Эмиссия денег и организация эмиссионных операций

В условиях рыночной экономики эмиссия разделяется на эмиссию безналичных денег, которая осуществляется коммерческими банками, и эмиссию наличных денег, которая организуется ЦБР. При этом первична эмиссия безналичных денег, поскольку прежде чем наличные деньги появятся в обращении, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Эмиссия безналичных денег направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юридических лиц в оборотных средствах. Коммерческие банки эту потребность удовлетворяют с помощью кредита. Вместе с тем кредиты банки могут выдавать только в рамках имеющихся у них ресурсов, т.е. с помощью них можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность в оборотных средствах. Дело в том, что производство в связи с его развитием и население в связи с растущими расходами постоянно нуждается в дополнительных денежных средствах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, который удовлетворяет эту дополнительную потребность. Он действует на основе банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому. Для того, чтобы лучше понять механизм денежного мультипликатора, необходимо охарактеризовать его с разных сторон. Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия.

Позиции безналичной эмиссии:

1) Безналичную эмиссию осуществляет в основном центральный банк; коммерческие банки по большей части могут только перераспределять созданные центральным банком безналичные деньги. Способность коммерческих банков создавать новые депозиты, то есть безналичные деньги, жестко ограничена объемом имеющихся у них средств на корреспондентском счете в центральном банке;

2) Безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как и центральный банк.

Центральный банк обладал бы монополией на безналичную эмиссию только в том случае, если бы норма обязательного резервирования равнялась 100%.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности. Это происходит следующим образом. Главной функцией банков является аккумулирование свободных денежных средств и их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами. В результате этого происходит мультипликация (умножение) депозитов, и общий объем средств на счетах экономических агентов увеличивается (подробнее этот процесс рассмотрен ниже). Они используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом, долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая "монетизация кредита", то есть его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

Принципы эмиссии наличных денег в РФ:

1. Принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);

2. Принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, осуществляются исключительно Банком России);

3. Принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории РФ);

4.Принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).

2.2. Организация ЦБ РФ эмиссионных операций.

Эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями ЦБ через открытые в них оборотных касс и резервных фондов. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение. Через оборотные кассы ЦБ постоянно принимает наличные деньги от банков. Если сумма, поступившая в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения и они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. Когда у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение при помощи эмиссионного разрешения. В этом случае подразделения центрального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.

Этапы выпуска наличных средств в обращение:

1. Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

2. Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

3. Организация рынка фондов денежной наличности;

4. Транспортировка денежной наличности;

5. Выпуск денег в обращение.

Эмиссионные операции - это операции по выпуску и изъятию денег и их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно ЦБ РФ – это установлено законодательно. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и металлической монеты. ЦБ устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монет и несет ответственность за покупюрный состав наличных денег в обращении, необходимых для расходов на территории России. На ЦБ РФ возложена обязанность укрепления денежного обращения в целях обеспечения устойчивости и платежеспособности денежной единицы России. Эмиссия наличных денег осуществляется в централизованном порядке и в сроки, установленные прогнозами кассовых оборотов для ГТУ и национальных банков.

Задачи Центрального банка РФ в организации денежного обращения:

1. Безусловная сохранность ценностей в резервных фондах и оборотных кассах;

2. Своевременное и полное зачисление на расчетные, текущие и корреспондентские счета клиентов наличных денег;

3. Своевременное удовлетворение законных требований клиентов на получение наличных денег;

4. Организация наиболее рационального оборота наличных денег;

Цели ЦБ в организации эмиссионных операций:

1. Монопольно осуществлять эмиссию наличных денег;

2. Прогнозировать и организовывать производство, перевозку и хранение банкнот и монет;

3. Создание резервных фондов;

4. Установление правил хранения, перевозки, инкассации денег;

5. Установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их изъятие из обращения и уничтожение.

Осуществление эмиссии банкнот является показателем независимости Центрального банка от государственных органов. Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных средствах осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Если часть банкнот не возвращается в ЦБ и накапливается на руках, происходит тезаврация, образуются дополнительные ресурсы, которые при определенных условиях усиливают инфляционные тенденции. Тезаврация накопление денег и ценностей без их активного использования, путем их изъятия из обращения.

За Центральным банком законодательно закреплена только монополия на эмиссию наличных денег в обращение. Однако, центральный банк может воздействовать и на безналичную эмиссию, которая осуществляется коммерческими банками. Влияние на это происходит через рефинансирование банков, расширяя или сжимая рефинансирование, центральный банк увеличивает или уменьшает банковские ресурсы.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время преобладающей формой денежных расчетов в экономике являются безналичные расчеты. В последние годы приобрела устойчивость тенденция опережающего роста безналичных средств в составе денежной массы.

Безналичный денежный оборот представляет собой  форму денежного оборота без  участия наличных денег, путем записи на счетах.

Безналичные расчеты являются завершающей стадией  выполнения хозяйственных договоров, представляют собой одну из форм хозяйственной  самостоятельности хозрасчетных предприятий. Поэтому предприятия материально  заинтересованы в нормальном и бесперебойном  ходе реализации произведенной продукции, неотъемлемой составной частью которой  являются безналичные расчеты.

Эмиссия денег - главный источник денежных средств Центрального банка, используемый для авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег производится в размерах, утверждаемых Правительством РФ, и распределяется в соответствии с предусмотренными целями, она осуществляется в двух формах:

Банк  России осуществляет в установленном  законодательством РФ порядке выпуск в обращение и изъятие из обращения  денежных знаков на территории РФ. Безналичная  эмиссия денег осуществляется в  процессе депозитно-ссудных операций. Банк России регулирует наличную и безналичную эмиссию средствами денежно-кредитной политики. Использование эмиссии денег непосредственно для финансирования дефицита государственного бюджета РФ запрещается.

С целью  ограничения возможностей коммерческих банков на осуществление депозитной эмиссии в Конституции РФ исключительное право на осуществление денежной эмиссии во всех ее формах предоставлено Банку России. Однако, в Федеральном законе монопольная функция Банка России по осуществлению денежной эмиссии ограничена только эмиссией наличных денег. Аналогичным образом ограничена и не предусмотрена действующим законодательством функция Банка России по организации их безналичного обращения (ст. 29 Федерального закона) Безналичное, как и наличное, денежное обращение подлежит регулированию в федеральном законодательстве. Но эта сфера денежного обращения не регулируется банковским или иным законодательством. Порядок осуществления эмиссии безналичных денег и организации их обращения каким-либо органом государственной власти Российской Федерации или Банком России законодательно не определен.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ от 25.07.2003 г.
2. Гражданский кодекс РФ от 22.12.1995 г.
3. Закон РФ «Федеральный закон о Центральном банке РФ (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.02 г. с изменениями и дополнениями.
4. Закон РФ «Федеральный закон о банках и банковской деятельности» № 395-1 от 03.02.96 г. с изменениями и дополнениями.
5. Банковское законодательство: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 2-е изд. - М.: Вузовский учебник, 2011.
6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
7. Деньги, кредит, банки: Учебник / Финансовая академия при Правительстве РФ; Под ред. О.И. Лаврушина. - 9-е изд., стер. - М.: КноРус, 2010.
8. Деньги, кредит, банки: Учебник / ФИНЭК; Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2010.
9. Клочкова Е.Н. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
10. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / СПбГУЭиФ; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮРАЙТ, 2010.
11. www.cbr.ru – Официальный сайт Банка России.