Денежная масса в обращении. Денежный мультипликатор

     1.3. Принципы кредитования

     К принципам кредитования относятся:

• возвратность и срочность кредитования;
• дифференцированность кредитования;
• обеспеченность кредита;
• платность банковских ссуд.

Рассмотрим  подробнее каждый из принципов.

     Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность  и срочность кредитования обусловлена  тем, что банки мобилизуют для  кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и  населения. Эти средства не принадлежат  банкам, и, в конечном итоге, они, придя  в банк с различных сегментов  рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная  особенность таких средств состоит  в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому «золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

     Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

     Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

     Степень кредитоспособности (или уровень  кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или  частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

     Обеспеченность  кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

     Обеспеченность кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода.

     Если  рассматривать вопрос ссуды для  малого предприятия, только зарегистрированного  и начинающего свою предпринимательскую  деятельность с нуля - то здесь без  решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя.

     Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

     При рассмотрении вопроса размера платы  за кредит, банки должны учитывать  следующие факторы:

• ставка рефинансирования ЦБ РФ;
• средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);
• структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
• спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
• срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;
• стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

     Совокупное  применение на практике всех принципов  банковского кредитования позволяет  соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне  обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     Экономическая наука изучает кредит с точки  зрения общественных отношений между  различными субъектами. Современное  законодательство и практика предоставления кредита находятся в несоответствии. В действительности не всегда можно  описать кредитные отношения  как часть денежных отношений. В  этой связи следует согласиться  с точкой зрения тех экономистов, которые различают кредитные  и денежные отношения.

     Подводя итоги, можно отметить, что в настоящее  время макроэкономическая ситуация в России не способствует возникновению  кризиса проблемных кредитов. При  этом быстрый рост объемов кредитования, появление новых кредитных продуктов (потребительское кредитование, экспресс-кредитование, ипотека) и методов кредитования заставляют обратить особое внимание на качество кредитных портфелей  российских банков.

     Кредит  способен оказывать активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения  денег. Вызывая к жизни различные  формы кредитных денег, он может  обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного  развития безналичных расчетов, внедрения  их новых способов. Все это будет  способствовать экономии издержек обращения  и повышению эффективности общественного  воспроизводства в целом.

     Благодаря кредиту происходит более быстрый  процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и  в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной  собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций  на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная  система в лице банков принимает  активное участие и в самом  выпуске, и размещении акций.

     Кредит  стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства  на основе достижений научно-технического прогресса.

     Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных  капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

     Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий  малого бизнеса, внедрение других видов  предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем  экономическом пространстве. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Денежная  масса в обращении. Денежный мультипликатор

     ВОПРОС:

     Каким образом банки  могут увеличивать  денежную массу в обращении? Что такое «денежный мультипликатор»?

     ОТВЕТ:

     Денежная  масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в  обращении в национальном хозяйстве  в наличной и безналичной формах.

     На  объем денежной массы влияет множество  факторов: объем валового внутреннего  продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура  кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и  безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние  платежного баланса страны и т.д.

       Динамика денежной базы оказывает значительное влияние на денежную массу в обращении. При росте величины денежной базы центрального банка происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот.

     Количество  денег, находящихся в обороте  регулируется Центральным эмиссионным  банком страны, и законодательной  властью.

     Регулирование денежного обращения осуществляется ЦБ РФ в соответствии с основными  положениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.

     Центральный банк, который осуществляет контроль за предложением денег, не может непосредственно воздействовать на величину предложения денег, поскольку не он определяет величину депозитов, а может только косвенным образом влиять на их величину через изменение нормы резервных требований. Центральный банк регулирует только величину наличности (поскольку он сам ее пускает в обращение) и величину резервов (поскольку они хранятся на его счетах). Сумма наличности и резервов, контролируемых центральным банком, носит название денежной базы или денег повышенной мощности.

     Контроль  и регулирование центральным  банком  денежной массы оказывается  возможным через регулирование  величины денежной базы, поскольку  денежная масса представляет собой  произведение величины денежной базы на величину денежного мультипликатора.

     Денежный  мультипликатор – коэффициент, который  показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при  увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.

     Формула для Денежного мультипликатора  следующая:  
m = 1/r, где r - норма обязательных резервов (устанавливается ЦБ).

     Как любой мультипликатор, он действует  в обе стороны. Если центральный  банк хочет увеличить денежную массу, он должен увеличить денежную базу, а если он хочет уменьшить предложение  денег, то денежная база должна быть уменьшена. Заметим, что если предположить, что  наличность отсутствует, и все деньги обращаются только в банковской системе, то из денежного мультипликатора  мы получим банковский (депозитный) мультипликатор. Еще одно его название - мультипликатор депозитного расширения. Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится (увеличится или уменьшится) величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится (соответственно увеличится или уменьшится) на одну единицу.

     Таким образом, мультипликатор действует  в обе стороны. Денежная масса  увеличивается, если деньги попадают в  банковскую систему (увеличивается  сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (т.е. их снимают с депозитов). А  поскольку, как правило, в экономике  деньги одновременно и вкладывают в  банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может  произойти только в том случае, если Центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Это есть один из важных инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) Центрального банка. Не случайно банковский мультипликатор часто называют «простым денежным мультипликатором», а денежный мультипликатор - сложным денежным мультипликатором или просто денежным мультипликатором. Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше.