Финансовые услуги коммерческих банков

  В соответствии с Конвенцией 1988 г. операция считается факторинговой, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков.

   1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

  2. Ведение  бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.

  3.  Инкассирование задолженности поставщика (получение задолженности от покупок).

   4. Страхование поставщика от кредитного риска. 

      В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;  клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик) – фирма – покупатель товара.

    Фактор приобретает у клиента-поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар с покупателя, перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения, и представляет платежные требования клиенту-покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору. Для осуществления операций по факторингу заключается договор, в котором оговариваются: порядок оформления документации, сроки и доля суммы платежей фактора от суммы платежных требований, порядок реализации операции, максимальные суммы по операциям факторинга, размеры комиссионного вознаграждения, обязанности предприятия и банка и другие условия. В нем оговаривается ответственность сторон в случае невыполнения взятых на себя обязательств. Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска  для факторинговой компании или банка — получение комиссионного вознаграждения.

  Рис. 2. Механизм совершения факторинговой операции

    Существует  несколько классификаций деления  факторинга на виды. Основное деление  – регрессный и безрегрессный  факторинг.

    Регрессный  факторинг: фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший «недоброкачественный» долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Если же с должника получен излишек по сравнению с причитающейся суммой, то излишек возвращается клиенту.

    Безрегрессный факторинг: фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки. По сути, это означает переход права собственности на право требования клиента должнику.

    В зависимости от страны нахождения участников факторинговой сделки факторинг делится на:

    - внутренний (если стороны по договору  купли-продажи) нахлдятся в пределах  одной страны. В операциях внутреннего  факторинга обычно участвуют  три стороны: Поставщик, Покупатель  и Фактор);

    - международный (если Поставщик  и Покупатель являются резидентами  разных государств).

    Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем). При участии одного Фактора в  сделке факторинг называется прямым, при наличии двух Факторов – взаимным.

    Факторинг, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку), дает возможность поставщику получить кредит в размере до 90% стоимости поставляемого  товара, увеличить объем продаж, число покупателей и свою конкурентоспособность. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на основной производственной деятельности, ускорения оборота капитала и соответственно увеличения прибыли. У поставщика уменьшается сумма баланса и улучшается структура и оборачиваемость его средств за счет увеличения показателя соотношения собственного и привлеченного капитала. Для покупателя он выгоден, поскольку позволяет ему получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа до двух месяцев), увеличить объем закупок и улучшить конкурентоспособность.

  Но  не любое предприятие может воспользоваться услугами факторингового отдела коммерческого банка. Такое обслуживание не предоставляется предприятиям с большим количеством дебиторов; предприятиям, занимающимся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительным и иным компаниям, работающим с субподрядчиками; предприятиям, реализующим свою продукцию с обеспечением послепродажного обслуживания, практикующим компенсационные сделки, сотрудничающим со своей клиентурой на основе долгосрочных контрактов и выставляющих счета к оплате по окончании конкретных этапов работ или в порядке авансовых платежей. Факторинг также не применяется по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий и организаций. Такого рода ограничения имеют объективную основу, так как в названных случаях фактору сложно оценить кредитный риск или нет смысла принимать на себя повышенный объем работ и дополнительный риск, связанный с переуступкой таких требований, оплата которых может быть не обеспечена в установленный срок из-за невыполнения поставщиком договорных обязательств.

    Основные  преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:

• Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90% от стоимости поставляемого товара;
• Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок, сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
• Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за долгосрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.
• Можно выделить две основные схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга: факторинг с правом регресса и факторинг без права регресса. Под регрессом понимается поручительство клиента перед Фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. При факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту). В случае неплатежа дебитора клиент обязуется вернуть Фактору предоставленное финансирование.

      В современной российской практике договор факторингового обслуживания заключается, как правило, при соблюдении следующих требований:

    • поставки должны осуществляться на условиях 100-процентной отсрочки платежа;

 • отсрочка платежа по договору не должна превышать 90—120 дней;

   • требуется наличие нескольких (от четырех) постоянных покупателей (данное требование может быть снижено в том случае, если покупателем является сетевой магазин);

• минимальный планируемый объем финансирования в рамках факторингового обслуживания должен быть 3 млн руб. в месяц;

оплата  по договору поставки должна предусматривать  только безналичный расчет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Трастовые услуги, виды траста

    Траст (от англ. trust — доверие, доверительное управление) - это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.) клиента, осуществляемые на основании договора от своего имени в интересах и по поручению клиента на правах доверенного лица.

    Трастовые операции состоят в том, что, конкретная сумма денег или пакет ценных бумаг передаются банку при условии, что он берет на себя владение всей суммой капитала и вкладывает его в активы, приносящие доход, обязуясь постоянно выплачивать часть дохода по согласованной схеме.

    В соответствии со статьей 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество  в доверительное управление, а  другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах  учредителей управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Переход  имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности  на него к доверительному управляющему.

    Субъектами-учредителями доверительного управления могут быть только резиденты РФ (юридические и физические лица). Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства (в валюте РФ и в иностранной валюте), ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам на правах собственности. Учет доверительных операций в банке обособляется от других его операций на отдельном балансе. Доверительное управление имуществом своих клиентов банки могут осуществлять как по индивидуальным договорам с каждым из них, так и через общий фонд банковского управления (ОФБУ) путем объединения на праве общей долевой собственности имущества нескольких клиентов и управления ею на основании инвестиционной декларации и общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.

    Доверительная собственность может применяться  для достижения следующих целей:

    1) Анонимность. В большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно неизвестны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.

    2) Совместное владение имуществом. Траст является удобным механизмом совместного владения имуществом (например, недвижимостью) несколькими владельцами.

    3)  Сохранение капитала от растраты. Трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.

    4) Благотворительность. В некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.

    5) Пенсионные планы. Корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники — бенефициарами.

    6) Сложные корпоративные структуры. В области финансов и страхования, трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.

    7) Сокрытие собственности. Траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов.

    8) Уклонение от налогов. Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-офшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег.

       Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространёнными являются так  называемые финансовые трасты – услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.