Денежный оборот

     Здесь различают вклады до востребования, когда владельцам предоставляется  возможность свободного использования  своих денежных средств. К таким  депозитам относят расчетные счета предприятий и организаций, открываемые для безналичных расчетов с клиентами и контрагентами, чековые, бюджетные и внебюджетные счета, текущие счета.

     Депозиты  до востребования наименее прибыльны  для банков, поскольку неопределенность сроков изъятия денежных средств не позволяет их размещать в высоко прибыльные активы.

     Значительно более выгодными с точки зрения эмиссии депозитных денег являются срочные вклады (особенно долгосрочные — на срок более одного года), а также накопительные сберегательные вклады (депозиты). Процент по таким вкладам определяется сроком вклада и его размером.

     Еще более привлекательными являются депозитные сертификаты — ценные бумаги, которые банк продает клиенту на определенный срок с обязательством его выкупа под определенный процент.

     При пассивных операциях коммерческих банков не происходит роста денежной массы в целом, а происходит замена наличных денег на безналичные. В  то же время эмиссия депозитных денег  в результате пассивных операций КБ создает предпосылки для эмиссии новых депозитных денег, а соответственно росту денежной массы в целом. В частности это происходит в результате активных операций КБ по размещению банковских депозитов. Банк может создать депозит путем предоставления ссуды (кредита) клиенту, зачислив его на счет должника-заемщика.

     Именно  в активных операциях банков проявляется  эффект банковского мультипликатора, то есть многократного расширения или  сокращения депозитов в результате банковских операций. Этот эффект лежит  в основе эмиссии депозитных денег коммерческими банками. Эффект банковского мультипликатора связывает кредитные операции банков с размерами банковских депозитов и банковскими резервами.

     В результате межбанковских операций банки на основе договоров могут  привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, совершать различного рода взаимные операции. При недостатке кредитных ресурсов банки могут получать кредиты у ЦБ. В целом коммерческие банки выдают кредиты и совершают другие активные операции (в том числе и на фондовом рынке) на денежные суммы во много раз превышающие их собственные ресурсы.

     В случае необходимости оживления  экономической ситуации ЦБ может  снизить учетную ставку по своим  кредитам и норму обязательных резервов для банков. Это приводит к росту  депозитных денег, а, следовательно, и инвестиций в производственную, социальную и потребительскую сферы. Рост спроса вызывает оживление в экономике. В то же время возможен перегрев экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией, неуправляемым ростом цен. [18, стр. 275]

     2.3. Процесс осуществления  налично-денежного  и безналичного  расчетов в РФ

     Особенности налично-денежного обращения  и  безналичных расчетов в РФ регулируются ГК, Законами РФ и подзаконными актами.

     Официальной денежной единицей (национальной валютой) в РФ является рубль (1 рубль=100 копеек), введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль СССР.

     С 1 июля 1992 г. вместо множественности  валютных курсов (официального — для международных статистических сопоставлений, специального — для валютного обслуживания советских и иностранных граждан,

коммерческого — для расчетов по внешнеторговым операциям) был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и устанавливаемый Центральным банком России. Этот курс используется во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения; валютных средств на балансах банков, предприятий и организаций.

     В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны (Санкт-Петербургской, Ростовской, Екатеринбургской, Новосибирской, Владивостокской и, прежде всего Московской). Золотое обеспечение рубля не устанавливается. Официальный курс рубля к другим денежным единицам определяется ЦБ РФ.

     Эмиссия наличных денег, организация их обращения  и изъятие их из обращения осуществляются ЦБ РФ. Наличные деньги в РФ выпускаются  в обращение в виде банкнот  и металлической монеты, обязательных к приему по номиналу во все виды платежей и банковских операций на территории РФ.

     Расчеты на территории РФ, как правило (за исключением  особых случаев), осуществляются в валюте РФ, причем платежи на территории РФ осуществляются как в наличной, так и в безналичной формах.

     Согласно  Положению «О правилах организации  налично-денежного обращения на территории РФ» от 05.01.1998,  все предприятия любых форм собственности обязаны хранить свои свободные денежные средства в банках на соответствующих счетах (расчетных, текущих, бюджетных). [5]

     В 1993 г. ЦБ РФ начал работу по внедрению  автоматической системы межбанковских  расчетов на базе расчетно-кассовых центров (РКЦ) и коммерческих банков, что  позволяет отказаться от пересылки  бумажных документов и ускоряет расчеты (счет идет на часы и минуты,  и в идеале  работа может происходить  в режиме реального времени). РКЦ также составляют ежеквартально с распределением по месяцам прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям. За 7 дней до начала квартала данные прогнозы сообщаются территориальному учреждению Банка России.

     Все поступающие в кассы наличные деньги подлежат сдаче в банки  для зачисления их на счета. Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются каждому предприятию обслуживающим банковским учреждением в соответствии с действующим законодательством.

     В России в связи с огромным расширением налично-денежного оборота в последние несколько лет предприняты попытки ограничить для юридических лиц этот оборот. Предельные суммы расчетов наличными деньгами по одному платежу между юридическими лицами устанавливаются ЦБ РФ.

     Ежедневно подсчитываются все поступившие и выданные деньги и зачисляются в оборотную кассу. Если остаток денег в конце превысит установленный лимит, то сумма сверх лимита зачисляется в резервный фонд.

