Инфляционные процессы и антиинфляционная политика

   Нарастание  инфляции выразилось в следующей  динамике ее темпов:   1988 г. – 7%, 1989 г. – 11%, 1990 г. – 23%, 1991г. – 260,4%(последний показатель – результат проведенной 2 апреля 1991 г. реформы цен).

   На  рубеже 1992 г. в России сложилась ситуация, характеризуемая тотальным товарным дефицитом, чрезмерным денежным «навесом» над потребительским рынком.

   Таким образом к числу причин инфляционных процессов в современной России, заложенных в предшествующем развитии, следует отнести: разбалансированность денежной и товарной массы, высокую степень монополизма, деформированность структуры экономики, милитаризацию экономики, затратный характер хозяйствования при низкой производительности труда, высоком уровне энергоемкости и материалоемкости продукции, недостаточном ее качестве.

   Пусковой  механизм проведения рыночной трансформации по модели «шоковой терапии» предполагал одновременное проведение ряда мер:

1. либерализацию цен и хозяйственных связей;
2. открытие российской экономики и ее включение в мировое хозяйство;
3. переход к рыночному механизму формирования валютного курса рубля и его внутренней конвертируемости.

   Осуществление этих мер не только радикально ухудшило инфляционную ситуацию, но и привело  к стагфляции.

   Либерализация цен в 1992 г. вызвала их бурный рост, а с конца 1994 г. исключительным макроэкономическим приоритетом становится борьба с инфляцией. Соответственно начали блокироваться источники внутреннего денежного предложения, но наиболее динамичным фактором увеличения предложения денег оказалась эмиссия рублевых депозитов в качестве эквивалента возрастающих активов в иностранной валюте. В отчете за 1995/1996 финансовый год Международный валютный фонд отмечал, что в России более медленное, чем предполагалось, сокращение инфляции явилось отчасти результатом более быстрого, по сравнению с ожидавшимся, роста денежной базы благодаря воздействию существенного притока иностранной валюты. В 1996 г. в связи с возросшим спросом населения на наличную валюту и сокращением золотовалютных резервов развитие этого процесса приостановилось.

   Однако  финансовый кризис 1998 г. привел к новому витку инфляции, которая была вызвана девальвацией рубля почти в четыре раза. Это привело к соответствующему подорожанию импортных товаров, в том числе и продовольственных.

   В бюджете  Российской Федерации на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался  уже на 30%, но по официальным данным уровень инфляции в России в 1999 г. составил 36,5%.

   В период с 2000 по 2004 г. в результате проведения последовательной политики по сдерживанию  роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного  показателя, который уменьшился за указанный период с 20,2 до 10,0%.

  Показатели  инфляции в России в 2005-2009 гг.

 

   Согласно  отчету Федеральной службы государственной  статистики рост потребительских цен по итогам 2008 года составил 13,3%. Таким образом, показатель роста инфляции стал самым высоким с 2002 года. Тогда он составлял 15,1%. Годовой уровень инфляции вырос в сравнении с 2007 годом на 1,4%.

    Правительство и Центральный банк России определили задачу снизить инфляцию в 2010 году до 9-10%, в 2011 году - до 7-8%, а в 2012 году - до 5-7% (из расчета декабрь к декабрю). Эта задача ставится в проекте основных направлений денежно-кредитной политики на 2010-2012 годы. 

2.2 Социально-экономические последствия инфляции в РФ

   Инфляция  ведет к перераспределению национального дохода в пользу государства и монополий. В условиях, когда государственные бюджеты становятся дефицитными, государство для их покрытия широко использует инфляционный выпуск бумажных денег, что позволяет государству помимо налогов дополнительно изъять часть национального дохода для финансирования своих расходов

   Преимущество  инфляционного метода финансирования заключается в следующем.

   Во-первых, в отличие от увеличения налогов  инфляционный метод финансирования носит замаскированный характер, т. е. инфляция действует как скрытый  налог.

   Во-вторых, инфляция – это «худший вид  принудительного займа», когда население  вынуждено безвозмездно отдавать часть своего дохода в государственный бюджет.

   Следовательно, инфляция оказывает негативное воздействие  на положение населения.

   Прежде  всего, инфляция отрицательно влияет на положение рабочего класса, так как  снижает реальную заработную плату. В то же время номинальная заработная плата поднимается не автоматически, а в результате упорной борьбы трудящихся. Причем это увеличение, как правило. Отстает от нового роста цен на товары первой необходимости.

