Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг

5.Сберегательные сертификаты можно использовать для хранения денежных средств во время поездок. Всегда удобнее везти одну бумажку, нежели несколько пачек купюр. Получить средства в счет оплаты сберегательного сертификата можно во всех подразделениях Банка, выдающих сертификаты и обслуживающих физические лица. Правда, в случае досрочного погашения ценной бумаги, проценты вы получите по ставке «до востребования» и только за фактическое количество дней хранения ценной бумаги. Есть в этой услуги и минусы – не все банки имеют разветвленную филиальную сеть по всей стране, а сертификат (на предъявителя) возить также опасно, как и деньги.

6.Банковским сертификатом можно пользоваться и как средством расчетов [10]. 
 
 
 

3.Коносамент, чек и закладные на рынке ценных бумаг.

     Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.

      Коносамент  используется при перевозке грузов в международном сообщении и  представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

      Виды коносамента:

- на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

- именной, т.е. владельцем груза является лицо, названное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

- ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая распространенная форма коносамента. К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п.    

 Коносамент  является документом, в котором  никакие изменения невозможны. Основные  реквизиты коносамента: наименование судна; наименование фирмы-перевозчика; место приема груза; наименование отправителя груза; наименование получателя груза; наименование груза и его главные характеристики; время и место выдачи коносамента; подпись капитана судна [2, С.134].

      Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы (денег) чекодержателю согласно ст.877 Гражданского кодекса РФ [3].

     Чек – это ценная бумага, относящаяся к виду: срочной; документарной; неэмиссионный; предъявительской, именной или ордерной; долговой; бездоходной; любого вида указание в чеке о наличии процентов на сумму платежа считается ненаписанным, т.е. недействительным.

      По  своей экономической сути чек  является переводным векселем, плательщиком по которому всегда является банк, выдавший этот чек. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме при его предъявлении в банк согласно ст.878 Гражданского кодекса РФ.

      Чек, как и вексель, ценная бумага стандартной  формы с наличием обязательных реквизитов:

- наименование "чек", включенное в текст документа;

- поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

- наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

- указание валюты платежа;

- указание даты и места составления чека;

- подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.        

 Оплата  по чеку производится (ст.879 Гражданского  кодекса РФ):

1.Чек оплачивается за счет средств чекодателя.

     В случае депонирования средств порядок и условия депонирования средств для покрытия чека устанавливаются банковскими правилами.

2. Чек  подлежит оплате плательщиком  при условии предъявления его  к оплате в срок, установленный  законом.

3. Плательщик  по чеку обязан удостовериться  всеми доступными ему способами  в подлинности чека, а также  в том, что предъявитель чека  является уполномоченным по нему  лицом.

При оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов.

4. Убытки, возникшие вследствие оплаты  плательщиком подложного, похищенного  или утраченного чека, возлагаются  на плательщика или чекодателя  в зависимости от того, по чьей  вине они были причинены.

5. Лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа [3].

      Чек выпускается только в документарной (бумажной) форме и может иметь несколько видов.

     Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу.

     Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», означающей, что возможность передачи чека путем передаточной надписи – индоссамента.

     Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться одним лицом другому путем простого вручения.

     Расчетный чек – чек, по которому не разрешена оплата наличными деньгами. Денежный чек - предназначен для получения наличных денег в банке [7, С.312].

     Появление закладных на российском фондовом рынке связано с принятием Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ. Статья 13 данного Закона дает следующее определение закладной: закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

- право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;

- право залога на имущество, обремененное ипотекой.

     По договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество, в том числе:

- земельные участки;

- предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

- жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;

- дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

- воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты [9].

Как всякая ценная бумага, закладная имеет обязательные реквизиты: наименование —закладная; имя залогодателя и его адрес; имя первоначального залогодержателя и его адрес; название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой; имя должника (если он не залогодатель) и его адрес; размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее определения; сроки уплаты суммы (сумм) обязательства; описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка; наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в залог, принадлежит залогодателю, и органа регистрации этого права с указанием реквизитов регистрации и сроков его действия; подписи залогодателя и должника; время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации [2, С.166].

