Элементы валютной системы РФ

Валютные ограничения как разновидность валютной политики преследуют следующие цели: выравнивание платежного баланса; поддержание валютного курса; концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач. 

Валютные ограничения предусматривают:

1. Регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг.

2.  Запрет свободной купли-продажи иностранной валюты.

3. Концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы. 

Различаются следующие принципы валютных ограничений, определяющие их содержание:

- централизация  валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

- лицензирование  валютных операций — требование  предварительного разрешения органов  валютного контроля для приобретения  импортерами или должниками иностранной  валюты;

- полное  или частичное блокирование валютных  счетов;

- ограничение  обратимости валют. Соответственно  вводятся разные категории валютных  счетов: свободно конвертируемые, внутренние (в национальной валюте с использованием  в пределах страны), по двухсторонним  правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и др. Различаются  две основные сферы валютных  ограничений: текущие операции платежного  баланса (торговые и «невидимые»  операции) и финансовые (движение  капиталов и кредитов, перевод  прибылей, налоговых и других  платежей).

4.4. Анализ валютного курса рубля.

Валютный курс для стран, вовлечённых в процесс финансовой глобализации, определяет текущее социально-экономическое развитие. Обратившись к основным проблемам и тенденциям формирования валютного курса в России в период 1992-2008 года, можно выделить некоторые характерные для РФ особенности.

Для начала, мы разобьём рассматриваемый период на этапы, которые соответствуют методам установления курса рубля к иностранным валютам, которые в свою очередь связаны с особенностями финансово-экономического положения России в каждый временной промежуток (таблица 1). Также следует отметить, что анализируемые периоды характеризуются разными изменениями валютного курса рубля.

Проблема долларизации Долларизация - использование иностранной валюты в качестве обращения, единицы расчета и средства сбережения российской экономики была актуальной для РФ на протяжении продолжительного периода (1992-2005), поэтому придавалось большое значение динамике курса доллара США не только на национальном валютном рынке, но и на мировых рынках.

Таблица 1 - Динамика валютного курса рубля по отношению к доллару и евро

Дата	Курс доллара (руб.)	Курс евро (руб.)	Этапы изменения валютного курса в Российской Федерации в период 1992-2008 гг.
01.01.1992	125,26	-	1 этап      Стабильный рост доллара Использование ЦБ множественной системы курсообразования
01.01.1993	417,00	-
01.01.1994	1259,00	-
01.01.1995	3623,00	-
01.01.1996	4661,00	-
01.01.1997	5560,00	-
01.01.1998	5,96	-
18.08.1998	6,43	-	2 этап     Нестабильные высокие темпы роста курса доллара
01.10.1998	15,90	-
01.01.1999	20,65	-
01.01.2000	27,00	-	3 этап       Стабильные темпы роста курса доллара
01.01.2001	28,16	-
01.01.2002	30,13	26,61	4 этап    Введение единой европейской валюты Введение Единой торговой сессии российских межбанковских валютных бирж
01.01.2003	31,78	33,27
01.01.2004	29,45	37,09
01.01.2005	27,74	37,84
01.01.2006	28,48	34,04
01.01.2007	26,44	34,48	5 этап  Разнонаправленная динамика курсов основных валют
01.01.2008	24,43	35,97
01.05.2008	23,65	36,89

После введения евро существенно изменились принципы формирования и регулирования валютного курса РФ.

Введение единой европейской валюты существенно изменило принципы формирования и регулирования валютных курсов. Это проявилось в переходе Банком России в 2005 г. от использования операционного ориентира на основе одной валюты (доллара США) к ориентиру на основе рублевой стоимости бивалютной корзины, включающей доллар США и евро в пропорциях: 0,1 евро и 0,9 доллар США. В дальнейшем структура бивалютной корзины изменялась в соответствии с изменением валютных паритетов и составляет 0,55 доллара США и 0,45 евро (таблица 2).

На протяжении последних лет наблюдается тенденция разнонаправленной динамики валютного курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Существенное влияние на формирование валютной политики РФ оказывает активное включение России в мировые интеграционные процессы.

Таблица 2. Динамика структуры бивалютной корзины

Дата	Доля доллара в общем объеме бивалютной корзины	Доля евро в общем объеме бивалютной корзины
01.02.2005	0,9	0,1
15.03.2005	0,8	0,2
16.05.2005	0,7	0,3
01.08.2005	0,65	0,35
02.12.2005	0,6	0,4
08.02.2007	0,55	0,45
01.05.2008	0,55	0,45

В настоящее время специалистами выделяются некоторые проблемы при формировании и регулировании валютного курса РФ, основными из которых можно выделить:

- определяющее  влияние ценовой конъюнктуры  на мировых сырьевых и товарных  рынках на валютный курс;

- существенное  отклонение расчетного курса  рубля от официальных устанавливаемых  значений;

- преобладание  доллара США в качестве основной  расчетной валюты в экспортно-импортных  операциях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях углубления интеграции экономики промышленно развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связей. Она оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста, производства, на цены, на темпы роста международного обмена и т. п.

Различают национальную, мировую и региональную (межгосударственную) валютную системы.

Базой мировой и региональной валютной системы являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Международные валютные отношения являются важнейшей составной частью валютного хозяйства, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений и составляет международную валютную систему. Основой международной системы являются национальные валюты. Сюда также входят национальные и коллективные резервные валютные единицы, международные валютные активы, валютные паритеты и курсы, условия взаимной обратимости валют, международные расчеты и валютные ограничения, валютный рынок и мировые рынки золота и т. д.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

Мировая валютная система включает международные, кредитно-финансовые и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государства и международных валютно-финансовых организаций в деятельности валютных, денежных и золотых рынков во многом зависят экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно развитых стран [4].

Валюта - это своеобразное «зеркало», в котором отражается эффективность национальной экономики. Чем успешнее проводится макроэкономическая политика и функционирует национальная экономика, тем крепче национальная валюта.

Национальная валюта является производной развития национальной экономики. Курс национальной валюты является самым чувствительным элементом валютной системы. Экономические, политические, психологические факторы оказывают на него непосредственное воздействие. Поэтому полноценная валюта - это свидетельство эффективности развития национальной экономики и высокого доверия, которое оказывают участники валютных отношений.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Агапова Т. А. Макроэкономика: учебник. - М.:”Дело и сервис”, 2007, - 512с.
2. Жуков Е. Ф. Деньги, Кредит, Банки Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.К. Печникова и др. Под ред. академ. Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003, - 600 с.
3. Кациель С.В.. Мировая экономика. Учебное пособие. , 2007, -
4. Красавина Л.Н. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 490с.
5. Крашенинникова В. М. Валютное регулирование и валютный контроль, учебник под. ред. В.М. Крашенинникова издательство Экономистъ: М. – 2005, – 400с.
6. Лаврушин О. И. Деньги, Кредит, Банки Под ред. О.И. Лаврушина 6-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2007. — 560 с. 
7. Международные экономические отношения: Учебник для вузов – 5-е изд., перераб. и доп./Под ред. проф. В. Е. Рыбалкина – М.: Юнити-дана, 2004г. – 605 с.
8. Свиридов О.Ю. Деньги, Кредит, Банки - М.: МарТ, 2004. — 480 с.
9. Федеральный закон от 10.12.03 № 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле”//Справочно-правовая система Консультант-Плюс Технология 3000, серия 200. 
10. Официальный сайт Центрального банка РФ в интернете http://www.cbr.ru