Характеристика законов денежного обращения

     В процессе анализа проблемы игнорируются различия в характере денежной единицы и условиях ее функционирования.

     Действительно, при функционировании полноценной  или разменной на золото денежной единицы под девальвацией понималось снижение стоимостной величины денежной единицы, состоявшее в уменьшении ее золотого содержания.

     Так, в середине ХХ в. как нечто само собой разумеющееся в литературе отмечалось, что девальвация состоит в уменьшении золотого содержания денежной единицы. Например, девальвация франка в 1928 г. заключалась в том, что «его золотое содержание уменьшилось почти в 5 раз по сравнению с довоенным», девальвация итальянской лиры (1936 г.), японской иены (1937 г.) «состояла в уменьшении золотого содержания названных денежных единиц».²⁸

     В приведенных характеристиках осуществление девальвации не увязывается с изменениями курсов валют, а связывается с изменением золотого содержания денежных единиц.

     В отличие от ранее существовавших характеристик и девальвации в современных условиях, когда весовое золотое содержание денежной единицы не фиксируется и размен денежных знаков на золото не производится, изменилось понимание девальвации.

     Сравнительно  широко распространена характеристика, которая связывает девальвацию со снижением курса национальной валюты, с необходимостью накопления достаточных золотовалютных резервов, способных обеспечить стабильность ее курса.

     Недостаточность подобной трактовки состоит в  том, что в ней в большей или меньшей степени игнорируются такие важные обстоятельства, влияющие на курс национальной валюты, как соотношение уровней цен на внутреннем и зарубежных рынках, инфляционные процессы,

     Определенное  влияние на курс валюты оказывают состояние торгового и платежного балансов, а также воздействие государства на изменение уровня цен с помощью мер таможенной и налоговой политики. Не следует игнорировать и такие факторы, как изменение стоимости товаров в связи с колебаниями в размере издержек производства, соотношения спроса и предложения товаров, снижения цен на нефть, газ и другие товары на международных рынках.

     Таким образом, девальвация – такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

     Необходимо  учитывать, что изменение и прежде всего снижение курса рубля сопровождается рядом последствий, в том числе:

     – повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки можно получить большую сумму рублей;

     – ростом цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения населения;

     – снижением ценности рублевых сбережений (наличными деньгами и деньгами, хранящимися в банках);

     – ухудшением условий импорта оборудования и различных приборов.²⁹

     Все это должно послужить побудительным  мотивом для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса рубля, как для предприятий, так и для населения.

     Существуют  также такие меры стабилизации, как дефляция (уменьшение денежной массы путём изъятия из обращения излишних бумажных денег) и нуллификация (ликвидация старых и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве).

     Таким образом, в ходе демонетизации закон денежного обращения претерпел определенную модификацию.

     При этом было выявлено, что на денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

     Количество  денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота  и государства.

     При участии в расчетах многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения  и скорость обращения не всегда удается. Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег.

     Следовательно, объективной необходимостью для экономики является регулирование денежного обращения со стороны государства.

     Данное  регулирование производится с использованием таких методов как деноминация, девальвация, дефляция, нуллификация. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Особенности денежного обращения  в России и перспективы  его развития

 
 

3.1 Анализ показателей денежного обращения в России 

     Рассмотрим  и проанализируем показатели денежного обращения в России в 2005-2009 годах.

     Для этого воспользуемся статистическими данные Банка России.

     Для начала выявим тенденцию изменения  денежной массы (таблица 1)

Таблица 1 – Динамика денежной массы (М₂) в 2005-2009 гг.

(по данным  Банка России)

     Согласно  данным таблицы 1, составляющая наличных денег в общем весе денежной массы имеет тенденцию ежегодного уменьшения.

     Чем это может быть вызвано? Попробуем  проанализировать.

     Для этого составим таблицу 2.

     Скорость обращения денежной массы определим по ранее приведенной формуле 12.

     Из  таблицы 2 видно, что денежная масса М₂ в 2009 году по сравнению с 2005 годом возросла в 4 раза, при этом отмечается снижение скорости обращения денежной массы, значительный рост денежной базы и продолжительности одного оборота денежной массы.

Таблица 2 – Основные показатели денежного обращения в 2005-2009 годах (по данным Банка России)

     В 2006 году наблюдается незначительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы (~ 5 дней в сравнении с 2005 годом).

     При этом, сам объем денежной массы  возрос в 1,4 раза.

     В последующие годы (с 2007 по 2009) наблюдается  значительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы на 13, 22 и 8 дней (в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно). И увеличение денежной массы в 1,5 раза в 2007 и 2008 году в сравнении с предыдущими годами.

     В 2009 году количество денежной массы  возросло на 0,02%.

     Увеличение  продолжительности одного оборота  и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

     В случае увеличения скорости обращения  денег (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции.

     Степень влияния наличных денег М₀ на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2005 по 2009 год сокращается.

     Таким образом, в 2009 году наблюдался устойчивый рост объема денежной массы.

     Так же увеличилось количество банкнот, находящихся в обращении. Это  свидетельствует о кризисных  процессах в экономике.

     Устойчивый  рост продолжительности одного оборота денежной массы и снижение скорости ее оборота является показателем снижения ликвидности денежных агрегатов.

     Выявленные  показатели свидетельствуют о непрекращающихся кризисных процессах в экономике  в целом и денежной системе, как ее составной части.

     Особенно  резко они проявились в 2008 году. Этот год не только в экономике нашей  страны, но и в мировой экономике  стал годом глобальных финансовых крахов и пересмотра денежно-кредитной  политики многих государств, в сторону  укрепления национальных валют и их выходу на мировой рынок.

     Анализ динамики показателей денежного обращения в России выявил незначительный рост кризисных явлений в период 2006-2007 гг. и резкие изменения в разнице показателей денежного обращения в 2008 году по сравнению с 2005 годом. Далее попытаемся определить явления, вызвавшие эту разницу.

3.2 Проблемы  денежного обращения в России и пути их решения 

     После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия в 2008-2009 годах столкнулась с серьезнейшими экономическими проблемами.