История развития банковской системы в России

 Резервный  капитал  или  резервный  фонд  банков  образуется  за  счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков  и потерь от падения курсов ценных бумаг.      

 Нераспределенная  прибыль – часть  прибыли,  остающаяся  после  выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.     

 Привлеченные  средства банков покрывают свыше  90%  всей  потребности  в денежных  ресурсах  для  осуществления  активных  операций,   прежде  всего кредитных.  Это   депозиты   (вклады),   а   также   контокоррентные   и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика.  Мобилизуя  временно свободные  средства  юридических  и  физических  лиц  на  рынке   кредитных ресурсов,  коммерческие  банки  с  их  помощью  удовлетворяют   потребность народного хозяйства  в  дополнительных  оборотных  средствах,  способствуют превращению  денег  в  капитал,  обеспечивают   потребности   населения   в потребительском кредите.     

 Основную  часть  привлеченных  средств  составляют  депозиты,  которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.     

 В международной  банковской практике принята  следующая  классификация, подразделяющая депозиты на четыре группы:  

1. срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными  сертификатами);  

2. депозиты до  востребования;  

3. сберегательные  вклады населения;  

4. ценные бумаги.      

 Для банков  наиболее привлекательными являются  срочные вклады,  которые

усиливают ликвидные  позиции банков.     

 Важным источником  банковских ресурсов выступают  межбанковские кредиты,

т.е. ссуды, получаемые у других банков.     

 Коммерческие  банки получают  кредиты  у  Центрального  Банка  в  форме

переучета и  перезалога векселей,  в  порядке  рефинансирования  и  в  форме

ломбардных кредитов.

Особая роль в страховании внешнеэкономической деятельности принадлежит страхованию валютных рисков. С этим видом риска сталкиваются предприятия и предприниматели, получившие возможность выхода на внешний рынок.   

 Собственно  валютный риск – это риск, связанный  с изменением валютного курса  в период между подписанием контракта и платежом по нему. Он делится по своему экономическому содержанию на риск убытков и риск упущенной выгоды.   

 Риск убытков  состоит в возможности уменьшения  стоимости экспортного контракта  в валюте экспортера из-за понижения курса иностранной валюты к национальной или увеличения стоимости импортного контракта в результате повышения курса иностранной валюты.   

 Риск упущенной  выгоды заключается в возможности  получения худших результатов  при выборе решения – страховать  или не страховать валютный риск.   

 Страхование  валютных рисков необходимо, прежде  всего, для возмещения следующих  возможных потерь:

- затрат, связанных  с производством экспортной продукции,  при отказе от нее зарубежного  импортера по каким-либо причинам;

- убытков от неплатежа за поставленные товары и оказанные услуги в случае ухудшения финансового положения, банкротства иностранного партнера или вследствие политических событий в соответствующей стране;

- убытков от  изменения курса валюты платежа  за период от заключения контракта до его исполнения.   

 В первых  двух случаях речь идет о  потерях экспортера, а в третьем  случае убытки могут понести  как экспортеры, так и импортеры;  экспортер терпит убытки при  снижении курса валюты, а импортер  – при повышении курса.   

 Различают  два основных валютных риска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям и риск убытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиалов в национальную валюту.   

 Риск наличных  убытков связан с изменением  курса валют. Он может быть  учтен в процессе ведения переговоров до подписания контракта, путем внесения в договор специальной валютной оговорки, если же этого не сделано, то изменить первоначальную цену уже невозможно. Застраховавшись, предприниматель лишается части прибыли, а при отсутствии страховки можно потерять гораздо больше.   

 Наиболее  реальными методами страхования  валютных рисков являются следующие: 

- выбор валюты  внешнеторгового контракта; 

- включение в  контракт валютной оговорки;

- регулирование  валютной позиции по заключенным  контрактам;

- использование  услуг компетентных страховых  организаций.   

 Наиболее  распространённым методом страхования  валютных рисков является:

- валютные оговорки;

- форвардные  операции.    

 Валютные  оговорки представляют собой  специально включаемые в  текст  контракта  условие, в соответствии  с  которым  сумма платежа  должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки. Валютные оговорки увязывают размеры причитающихся платежей с  изменениями  на  валютных и товарных  рынках.  Это  наиболее распространенный метод страхования от валютных рисков.       

 Валютные   оговорки   бывают:   косвенными,    прямыми, мультивалютными.    

   Косвенная  валютная оговорка применяется в  тех  случаях, когда   цена   товара   зафиксирована  в  одной   из   наиболее распространенных  в международных расчетах валют  (доллар  США, японская  иена  и  др.),  а платеж предусматривается  в  другой денежной  единице,  обычно  национальной  валюте.  Текст  такой оговорки  может быть примерно следующим: “Цена в долларах  США, платеж  в японской иене. Если курс доллара к иене накануне  дня платежа  изменится  по сравнению с курсом  на  день  заключения контракта, то соответственно изменяются и цена товара  и  сумма платежа”.    

 Прямая валютная  оговорка применяется, когда валюта  платежа совпадают,   но   величина  суммы  платежа,   обусловленной   в контракте,  ставится  в зависимость от изменения  курса  валюты платежей  по  отношению к другой, более стабильной валюте,  так называемой валюте оговорки. Прямая валютная оговорка направлена на  сохранение  покупательной  способности  валюты  на  прежнем уровне.  Формулировка такой оговорки может быть примерно следующая: “Цена  товара  и платеж в долларах США. “Если на  день  платежа курс  к японской иене на валютном рынке в Нью-Йорке будет  ниже  его  курса на день заключения контракта, то цена товара и сумма платежа в долларах соответственно повышаются”.     

 Мультивалютные  оговорки - это оговорки, действие  которых основано  на коррекции суммы платежа пропорционально  изменению курса   валюты   платежа,  но  не  к  одной,  а  к   специально подобранному  набору  валют (валютная  корзина). Курс,  которых рассчитываются   как  их  средняя  величина   по   определенной методике,  например,  на  базе  среднеарифметического  процента отклонения курса каждой из валют “корзины” от исходного  уровня или  на  базе изменения расчетного среднеарифметического  курса оговоренного набора валют.     

 Сущность  форвардных  операций  по  страхованию  валютных рисков  заключается в следующем. Форвардная валютная  сделка  - сделка, согласно которой стороны договариваются о продаже, покупке оговоренной суммы валюты с поставкой через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.   

 Регулирование  валютной позиции возможно лишь  при заключении большого количества  контрактов по экспорту и импорту  одновременно. При совпадении сроков  платежей в одной валюте достигается их равновесие. Либо используется метод диверсификации, т.е. договора заключаются в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменения курсов.   

 Большое значение  имеет страхование интересов  инвесторов на случай запрета  вывоза валютной прибыли от инвестиций и других нарушений прав зарубежного инвестора вследствие действий государственных органов и политических событий.   

 В защите  валютных рисков за рубежом  велика роль банков, осуществляющих  так называемые хеджевые операции. Например, германская торговая фирма продала товар в США с оплатой через полгода в долларах. Чтобы избежать возможных потерь в случае снижения курса доллара, фирма осуществляет хеджирование путем продажи будущих долларовых поступлений на марки по срочному курсу на 6 месяцев. В случае снижения курса доллара против марки убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли от повышения курса марки по срочной валютной сделке.    

 В широком  плане защита от валютных рисков  включает использование и других  методов, но они выходят за рамки страхования.