Функции муниципального кредита

 

Содержание

1. государственный и муниципальный кредит…………….3

1.2 муниципальный кредит………………………………………..4

3. функции муниципального кредита……………………….6

   Выводы…………………………………………………………...................15

   Задача…………………………………….……………………………16

   Список использованных источников………………………...19

     

              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Государственный и муниципальный кредит.

 

Государственный кредит в современных  условиях – это совокупность финансовых отношений между государством, с  одной стороны, и физическими  или юридическими лицами – с другой.

В сфере этих отношений государство  в большинстве случаев выступает  как заёмщик средств, а население, предприятия, банки, фонды – как  кредиторы; государство может выступать  гарантом по обязательствам различных  физических или юридических лиц. На практике это означает принятие государством на себя ответственности  за погашение обязательств последних; государство может выступать  и как кредитор, предоставляя кредиты  иностранным государствам, юридическим  и физическим лицам.

Как экономическая категория государственный  кредит находится на стыке двух видов  денежных отношений – финансов и  кредита. В качестве звена финансовой системы он обслуживает бюджет и  внебюджетные фонды. В то же самое  время процесс его формирования и использования осуществляется в специфической форме – привлечение  денежных средств на временной и, как правило, на возмездной основе, Аккумулируемые посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы, в отличие от банковского  кредита, не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.

Муниципальный кредит – экономические  отношения, по которым муниципальное  образование выступает в роли кредитора или заёмщика. Муниципальный  кредит является компонентом территориальных  финансов, которые обеспечивают финансирование широкого круга мероприятий, связанных  с социально- культурным и коммунально-бытовым  обслуживанием населения.

1.2 Муниципальный кредит.

 

Муниципальный кредит – денежные экономические отношения, в которых муниципальное образование является кредитором или должником, гарантом или принципалом (лицом, в пользу которого дают гарантию). Другой стороной в этих отношениях могут быть юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), государственные или муниципальные органы другого уровня бюджетов, иностранные государства или международные организации. 
Муниципальный кредит включает в себя следующие отношения: 
1) муниципальное кредитование – муниципалитет является кредитором; 
2) муниципальное заимствование – муниципалитет является должником или должником и принципалом;

3) муниципальные гарантии –  муниципалитет является гарантом. 
Гарантия – способ обеспечения выполнения гражданско-правовых обязательств, при котором одно лицо (гарант) обязуется отвечать по обязательствам другого лица (принципала) перед его кредитором (бенефициаром) полностью или частично в случае невыполнения принципалом своих обязательств.

 
Муниципальный кредит выполняет следующие  функции. 
1. Распределительная функция. Муниципалитет:

1) собирая налоги и расходуя  их на кредитование, перераспределяет  средства из фонда потребления  в фонд накопления; 
2) осуществляя займы и направляя их на покрытие дефицита, перераспределяет сбережения на финансирование текущих расходов.

2. Регулирующая функция. Муниципалитет:  
1) действуя на рынке капиталов, влияет на ставку процента, объемы займов и кредитов; 
2) распределяя кредиты между отраслями, осуществляет структурную политику. 
3. Стимулирующая функция, при которой муниципалитет стимулирует развитие экономики с помощью кредитов и инвестиций. 
4. Контрольная функция. По объему возврата выданных кредитов государство определяет эффективность своей экономической политики, по объему и стоимости привлеченных займов – эффективность своей финансовой политики.

Особенность этой формы кредита  определяется именно участием в ней  муниципальных образований. Они  выполняют важные общественные функции, и их финансовая устойчивость играет большую роль в этом. В условиях, когда муниципальные образования  не способны выполнить свои обязательства, к ним почти никогда не применяют  принудительные меры. В некоторых  странах (и в нашей – во времена  Советского Союза) государственные  кредитные отношения имели принудительный и конфискацион-ный характер, когда  госзаймы размещались в обязательном порядке и часто списывались  по решению государства. 
В настоящее время в России провозглашено равноправие сторон в отношениях государственного и муниципального кредита. Государственные и муниципальные займы размещаются только на добровольных началах, в случае невыполнения обязательств у кредиторов есть право взыскать средства в судебном порядке за счет государственной и муниципальной казны. Государство и муниципалитеты отвечают по своим обязательствам всем своим имуществом, составляющим государственную или муниципальную казну.

Причем казну составляют средства соответствующего бюджета и иное государственное имущество, не закрепленное за государственными предприятиями  и учреждениями.

 

 

 

1.3 Функции муниципального кредита.

 

1.    Перераспределение – выражается в перераспределении с помощью кредитных инструментов денежных средств между бюджетами, юридическими и физическими лицами.

2.    Регулирование – заключается в стимулировании экономических процессов, в обеспечении более эффективного использования средств, предоставляемых заёмщику на платной основе и т.д.

3.    Контроль – состоит в обеспечении контроля за целевым эффективным использованием денежных средств, за выполнением заёмщиком договорных обязательств.

По основным признакам муниципальный  кредит совпадает с государственным  кредитом, но порядок его формирования, распределения и использования, ответственность по подобным обязательствам определяется местными органами власти. Он законодательно оформлен Федеральным  законом от 25 сентября 1997 года № 126 «О финансовых основах местного самоуправления», закреплён в Бюджетном кодексе  РФ и предназначен для покрытия дефицита местного бюджета и финансирования местных инвестиционных программ.

