Инфляция: сущность и виды

Согласно  теории монетаризма инфляция - чисто  денежное явление, динамика цен зависит  только от денежной массы, величина ее определяется спросом на деньги со стороны хозяйства, и чем меньше государство вмешивается в формирование этого спроса, тем лучше. Устанавливается, таким образом, почти функциональная зависимость динамики цен от количества денег в обращении.

Сторонники  классического монетаризма весьма раздраженно реагируют на мнение, что инфляция в России имеет в  основном немонетаристский характер.

     Один  из главных аргументов в этом споре, что экономические законы во всех странах одинаковы. На самом деле не Западе монетарная теория вполне имеет  место быть. Но в России реформаторы , зная, что грядет инфляция, настроились  сражаться с ней по методам  школы монетаризма. Немонетаристскую инфляцию (инфляцию предложения ) стали  укрощать монетаристскими методами, зажимая денежную массу и ограничивая  платежеспособный спрос, что и вызвало  резкое падение производства, ибо  всякому монополисту проще и  выгодней сократить производство и  повысить цены на продукцию, чем наращивать его объемы и снижать цены.

Вот это несоответствие природы российской инфляции и метода “борьбы” с нею и составили  главную особенность инфляционной ситуации в стране в период с 1992 по 1996 год.

5.ЭТАП: 1996 - АВГУСТ 1998 ГГ.

Новым явлением в России стало снижение темпа  инфляции с 1996г. и до конца августа 1998г.. Темп роста инфляции составил 21, 8% в 1996г., 11% в

     1997г., в начале 1998г. - около 15%.[3]

В течение 1995 - 1996 гг. все обстояло относительно благополучно, но затем система, что называется “начала давать сбои”. Главной причиной конечного провала

     “цивилизованного” покрытия дефицита бюджета стало  рассогласование и даже противоречие двух направлений финансовой политики: денежной и бюджетной.

     Денежная  политика вела к падению производства и объемов доходов, а бюджетная  исходила из предполагаемого возрастания  хотя бы номинального объема доходов. В первые три года высокой инфляции ( 1992 - 1995 гг.) такое сочетание еще  наблюдалось, но затем сокращение темпов инфляции, являвшееся главной целью  реформаторов, затормозило рост доходов, а нагрузка на бюджет осталась прежней. С другой стороны, объем производства и реальных доходов резко сократился, и для обеспечения традиционной величины государственных расходов потребовались дополнительные, т. е. заемные средства. Их рассчитывали получить на рынке государственных  ценных бумаг , и первые два года это вполне удавалось. Но затем ситуация резко ухудшилась.

Более или  менее существенные денежные средства были только у банков. С ними-то государство  и начало игру в ГКО и ОФЗ. Государственные  обязательства изначально базировались на очень шаткой основе: они продавались  на короткий срок и были высокодоходны. Вот это и предопределило, с  учетом падения производства и реальных доходов, судьбу

     ГКО. Пирамида рухнула. Государство быстро подошло к роковой черте: поступления  денег от продажи новых выпусков государственных бумаг стали  меньше платежей по погашению прежних  выпусков ( включая, разумеется, и колоссальные проценты). Это произошло уже в  конце 1997 - начале 1998 г.[4]

За рубежом  дефляционная политика обычно проводится только в условиях “перегрева”  экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера - блокирование роста  заработной платы.

Дефляция  в России способствовала обострению социально-экономических противоречий , которые в конечном итоге усугубили  инфляционный процесс.

Одной из причин дефляционной политики явилось возведение в ранг официальной догмы либерализма  и монетаристской концепции без  учета трудностей перехода России к  рыночной экономике и вопреки  опыту зарубежных стран.[5]

6.ФИНАНСОВЫЙ  КРИЗИС В АВГУСТЕ 1998 Г. И  ЕГО ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ.

Потребительские цены выросли только за сентябрь 1998г. на 38% , за октябрь на 5%. В общей  сложности за 1998г. рост цен превысил 60%, и это при 1% в 1997г.

Почему это  произошло? В чем причина столь  негативного поворота событий? Основные причины изложены выше - это и  несоответствие проводимой антиинфляционной политики, и не желание реформаторов сопоставить реформы с социально-политической обстановкой и реальным экономическим  состоянием в обществе. Да, реформы  необходимы, но осуществлять их и идти к рынку надо было не столь прямолинейно и не столь поспешно, как это  делалось в течение

     1992 - 1997 гг.

Выводы из сложившейся в августе 1998г. ситуации были не утешительными: в создавшихся  условиях, развитие рыночной экономики  России представляется протекающим в условиях резкой разбалансированности, ценовая динамика в существенной степени зависит от развития ситуации на валютном и финансовом рынках и в бюджетной сфере ( включая проблемы обслуживания госдолга).[6]

     На  финансовом рынке в 1998 г. напряженность  нарастала.

     Ожидание  девальвации рубля и отсутствие альтернативных рублевых инструментов для вложения средств предопределили приобретение банками валютных активов, несмотря на проблемы с рублевой ликвидностью.

Из диаграммы  видно, что курс рубля изменялся  в августе - сентябре

     1998 г. скачками. При этом необходимо  учитывать, что инфляционные последствия  скачкообразного изменения курса  рубля оказываются гораздо более  ощутимыми , чем если бы курс  рубля “опускался” постепенно: дополнительно стимулировали рост  цен массовое “бегство” от  рубля, ажиотажный спрос населения  на многие виды товаров и  появление локальных товарных  дефицитов в разгар кризиса.

     Объем доходов, аккумулируемых в бюджетной  системе, снижается на протяжении последних  лет, сделав к 1998 г. практически невозможным  нормальное финансирование бюджетной  сферы. Периодически проводимые денежные зачеты в разных формах значительно  искажали реальную ситуацию с доходами бюджета.

     Таким образом, инфляционные последствия  финансового кризиса весьма ощутимы. Это проявляется особенно рельефно, если учесть, что последовательное снижение темпов инфляции и относительное ( с учетом инфляции ) укрепление рубля  являлись наиболее заметными достижениями в результате семи лет реформ .

     В “Первоочередных мерах Правительства  и Центрального Банка РФ по стабилизации социально-экономического положения  в стране” на 1999 год была указана  цель - удержать инфляцию на уровне не более 30 %.

     7.МЕРЫ  АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРИМЕНЯЕМЫЕ  В ПОСЛЕДУЮЩИЕ ГОДЫ, А

     ТАК ЖЕ ИНЫЕ НЕОБХОДИМЫЕ МЕРЫ.

     Снижение  инвестиций в основной капитал в 1997 - 1998 гг., незначительный рост - в 1999 г. свидетельствуют о неудовлетворенном  инвестиционном спросе, недоступности  финансовых и кредитных ресурсов для производственного сектора, низкой платежеспособностью предприятий.

     Мировой опыт проектного финансирования свидетельствует  о возможности максимального  привлечения капиталов частного сектора благодаря реальным гарантиям  и страхованию инвестиционного  риска. “ Правительственная комплексная  программа стимулирования отечественных  и иностранных инвестиций в экономику  России” предусматривала рост доли государственных инвестиций с

     1, 5% до 5% ВВП. Однако жесткий контроль  за ее выполнением отсутствует.  Не работает почти ни одна  схема поддержки инвестиций и  НТП. В такой поддержке нуждается  и малый бизнес, который на  Западе создает 50 - 55% ВВП, а  в

     России  всего лишь 10%. Для стимулирования экономического роста необходимы как  государственные, так и частные  инвестиции.

     Важную  роль в регулировании инвестиций призваны сыграть принятые в конце 1998 г. нормативно-законодательные акты, в частности по лизинговым операциям.

     Рыночная  экономика требует строгой регламентации  бюджетного процесса.

     Поэтому бюджетный кодекс необходим для  законодательного регулирования бюджетных  отношений.

     Не  менее важны методы покрытия очередного транша кредита России, предоставляемого Международным валютным фондом. Чрезмерное использование государственных  заимствований для финансирования бюджетного дефицита всегда становится инфляционным фактором при отсутствии реальных источников погашения долгов. Поэтому необходимо не только устанавливать  лимит государственного долга, но и  осуществлять контроль за его соблюдением  и эффективным использованием заимствований.

     Не  инфляционным источником сокращения бюджетного дефицита должны стать экономический  рост, увеличение налогооблагаемой базы.

     Налоговая политика в России должна ориентироваться  не только на фискальные цели, но и на регулирование развития экономики.

     В России резкое ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело  к сужению официальной денежной массы

     Низкая  насыщенность ВВП рублевой массой стимулировала  появление множества неофициальных  эмиссионных центров, выпускающих  денежные суррогаты, которые обслуживают 70 - 80% хозяйственного оборота. В этом проявляется стихийная реакция  хозяйственного оборота на сжатие денежной массы вопреки требованиям экономического закона денежного обращения.

     “ Замораживание” 1/3 банковских активов, вложенных в

     ГКО _ ОФЗ, парализовало с августа 1998 г. деятельность многих крупных банков, что привело  к кризису неплатежей в банковской сфере. Все свободные средства банков хлынули на валютный рынок. Оставшиеся деньги многие банки перевели на Запад, создали новые финансовые структуры. Множество банков оказались банкротами.

Снижение  курса рубля по отношению к  доллару стало активным фактором инфляционного роста цен, так  как импортные товары составляют половину потребительского рынка России. Механизм “импортируемой” инфляции проявляется также в повышенном спросе на доллары и другие инвалюты.

Долларизация  экономики России неизбежна при  кризисной ситуации, когда рубль  плохо выполняет свои функции. Поэтому  призыв прекратить хождение доллара  утопичен и чреват появлением “черного”  валютного рынка.

Итак, проявлением  инфляции является повышение цен, однако не следует забывать, что рост цен  может быть связан с отсутствием  равновесия между спросом и предложением, перманентными колебаниями цен в определённой рыночной отрасли. Такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это не инфляция. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен по стране. То есть подорожала колбаса на 20%, а цены на другие продукты не изменились – это не инфляция. Подорожали все товары в стране – вот это действительно говорит об инфляции.

Подстегивать  общий рост цен по стране могут  и конкретные экономические обстоятельства. Например энергетический кризис 70-х  гг. повлиял на общее повышение  цен: общий уровень цен поднялся в 1973 году на 7%,а в 1979 году- на  9%. Это  легко объяснимо: нефть – это  основа для топлива. Топливо –  основа для транспортных перевозок. Транспортные перевозки закладываются  в стоимость практически всех товаров. Нетрудно сделать вывод, что  если бы вместо нефти подорожала, скажем, жевательная резинка – никакого заметного действия на конъюнктуру  рынка это бы не оказало.

Независимо  от состояния денежной сферы, цены на товары и услуги могут изменяться вследствие различных причин, таких  как сезонные колебания рынка, изменения  конъюнктуры, монополизация рынка, рост производительности труда, государственного регулирования в экономике, введение новых налоговых ставок, внешнеэкономические  воздействия, стихийные бедствия и  т.д. Это, в целом, естественное явление.

Рост цен, связанный с циклическими колебаниями  конъюнктуры рынка, нельзя считать  инфляционным. По мере похождения различных  фаз экономического цикла будет  меняться и динамика цен. Они будут  повышаться в фазах бума и падать в фазах кризиса, а затем снова  возрастать в последующих фазах  выхода из кризиса.

Нельзя назвать  инфляционной причиной и стихийное  бедствие. Если, например, в его результате будут большие разрушения, возрастет  спрос на стройматериалы. Их продавцы отреагируют молниеносным повышением цен. Параллельно предложение этого  насущного товара увеличится, а спрос  будет падать, и очень скоро  все вернётся «на круги своя»: цены вернутся к естественному уровню, так как крупные производители, ограниченные конкуренцией, не станут повышать цены на свой товар при  кратковременном увеличении спроса. Кстати, инфляция – это увеличение общего уровня цен, так что если «подскочат»  в цене строительные материалы, не факт, что то же самое произойдет и с  остальными товарами.