   От  инфляции страдают и мелкие товаропроизводители  – крестьяне и ремесленники. Возникают «ножницы цен», т. е. цены на их продукцию отстают от цен на сырье и средства производства. Кроме того, от инфляционного обесценивания денег они теряют часть своих сбережений.

   Но  больше всего страдают от инфляции так называемые «бюджетники»,

т. е. служащие, врачи, учителя, пенсионеры и студенты, чьи  доходы зависят от государственного бюджета и носят фиксированный  характер.

   В то же время буржуазия выигрывает от инфляции, так как, во-первых, этот процесс  способствует повышению нормы прибыли. Во-вторых, промышленные и торговые капиталисты выигрывают как заемщики, погашая банковские ссуды обесцененными бумажными деньгами.

   Но  особенно высокие прибыли от инфляции получают владельцы предприятий  военной промышленности, так как  государство покупает их продукцию по очень высоким ценам, а также капиталисты экспортных отраслей, получающих высокие прибыли от валютного демпинга на внешних рынках.

   Большую выгоду инфляция приносит и землевладельцам, которые, во во-первых, погашают свою ипотечную задолженность обесцененными деньгами, а во-вторых, часто будучи сельскохозяйственными предпринимателями, увеличивают свои прибыли за счет снижения реальной заработной платы сельскохозяйственных рабочих.

   В целом  инфляция, хотя вначале и сопровождается специфическим «бумом», но оказывает негативное влияние на всю экономику страны.

   Во-первых, инфляция отрицательно влияет на сферу  производства, так как усиливает  неравномерность развития всех его  отраслей. Непропорциональное повышение  цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других.

   Кроме того, инфляция приводит к переливу капиталов из сферы производства в сферу обращения, где в связи  с огромными спекулятивными прибылями капитал оборачивается очень быстро.

   Во-вторых, инфляция отрицательно влияет и на сферу обращения, так как дезорганизуется  нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополнительными прибылями.

   В-третьих, инфляция ведет к деформации потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции происходит «бегство от денег», когда независимо от реальной потребности в товарах покупается все, лишь бы избавится от обесценивающихся денег.

   В-четвертых, инфляция оказывает отрицательное влияние на кредит и кредитную систему, поскольку возврат полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что невыгодно кредиторам. Следовательно, инфляция ведет к свертыванию коммерческого и банковского кредита.

   И, наконец, инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы, так как при острой инфляции платежный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.

   Таким образом, инфляция ведет к нарушению  процесса воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения. 

3. Антиинфляционная  политика государства  и формы ее реализации в РФ.

   Антиинфляционная  политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на ограничение инфляции.

   Оценивая  характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих  подхода.

   В рамках первого предусматривается  активная бюджетная  политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица.  При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам и дотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будет осуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.

   Второй  подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается  денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру через  изменение количества находящихся в обращении денег (эмиссия). 

     Традиционными инструментами денежно-кредитной  политики, влияющими на размер  и структуру денежной массы,  являются:

   Политика  процентной ставки или  ставки рефинансирования центральных банков. В современной рыночной экономике основным и наиболее эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк или аналогичное ему финансовое учреждение предоставляет кредиты коммерческим банкам.

   Обычно  ставка рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ее позволяет коммерческому банку проводить политику «дорогих» и «дешевых» денег.

   В мировой  практике учетная ставка с точки зрения коммерческих банков – это издержки избыточных резервов. Поэтому, когда национальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческим банкам за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег.

   Снижение  процентных ставок стимулирует предпринимательскую  деятельность, инвестиционный процесс  и тем самым экономический  рост.

   При низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться в целях  стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок.

   В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный Центральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и соответственно предложение денег.

   В большинстве  стран мира ответственными за проведение денежно-кредитной и валютной политики являются центральные банки или приравненные к ним финансовые институты.

   В России реального воздействия на уровень  инфляции и стимулирование экономического роста этот инструмент пока не оказывает. В 1990-е гг. уровень учетной ставки оставался достаточно высоким по сравнению с мировой практикой. В частности, в среднем за 1993 г. он колебался от 80 до 180%. Своего максимального значения процентная ставка достигла в апреле 1994 г. и составила 210%. В результате проведения комплекса мер по финансовой стабилизации к началу 1996 г. удалось снизить учетную ставку до 120%, а к октябрю того же года до 60%.