     Отличительной особенностью «оформления» закладной является тот факт, что она может быть очень «объемной» ценной бумагой. Кроме (как, например, в векселе) добавочного листа (аллонжа) для осуществления индоссаментов, она может иметь неограниченное число приложений, т. е. других документов, в которых указываются условия ипотеки или права по закладной, повторяющие положения договора об ипотеке или развивающие их. Все такого рода добавочные листы и всевозможные приложения (если в них содержится соответствующее указание) являются неотъемлемой частью закладной как единой ценной бумаги [5, С.80].

     Выпуск закладной включает ряд действий:

- заключение договора об ипотеке. Выпуск закладной неразрывно связан с наличием договора об ипотеке. Последний вполне может иметь место и без выпуска закладной, но выпуск закладной без такого договора невозможен вообще. Закладная как ценная бумага появляется только тогда, когда в указанном договоре содержится положение о том, что права залогодержателя удостоверяются закладной;

- составление (выписка, оформление) закладной лицом (залогодателем), которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу (залогодержателю). При этом сам залогодатель не обязательно является должником перед залогодержателем, а может быть гарантом исполнения должником своих обязательств перед залогодержателем и должником;

- передача закладной первоначальному залогодержателю. Выдача закладной осуществляется органом государственной регистрации договора об ипотеке, но только после государственной регистрации самого договора.

Характеристика закладной как ценной бумаги выглядит следующим образом:

- закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на основании договора об ипотеке;

- закладная как ценная бумага содержит обязательные реквизиты;

- закладная составляется лицом, которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу;

- закладная после государственной регистрации договора об ипотеке выдается первоначальному залогодержателю органом государственной регистрации;

- выпуск и регистрацию закладной осуществляет орган государственной регистрации ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество;

- закладная как ценная бумага может иметь неограниченное число приложений в виде документов, содержащих условия ипотеки, права по закладной, которые являются неотъемлемой ее частью;

- закладная может быть объектом купли-продажи, дарения, обмена, внесения в качестве вклада в уставный (складочный) капитал;

- передача прав по закладной совершается путем заключения сделки в простой письменной форме и влечет последствия уступки требований (цессии) [2, С.168]. 
 
 
 
 
 

Заключение

      Одним из источников максимизации прибыли  является получение дополнительного дохода от вложения финансовых средств предприятия в рынок ценных бумаг и эффективного управления его инструментами.

      В данной контрольной работе были рассмотрены  такие финансовые инструменты на рынке ценных бумаг, как вексель, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные.

      Наиболее  подробно была раскрыта характеристика векселя как ценной бумаги, показаны его правовые основы векселя и  раскрыты основные виды, особенности  простого и переводного векселя. А также были рассмотрены такие понятия как «индоссамент», «аллонж», «аваль» и раскрыты основные операции с векселями.

      Были  раскрыты понятия сберегательных и  депозитных сертификатов, показаны их отличия.

      Даны  определения и характеристики таких ценных бумаг, как коносамент, чеки и закладные. Раскрыты основные виды и содержание закладных, чеков и коносаментов.

      Важно отметить, что в настоящее время  в России в основном приветствуют векселя, выпускаемые банками и  предприятиями в качестве краткосрочных инструментов финансирования оборотных средств. До 90% векселей выпускается со сроком обращения до одного года.

      Коносамент  пока еще редко обращается на российском фондовом рынке как самостоятельные  финансовые инструменты. Хотя он уже  на протяжении нескольких лет предлагается в качестве инструмента для проведения торговых операций и финансово-товарных схем (например, для торговли золотом, драгоценными металлами и т. п.), его использование остается скорее исключением, нежели правилом.

      Закладные могут использоваться в качестве базового актива с целью выпуска их собственником или доверительным управляющим иных ценных бумаг, что создает основу для развития так называемого вторичного рынка закладных. Это, в свою очередь, дает возможность развивать в стране ипотеку. 

      Список  литературы