Федеральная резервная система США

Федеральное государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования 

«СЕВЕРО-ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ» 
 
 
 

Факультет Международных Отношений

Специальность «Таможенное дело» 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ

студента____2____ курса ____2264___ группы

________Пяташ Артёма Юрьевича_________

(Ф. И.  О.)

Федеральная Резервная система США и её роль

(название  темы) 
 
 
 
 
 
 

Научный руководитель

________доцент_________________

уч. степень, уч. звание

__________Сикацкий В. А._______

Ф.И.О. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011 г. 
 

1. Введение.

 

   Кредитная система  США представляет собой совокупность государственных и частных кредитных  институтов. Ее основным государственно-монополистическим  компонентом является Федеральная Резервная Система (ФРС), выполняющая функции центрального банка США.

  В этой связи  она несет ответственность за разработку и реализацию денежно-кредитной  политики, банковский надзор, а также  предоставление финансовых услуг депозитным институтам и федеральному правительству. Будучи самостоятельным институтом, она не зависит ни от Конгресса США, ни от правительства.

  Структура ФРС отличается от структуры большинства  центральных банков мира. Так, функции  принятия решений распределены между  двенадцатью региональными членами  системы. ФРС может контролировать денежное предложение, что оказывает влияние на процентные ставки. Так как уровень ставки процента является ключевой переменной, определяющей рост или спад экономики, ФРС фактически влияет на будущее состояние экономики. 

 

2. История зарождения Федеральной Резервной Системы (ФРС) США. 

   Перед созданием сегодняшней ФРС были предприняты две попытки создания центрального банка в США. Первая попытка была инициирована Александром Гамильтоном и вылилась в образование первого Банка США, который был учрежден в 1791 году и функционировал до 1811 года. Вторая попытка, предпринятая в 1816 году, привела к созданию второго Банка США. Этот банк был учрежден конгрессом для сдерживания инфляции, которая последовала за войной 1812 года.

   Его полномочия не были продлены в 1836 после того, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы в Эру Свободных Банков центрального банка формально не существовало. С 1862 до 1913 годы в США по соответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник - в 1873, 1893 и 1907-м годах, - создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.

   С самого начала у идеи создания центрального банка, который мог бы сосредоточить  огромную власть, было очень много противников. Во главе оппозиции созданию центрального банка стоял президент Эндрю Джексон, который считал, что частный банк не справился бы с задачей обеспечения стабильности валюты, а также был бы слишком привилегированным, поэтому само его создание было бы неконституционным. «Банковская война» президента Джексона против создания Банка США была в итоге выиграна в 1833 году, когда властным решением Джексон вывел из этого банка все депозиты федерального правительства. Этот неоднозначный ход так ослабил банк, что когда в 1836 году лицензия банка истекла, он прекратил свое существование.

   В течение  последней четверти XIX века и начала XX века экономика США прошла через  череду финансовых паник. Главным импульсом  к созданию третьего центрального банка  стала банковская паника 1907 года. Многие экономисты и сторонники Федеральной Резервной Системы утверждали, что предыдущие системы обладали двумя основными недостатками: «неэластичной» валютой, и недостатком ликвидности. В 1908 году, после финансового кризиса 1907 года, Конгресс принял акт Олдрича-Вриланда, по которому создавалась Национальная Монетарная Комиссия с целью исследовать возможные варианты денежной и банковской реформы.

   Сенатор Нельсон Олдрич основал две комиссии: одну для глубокого изучения американской денежной системы, другую (которую возглавлял сам Олдрич) - для изучения и подготовки отчётов по европейским банковским системам. Приехав в Европу с негативным отношением к центральным банкам, Олдрич изменил своё мнение, изучив немецкую банковскую систему и пришёл к выводу о её преимуществах перед системой выпускаемых государством облигаций, которую Олдрич предпочитал ранее. Идея центрального банка встретила жёсткую критику со стороны оппозиционных политиков, которые относились к ней с подозрением и выдвигали против Олдрича обвинения в необъективности из-за его близких отношений с богатыми банкирами (такими, как Дж. П. Морган) и ввиду брака его дочери с Джоном Д. Рокфеллером-младшим.

   Олдрич  выступал за полностью частный центральный  банк с минимальным вмешательством государства, но пошёл на уступку в том, что государство должно быть представлено в Совете директоров. Большинство республиканцев одобряло план Олдрича, но их поддержки было недостаточно для прохождения закона в Конгрессе. Прогрессивные Демократы предпочитали резервную систему, находящуюся в собственности и под управлением государства, не подконтрольную финансовой системе Уолл-стрита. Консервативные демократы защищали идею частной, но децентрализованной резервной системы, которая через децентрализацию выводилась бы из-под контроля Уолл-стрит. Закон о Федеральном Резерве, принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство Республиканцев выступало против его принятия.

   Основными поборниками этого акта были президент Вудро Вильсон и сенатор от Вирджинии Картер Гласс. Главной целью её создания была защита банковской системы от ослабляющих её регулярных кризисов. Паника в 1893 и 1895 годах и, более всего, глубокий кризис 1907 года нанесли серьезный ущерб экономике, и все усиливались требования создать централизованную систему, которая могла бы стабилизировать экономику с помощью контроля денежного предложения. Фактически, функцией ФРС было служить «банком для банков», обеспечивая стабильность банковской системы.

