таблицы фактических потоков платежей, исполненных за каждый прошедший день, должны сохраняться в информационной базе данных для последующего статистического анализа и расчета лимитов резервов ликвидности.

Полученные результаты

В виду технологической сложности  проекта, разработанная авторская  методология реализовывалась в  виде прикладных этапов внедрения отдельных  элементов в двух коммерческих банках: ОАО "Банк Петрокоммерц" (2002 — 2003) и ОАО Банк "Зенит" (2003 — 2004), в которых в комплексе были решены следующие задачи создания системы  интегрированного управления риском ликвидности  как непрерывного процесса контроля и сценарного анализа структуры  платежных потоков.

Был разработан комплект внутренней методической и нормативной документации, систематизирующий процесс сбора  и обработки данных, и процедуры  статистического анализа структуры  произведенных платежей и реализаций неблагоприятных событий.

В дополнение к уже функционирующим  в Казначействах указанных банков процедур текущего управления платежных  позиций по корреспондентским счетам, для цели комплексного управления ликвидностью на базе сценарного анализа, были реализованы  программные модули для осуществления  следующих функций:

• группировку фактически произведенных входящих и исходящих платежей за каждый день, в соответствии с методикой классификации, и их архивирование в базе данных;
• группировку и архивирование данных ресурсного календаря по группам плановых платежей в разрезе будущих сроков, и их верификация;
• расчет чистой и накопленной платежной позиции по каждому сроку, как без учета, так и с учетом оценок кредитного и рыночного риска для нескольких сценариев;
• расчет оценки разрывов ликвидности и прогнозирование ее динамики;
• расчет лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
• расчет допустимого критериального уровня дефицита ликвидности, т.е. отрицательной накопленной платежной позиции с учетом риска, на контрольных сроках;
• разработки планов мероприятий обеспечения ликвидности для нескольких альтернативных сценариев;
• анализ и мониторинг состояния ликвидности, выпуск соответствующих отчетов для руководства банка.