В отношении стимулов для кредитования нефинансового сектора требуются  иные меры. Основная проблема заключается  в отсутствии длинных финансовых ресурсов, которые банки могли  бы использовать для кредитования предприятий. Депозиты населения продолжают оставаться вкладами до востребования. Средства, которые распределяет государства через депозиты Минфина или кредиты без обеспечения Банка России, имеют короткую срочность: как правило, один-три месяца. Как можно за счёт таких коротких пассивов кредитовать предприятия на год-другой? Раньше они брали длинные ресурсы за рубежом, но сейчас настало то время, когда необходимо создать собственную систему долгосрочного фондирования на внутреннем рынке. Банк России не может и не должен заниматься долгосрочным финансированием банков. Объясняется это конфликтом целей, которые стоят перед Центральным банком, его задача - обеспечение текущей ликвидности банковского сектора, что он с успехом и делает. Долгосрочные ресурсы должен предоставлять другой институт, будь то ВЭБ (Внешэкономбанк) или новое госагенство. Подобный институт должен снабжать банки рублями на много лет, чтобы те, не опасаясь процентных и валютных рисков, могли ссужать предприятиями на инвестиционные цели. А как это делать - через секьюритизацию, формирование вторичного рынка кредитов, субординированные кредиты - это уже дело второе. Главное, чтобы система долгосрочного фондирования возникла.[8].

    Снижение  ставки рефинансирования. Банк России снизил ставку рефинансирования на 0,5 % пункта из-за улучшения ситуации с инфляцией и постепенного укрепления рубля. В конце апреля Банк России уже снижал ставку рефинансирования и другие ставки, а тенденции, которые складываются в последнее время, не только сохранились, но и укрепились, что позволило Банку России понизить ставку опять.

    Для рынка это хорошо, поскольку ужесточение  денежно-кредитной политики вряд ли может способствовать устойчивому  преодолению нынешнего кризиса. ЦБ РФ начал сокращать ставки с 24 апреля, предприняв уже второе, и  надо надеется, не последнее снижение ставок. Можно так же предположить, что центральный банк мог бы сокращать ставки более агрессивно".

    Тенденция к снижению инфляции составила 0,7 %, а в начале мая оказалась существенно  ниже, чем в мае прошлого года. Таким образом, уже сейчас накопленная инфляция на 0,2 % пункта ниже, чем год назад. Ситуация на внутреннем валютном рынке также улучшилась: Банк России приобрел в апреле более 8 млрд. долларов и несколько миллиардов долларов приобрел в мае. При этом наблюдается снижение валютных депозитов физических лиц, и постепенно происходит укрепление рубля.

    Снижение  ставки рефинансирования не будет разовой  акцией. Возможно не стоит говорить ни о каких временных прогнозах  по дальнейшему снижению, но если ситуация будет и дальше улучшаться, Банк России будет принимать действия по снижению ставки рефинансирования и других ключевых ставок, поскольку снижение наших ставок позволяет снижать кредитную нагрузку на конечных заемщиков".

    Ставка  рефинансирования Банка России с 24 апреля будет понижена на 0,5 процентного пункта - с 13 до 12,5% годовых.

    Замедление  инфляции позволяет Центральному банку  РФ снизить ставку рефинансирования.

    Напомним, что ставка рефинансирования ЦБ была 1 декабря 2008 года повышена сразу на один процентный пункт - с 12 до 13% годовых. Такое решение принял совет директоров Центробанка с целью снизить отток капитала из страны и сдержать рост темпов инфляции. До этого также на процентный пункт ставка рефинансирования была повышена в ноябре.

    В январе 2009 года инфляция составляла 2,4%, в феврале - 1,7%, в марте - 1,3%, а в апреле, по прогнозам Минэкономики, инфляция может составить 1,1-1,2%. Инфляция в РФ с начала апреля составила 0,6% против 1,1% за аналогичный период 2008 года. На конец марта инфляция в годовом выражении составила 14%.

    Повышение ставки рефинансирования используется Центробанком как инструмент для  регулирования инфляции. Таким образом, если ставка увеличивается, это означает, что правительство намерено препятствовать росту цен в ущерб росту  экономики страны, поскольку делает банковский кредит дороже.