Таким образом, кредитное финансирование государства и местных органов  представляет собой:

·        инструмент увязки доходов и расходов государства;

·        способ воздействия на социальную и денежно-кредитную политику;

·        фактор ускорения темпов социального и экономического развития страны.

Функционирование системы государственного кредита имеет следствием рост государственного долга. Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в  виде обязательств по:

·        кредитам, привлечённым от имени РФ как заёмщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям)международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;

·        государственным ценным бумагам, выпущенным от имени РФ;

·        бюджетным кредитам, привлечённым в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;

·        государственным гарантиям РФ

·        иным долговым обязательствам, ранее отнесённым в соответствии с законодательством РФ на государственный долг РФ.

Сущность государственного займа  — кредиторами государства выступают  собственники ссудного капитала, добровольно  дающие денежные средства государству. Источниками погашения государственных  займов и уплаты по ним процентов  являются мобилизуемые государством налоги. Кредиторы государства получают гарантированный доход в виде процентов, т.е. таким образом через  займы происходит дополнительное перераспределение  национального дохода.

Долговые обязательства РФ могут  быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти лет  до тридцати лет). По долговым обязательствам РФ и её субъектов погашения не могут превышать тридцати лет, а  по обязательствам муниципального образования  – десяти лет.

В подобных формах могут существовать долговые обязательства муниципальных  образований, за исключением международных  соглашений и договоров. Все эти  формы в рыночной практике используются достаточно активно.

В соответствии с законом «О государственном  внутреннем долге РФ» государственным  внутренним долгом РФ являются долговые обязательства Правительства РФ, выраженные в валюте России.

Государственный кредит, при котором  государство выступает заёмщиком, осуществляется в форме государственных  займов путём выпуска долговых обязательств, казначейских обязательств. Традиционная роль государственных займов состоит в том, чтобы обеспечить финансирование государственных расходов при недостатке бюджетных средств. В настоящее время сроки и время их размещения стали определяться не только дефицитом государственного бюджета, как ранее, но и потребностями регулирования денежного обращения.

Государственные займы выступают  в качестве основной формы государственного кредита, представляющая собой кредитные  отношения, в которых государству  предназначена, главным образов, роль заёмщика.

Следует отметить, что юридическому лицу бюджетный кредит предоставляется  на основании договора только при  условии предоставления заёмщиком  обеспечения исполнения своего обязательства  по возврату указанного кредита. Способами  обеспечения исполнения обязательств по возврату государственного или муниципального бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе  в виде акций, иных ценных бумаг, паёв, в размере не менее 100% предоставляемого кредита. Кроме того, обязательным условием предоставления этого вида кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом или по его поручению другим уполномоченным органом.

В условиях постоянной нехватки финансовых ресурсов одним из основных методов  финансирования расходов территориальных  бюджетов становится выпуск и использование  займов.

В соответствии с федеральным законом  от 25.09.97 № 126 целями выпуска облигаций являются реализации программ и проектов развития муниципальных образований, Обеспечивается выпуск облигаций муниципальным имуществом и средствами местных бюджетов. Государство не несёт ответственности по обязательствам муниципального образования, а оно, в свою очередь, не несёт ответственности по обязательствам государства. Облигации органов местного самоуправления также не входят в состав внутреннего долга России.

Расходы по обслуживанию и погашению  муниципального долга не обязательно  финансируются из бюджета. Они могут  покрываться за счёт прибыли, полученной от оказания услуг организациями, на создание и развитие которых привлекались средства путём выпуска облигаций. В структуре займов регионов и городов преобладают государственные краткосрочные облигации (ГКО).

Особенность российских муниципальных  займов заключается в преобладании комбинированного характера погашения  сумм эмиссии и выплаты процентов. Часть вырученных от эмиссии средств  направляется на цели, под которые  осуществляется заём, другая – на проведение арбитражных (арбитражные займы) и  депозитарных сделок. Арбитражные займы  – часть средств от займа идёт на приобретение краткосрочных общегосударственных  ценных бумаг (ГКО), приносящих более  высокий процент, депозитарная сделка осуществляется посредством открытия банковского депозита.

В системе действий по управлению государственным кредитом важнейшим  является обслуживание государственного долга, поскольку все затраты  такого рода осуществляются за счёт бюджетных  средств, лишь в случае инвестиционных займов обслуживание и погашение  обязательств происходят за счёт доходов  от проекта. Поэтому в процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи:

·        минимизация стоимости долга для заёмщика;

·        недопущение переполнения рынка заёмными обязательствами государства и резкого колебания их курса;

·        эффективное использование мобилизованных средств и контроль за их использованием;

·        обеспечение своевременного возврата кредитов;

·        снижение темпов инфляции.

Для оптимизации управления внутренними  и внешними заимствованиями Бюджетный  кодекс РФ предусматривает разработку Правительством двух программ: Программы  государственных внешних заимствований (ст. 108) и Программы государственных  внутренних заимствований (ст. 110).

Специфика категории государственного кредита определяет и особенности  управления ими. Оперативное управление под руководством правительства  РФ обычно осуществляет Минфин РФ или  Казначейство совместно с Центральным  банком (ЦБ РФ). В РФ функционирует единая система учёта и регистрации государственных заимствований. Для этого соответствующие департаменты Минфина ведут государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ. Информация о заимствованиях муниципалитета вносится в муниципальную долговую книгу.

Специализированным банкам по обслуживанию внешнего и внутреннего валютного  долга является Банк развития и международного экономического сотрудничества.