Финансовые ресурсы и капитал

жет производиться  в установленном порядке (например, по реше-

нию общего собрания) только после перерегистрации хозяйствую-

щего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут

быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие матери-

альные ценности, ценные бумаги, права пользования  землей,

водой и другими  природными ресурсами, зданиями, сооружениями,

оборудованием, иные имущественные права (в том  числе на ин-

теллектуальную  собственность: "ноу-хау", право  на использова-

ние изобретений  и т.д.), денежные средства в рублях и валюте.

Стоимость вкладов  оценивается в рублях совместным решением

участников хозяйствующих  субъектов и составляет их доли в

уставном капитале.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта раз-

личаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта -

- это совокупность  имущественных прав, принадлежащих  ему.

В состав активов  хозяйствующего субъекта входят основные

средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы

за вычетом  долгов (расчеты с кредиторами, заемные  средства,

доходы будущих  периодов) представляют чистые активы. Пас-

сивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его  долгов

и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств,

включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся

дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы

хозяйствующего  субъекта - это денежные средства, которыми

он располагает  для своих собственных нужд.

Капитал - часть  финансовых ресурсов.

Капитал состоит  из денежных фондов: основных средств,

нематериальных  активов, оборотных средств (рис. )

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ.

Финансовые ресурсы  образуются за счет целого ряда источни-

ков. По форме  права собственности различаются  две группы ис-

точников: собственные  денежные средства и чужие. Источниками

финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные  от-

числения; средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые

и иные взносы юридических  и физических лиц; кредит и займы;

средства от реализации залогового свидетельства, страхового

полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования,

благотворительные взносы и т.п.). Состав источников финансо-

вых ресурсов и  направления их использования приведены  в табл.1.1.

Система прибылей и доходов состоит из прибыли  от реализа-

ции продукции, прибыли от прочей реализации, доходов  по внереа-

лизационным операциям (за вычетом доходов по этим операциям),

балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли. Кроме того, при-

быль делится  на облагаемую налогом и не облагаемую налогом

(рис.2). Прибыль  от реализации продукции (товаров,  работ,услуг)

представляет  собой разницу между выручкой от реализации про-

дукции без  налога на добавленную стоимость, акцизов, экспорт-

ных тарифов (для  экспортной выручки) и затратами  на производ-

ство и реализацию, включаемыми в себестоимость  продукции.

Себестоимость продукции (работ,

услуг) - стоимостная  оценка

используемых  в процессе производства продукции  природных ре-

сурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов,

трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и

реализацию. Затраты, входящие в себестоимость, по экономичес-

кому содержанию можно сгруппировать по следующим  элементам

(1):

материальные  затраты (за вычетом стоимости возвратных

отходов);

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды;

амортизация основных фондов;

прочие затраты.

Прибыль от прочей реализации - это прибыль, полученная от

реализации основных фондов и другого имущества хозяйствующего

субъекта, отходов, нематериальных активов и т.п. Прибыль  от

прочей реализации определяется как разница между  выручкой от

реализации и  затратами на эту реализацию.

Доходы от внереализационных  операций включают (1):

доходы, полученные от долевого участия в деятельности других

хозяйствующих субъектов, дивиденды по акциям, доходы по обли-

гациям и другим ценным бумагам, принадлежащим хозяйствующему

субъекту; поступления  от сдачи имущества в аренду;

доходы от дооценки производственных запасов и готовой  про-

дукции;

присужденные  или признанные должником штрафы, пени, неус-

тойки, другие виды санкций за нарушение условий  хозяйственных

договоров, а  также доходы от возмещения причиненных  убытков;

положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также

операциям в  иностранных валютах;

другие доходы от операций, непосредственно не связанных  с

производством и реализацией продукции.