  Структура собственности ФРС уникальна  и потому подвергается периодической  критике. Теоретически, ФРС владеют  все коммерческие банки, работающие в системе, так как банки-члены  обязаны покупать ценные бумаги ФРС  в своем регионе. Однако ФРС также рассматривается как правительственное агентство. Эта необычная двойственность привела к судебному процессу, инициированному в 1930 году несколькими конгрессменами. Они утверждали, что так как ФРС принадлежит частным владельцам, её здание в Вашингтоне должно облагаться налогами на недвижимость. После нескольких лет судебных маневров, включая попытку продать здание с аукциона в 1941 году, ФРС в конце концов была провозглашена независимым подразделением правительства. Банки Федеральной резервной системы официально называются правительственными посредниками (government instrumentalities), то есть корпорациями, уполномоченными федеральным правительством действовать в государственных интересах. Независимость эмиссионного центра от правительства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками и правительством (находящихся в отношениях «нанимателя» и «подрядчика»), а также исторически сложившейся в США банковской системой, и предотвратить возможность использования денежной эмиссии в краткосрочных интересах Правительства США (например, для покрытия дефицита бюджета).

Текущие функции  ФРС:

• выполнение обязанностей центрального банка США.
• поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами.
• обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений.
• защита кредитных прав потребителей.
• управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок).
• обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках.
• предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям.
• участие в функционировании системы международных и внутренних платежей.
• устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.

 
 
 

  3. Структура ФРС  и её деятельность. 

   Федеральная резервная система вносит свой вклад  в достижение нацией экономических  и финансовых целей, воздействуя  на финансы и кредит в экономике. В качестве центрального банка страны она на долгосрочной основе обеспечивает рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя при этом разумную стабильность цен.

   Если  говорить кратко, то ФРС стремится  проводить свою политику так, чтобы  бороться с дефляционными и инфляционными процессами по мере их появления. И как кредитор последней инстанции в критической ситуации она несет ответственность за использование инструментов своей политики в целях предотвращения национального кризиса ликвидности и финансовой паники.

   Федеральной резервной системе было доверено множество контрольных и регулирующих функций. Например, она несет ответственность  за количество кредита, используемое для  покупки или продажи ценных бумаг, регулирует зарубежную деятельность всех банков США и деятельность иностранных банков. Следит за выполнением законов, регулирующих деятельность банковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированных на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защиты интересов потребителей (информирование и честное отношение к ним в определенных кредитных операциях).

   В качестве своей основной функции Федеральная  Резервная Система формирует  и претворяет в жизнь денежно-кредитную  политику, то есть регулирует рост депозитов  и кредитов коммерческих банков и ссудо-сберегательных институтов. Контроль над денежно-кредитными отношениями даёт федеральному правительству США мощный рычаг управления экономической активностью и уровнем цен. Кроме того, спектр административной и контрольной деятельности ФРС на этом не замыкается. Он весьма широк – от действия в качестве налогово-бюджетного (фискального) агента Государственного Казначейства и управления банковскими холдинг-компаниями до осуществления клиринга чеков и обеспечения необходимого количества наличных денег.

   Федеральная резервная система независимая  организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции  иначе, как специальным законодательным  актом. Длительные сроки полномочий членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления.

   Структура ФРС достаточно уникальна. Она состоит  из центрального (правительственного) органа - Совета Управляющих из 7 человек, расположенного в столице США  г.Вашингтоне, и 12 региональных Федеральных Резервных Банков (ФРБ). Все члены Совета Управляющих, его президент и вице-президент назначаются Президентом США и утверждаются Сенатом. Существенным элементом Системы является Федеральная Комиссия по открытым рынкам (FOMC), в которую входят все Управляющие, президент ФРБ Нью-Йорка, и 4 президента других ФРБ по принципу ротации. FOMC осуществляет операции на открытом рынке, которые являются главным инструментом монетарной политики ФРС. 
 

   

   География Федеральной Резервной Системы США 
 
 
 

3.1 Совет управляющих. 

Центром организации  Федеральной резервной системы  является Совет управляющих в  Вашингтоне. Он состоит из 7 членов, назначаемых президентом США  с одобрения Сената сроком на 14 лет. Таким образом, получается, что каждые два года заменяется один член этого Совета, а потому Совет управляющих не зависит от перипетий политической борьбы, результатов выборов, амбиций политических партий и государственных чиновников. Члены Совета могут по желанию подать в отставку и ранее указанного срока, однако быть повторно назначенным после полного срока работы нельзя.

Председатель  и вице-председатель Совета назначаются  президентом США на 4 года из числа  членов. Они могут быть назначены  повторно, если срок их работы в качестве членов Совета не истек. Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом.

Члены Совета составляют большинство в Комитете по операциям  на открытом рынке, который руководит  операциями ФРС и общим курсом финансовой и кредитно-денежной политики. В Комитете Совет рассматривает и утверждает деятельность Федеральных резервных банков по дисконтированию и издает постановления по управлению «дисконтным окном» в этих банках. Совет может также использовать резервные требования как инструмент кредитно-денежной политики посредством осуществления своего права изменения некоторых резервных норм депозитных учреждений в предписываемых законом пределах.