    До  февраля 2008 года ставка рефинансирования снижалась с 1998 года. Последний раз  ЦБ понизил значение ставки до 10% годовых  летом 2007 года, что стало самым  низким значением ставки с 1992 года. В феврале 2008 года Центробанк впервые  за десять лет повысил ставку рефинансирования до 10,25%. Позже ставка была увеличена еще несколько раз.  

Заключение

    Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной  системы нашей страны. В данной работе были рассмотрены функции и задачи Центрального Банка РФ, денежно - кредитная политика Центрального Банка Российской Федерации, государственное регулирование банковской системы и антикризисные меры. Опираясь на представленный материал, можно сделать определённые выводы.

    · Согласно Федеральному закону РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ уставный капитал ЦБ РФ является федеральной собственностью и его размер равняется 3 млрд. руб. Свои расходы ЦБ финансирует за счёт своих доходов, и он независим от Правительства.

    · Банк России подотчётен Государственной  Думе.

    · Главной целью деятельности Центрального Банка Российской Федерации является сдерживание инфляции и обеспечение  стабильности национальной валюты. В  связи с этим ежегодно Банк России разрабатывает единую государственную денежно-кредитную политику, реализация которой осуществляется посредством использования специальных инструментов, таких как операции на открытом рынке, изменение нормативов обязательных резервов, рефинансирование кредитных организаций, эмиссия облигаций, валютные интервенции и др.

    · Свои функции Банк России реализует  посредством своих операций, которые, как правило, делятся на пассивные  и активные. К пассивам Банка России относятся: эмиссия банкнот и  монет; депозиты; обязательства по полученным кредитам; выпуск собственных облигаций; капитал и резервы. К активам относятся: драгоценные металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения в ценные бумаги, основные средства.

    Роль  Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики  возрастает день ото дня. Следует и дальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Российской Федерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.

    Думается, что постепенное сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет способствовать переходу к режиму свободно плавающего валютного курса, тем самым Центральный Банк сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, что поддержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

    1) Банки и банковское дело. Под  редакцией И.Т. Балабанова СПб:  Питер, 2002.

    2) Банковское дело: управление и  технологии: Учеб пособие для  вузов. Под редакцией проф. А.М. Тавасиева. М:ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

    3) Банковское дело. Под редакцией  Т.М. Костенина. М.: «МаркетДС» 2003.

    4) Банковское дело. Под редакцией  Г.Г. Коробкова. Москва, 2008.

    5) Банковское дело: учебник /под  ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е издание, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003.

    6) Банковское дело: Учебник/ Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономист, 2004.

    7) Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России / А.Г. Братко. М.: Спарк, 2001.

    8) Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки /М.П.Владимирова, А.И.Козлов. М.: КНОРУС, 2005.

    9) Деньги, кредит, банки. Под редакцией Е.Ф. Жукова Москва, 2000.

    10) Деньги, кредит, банки. Под редакцией Г.Н.Белоглазова Москва, 2007.

    11) Деньги, кредит, банки. Под редакцией Ю.А. Корчагин Ростов-на-Дону 2006.

    12) Деньги. Кредит. Банки: учебник /под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: ТК Велби, Проспект, 2003.

    13) Лаврушин О.И. Денежно-кредитная и банковская политика // Банковское дело. 2008.

    14) Лаврушин О.И. От теории банка  к современным проблемам его развития в экономике // Банковское дело. 2003.

    15) Нечаев А.А. Антикризисные меры государства: проблемы эффективности и контроля Банковское дело. 2009.

    16) Финансы и кредит. Под редакцией В.А. Боровкова, С.В. Мурашова, В.Н. Мокин, В.А. Боровкова Санкт - Петербург, 2006.

    17) Финансы, денежное обращение, кредит. Под редакцией Г.Б. Поляка, Москва, 2007.

    18) Финансы и кредит: учебное пособие / Гринкевич Л.С. и др. Томск: Изд-во НТЛ, 2006.

    19) Финансы и кредит: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ В.Д. Фетисов, Т.В. Фетисова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

    20) Хорошев С. Ставка рефинансирования  как антикризисная и антиинфляционная  мера: мнения экспертов// Банковское  дело. 2009.

    21) Официальный сервер Банка России в Интернете ( http://www.cbr.ru/ ).