К расходам на внереализационные  операции относятся (1):

затраты по аннулированным производственным заказам, а

также затраты  на производство, не давшее продукции;

расходы на содержание законсервированных производственных

мощностей и  объектов (кроме затрат, возмещаемых  за счет

других источников);

потери от уценки производственных запасов и готовой  про-

дукции;

убытки по операциям  с тарой;

убытки от списания дебиторской задолженности, по кото-

рой срок исковой  давности истек, и других долгоа, нереальных

для взыскания;

некомпенсируемые  потери от стихийных бедствий;

убытки от хищений, виновники которых по решению  суда

не установлены;

отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а

также операциям  в иностранной валюте и некоторые  другие

расходы.

Балансовая прибыль  представляет собой сумму прибылей

от реализации продукции, от процей реализации и доходов  по

внереализационным операциям за вычетом расходов по ним.

Ставка налога на прибыль в 1993 г. составляла 32%, с 1994 г. -

- от 35 (38) до 43%. При  этом следует иметь в виду, что доходы

от долевого участия в других хозяйствующих  субъектах и до-

ходы по ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%.

Поэтому эти  доходы надо выделить из облагаемой прибыли  в

отдельную группу. Особенности распределения прибыли  разных

хозяйствующих субъектов показаны на следующей  схеме.

(рис.3)

Следует иметь  в виду, что в соответствии с  Указом Прези-

дента России от 30.12.1991 г. "О формировании республикан-

ского валютного  резерва РФ в 1992 г." предприятия  обязаны

часть валютной выручки продавать в республиканский  валютный

резерв.

Хозяйствующий субъект имеет два валютных счета: тран-

зитный и текущий. Валютная выручка от экспортирования

товаров зачисляется  сначала на транзитный валютный счет

хозяйствующего  субъекта. Хозяйствующие субъекты незави-

симо от форм собственности обязаны продать 50% валютной

выручки от экспорта товаров через уполномоченные банка (6).

Валютная выручка, оставшаяся после обязательной продажи,

перечисляется с транзитного валютного счета  хозяйствую-

щего субъекта на его текущий валютный счет. Все  платежи

с текущих балансовых валютных счетов производятся бан-

ком в пределах остатка средств на счете. Руководители

предприятий, имеющих  валютные счета в банке, несут  от-

ветственность за рациональное и эффективное использова-

ние валютных средств, а также за своевременное и  правиль-

ное применение нормативов установленных отчислений

(6).

Валюта, приобретенная  на внутреннем валютном рынке

(полученная  от продажи товаров, услуг,  купленная и т.п.),

сразу зачисляется  на текущий валютный счет. Средства

на текущем  валютном счете хозяйствующего субъекта об-

разуют его  валютный фонд (рис.4).

Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами

на случай прекращения  их деятельности для покрытия кре-

диторской задолженности.Образование  резервного фонда

является обязательным для акционерного общества, коо-

ператива, предприятия  с иностранными инвестициями. От-

числения в  резервный фонд и другие аналогичные  по назна-

чению фонды  производятся до достижения размеров этих

фондов, установленных  учредительными документами, но не

более 25% уставного  капитала, а для акционерного общест-

ва - не менее 10%. При этом сумма отчислений в указанные

фонды не должна превышать 50% облагаемой налогом при-

были.

Фонд накопления представляет собой источник средств

хозяйствующего  субъекта, аккумулирующий прибыль и  дру-

гие источники  для создания нового имущества, приобрете-

ния основных фондов, оборотных средств и т.п. Фонд на-

копления показывает рост имущественного состояния

хозяйствующего  субъекта, увеличение собственных его

средств. Вместе с тем операции по приобретению и  созда-

нию нового имущества  хозяйствующего субъекта не зат-

рагивают фонд накопления.

Фонд потребления  является источником средств хозяй-

ствующего субъекта, зарезервированный для осуществле-

ния мероприятий  по социальному развитию (кроме капиталь-

ных вложений) и  материальному поощрению коллектива.

Амортизационные отчисления являются устойчивым ис-

точником финансовых ресурсов. Амортизационные отчис-