     Сверх лимитов предприятия могут хранить  в кассе деньги только на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии только в течение 3 дней.

     Расчеты между юридическими лицами, а также  с участием граждан в качестве предпринимателей производятся, как  правило, в безналичной форме.

     При проведении безналичных расчетов используются следующие основные формы:

     -платежные  поручения;

     -по  аккредитиву;

     -чеки;

     -по  инкассо.

     При расчетах платежными поручениями по поручению плательщика и за его  счет банк обязуется перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, определенный законом или условиями банковского договора. При этом банк обязуется не только списать сумму со счета плательщика, но и обеспечить его перевод на счет получателя в том или ином банке.

     Сроки безналичных расчетов по закону о ЦБ не должны превышать двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти в пределах РФ.

     Форма платежного поручения устанавливается  ЦБ, подписывается руководителем (первая подпись) и главным бухгалтером (вторая подпись) – лицами, уполномоченными распоряжаться счетом, и скрепляется печатью.

     Платежное поручение содержит реквизиты собственно расчетного документа, ИНН, наименование, номер счета в кредитной организации  плательщика и получателя денежных средств, наименование, местонахождение, БИК, корсчета банков плательщика и получателя, а также указывается вид платежа, срок, очередность и назначение платежа.

     Безналичные расчеты в электронной форме (переводы денег с использованием электронных  каналов связи ЦБ) могут осуществляться при любой форме расчета. Такое перечисление осуществляется в два этапа. На первом этапе инициатор расчетов передает по каналам связи в обслуживающее подразделение ЦБ реестр направленных платежей – электронный платежный документ сокращенного формата, подписанный электронно-цифровой подписью участника расчетов. На основании реестра ЦБ производит соответствующие проводки по корсчетам банков. На следующий день после их совершения банк плательщика обязан предоставить в ЦБ одно сводное платежное поручение на бумажном носителе на общую сумму платежей в адрес получателя, списанных с корсчета инициатора на основании реестра направленных платежей.

     Аккредитивная форма расчетов в РФ определена в  ГК, а также в Положении “О безналичных  расчетах в РФ”. [1] , [6]

     Поручение клиента банку выставить аккредитив оформляется в виде заявления на аккредитив с указанием реквизитов самого расчетного документа, данных о плательщике, поставщике, их банковских реквизитах и перечня документов, против предоставления которых следует произвести оплату.

     Обязанности банка-эмитента выставить аккредитив возникают только тогда, когда поручение  плательщика дано им путем заполнения формуляра-заявления на аккредитив по форме, утвержденной ЦБ РФ и содержащего  все существенные условия.

     В соответствии с Положением, покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет средства плательщика в распоряжение исполняющего банка на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь его срок действия. При наличии между банками прямых корреспондентских отношений аккредитив может открываться в исполняющем банке  предоставлением права списания всей суммы аккредитива с корсчета банка-эмитента (непокрытый гарантированный аккредитив).

     В соответствии с ГК РФ аккредитив является отзывным, если в тексте заявления не установлено иное. Если аккредитив не может быть отменен или изменен без согласия получателя, то он считается безотзывным. Если исполняющий банк подтверждает его по просьбе банка-эмитента, то он считается подтвержденным. В этом случае исполняющий банк берет на себя обязательства наряду с банком-эмитентом. [1]

     Для исполнения аккредитива получатель предоставляет в исполняющий  банк документы, подтверждающие выполнение всех условий аккредитива. Все расходы  исполняющего банка в соответствии с условиями аккредитива возмещаются банком-эмитентом путем списания средств с балансового счета «Аккредитивы», либо с корсчета банка-эмитента в исполняющем банке и в дальнейшем подлежат возмещению плательщиком.

     Можно выделить несколько групп векселей, имеющих хождение в Российской Федерации.

• Государственные векселя, в частности Министерства финансов РФ. Они выпущены для погашения задолженности предприятий агропромышленного комплекса, организаций, осуществляющих завоз продукции в районы Крайнего Севера, перед коммерческими банками по централизованным кредитам.
• Векселя местных администраций. Ликвидность данных векселей поддерживается в основном за счет того, что векселя принимаются выдавшими их администрациями в счет оплаты налогов.
• Векселя, выпускаемые банками. Они используются для привлечения денежных средств, осуществления расчетов, а также как ликвидное средство залога. Обычно банк предоставляет заемщику денежные средства в кредит на приобретение последним на эти средства простых векселей банка эквивалентной номинальной стоимостью.
• Корпоративные векселя. Данные векселя выпускаются различными акционерными обществами.

     Денежное  обращение – нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. Поэтому основная задача правительства в вопросах регулирования денежного обращения заключается в обеспечении сбалансированности между спросом на деньги и их предложением, что обеспечивает устойчивость и платежеспособность рубля.

      Глава 3. Анализ денежного обращения

     3.1. Количественная теория  денег, уравнение  обмена

     Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый момент для обращения, можно определить по следующей формуле: где: M - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения; P1 - цены товаров, подлежащих реализации; Р2 - цены товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода; Ро - цены товаров, проданных в прошлый период, сроки платежей по которым наступили; Р3 - взаимопогашаемые платежи; 
Vr - скорость оборота денежной единицы. Иначе эту формулу можно представить следующим образом:

     М * V = P * T