Безналичное денежное обращение

Банк России вправе обслуживать  клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные  организации.

6 Денежно-кредитная система  Японии

Банк Японии был создан в 1882 г. сроком на 30 лет для обуздания  инфляции, которую вызвало большое  количество частных банков, эмитировавших свои банкноты. Затем срок функционирования банка продлили еще на 30 лет, и в 1942 г. был издан закон, согласно которому Банк Японии стал подконтролен правительству,  а министр финансов получил право самостоятельно изменять подзаконные акты банка. В 1949 г. был создан Политический совет, который стал определять интересы государства в области монетарного регулирования. В 1979 г. закон о банке был модернизирован, и центральный банк получил бессрочный статус.

С 1 апреля 1998 г. вступил в  силу новый закон о Банке Японии, согласно которому банк стал независимым  от Министерства финансов. По своему статусу  Банк Японии является не административным органом, а акционерной компанией,   55 % его капитала принадлежат правительству  и 45 %  – финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам. Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4 %, в случае получения банком высокой прибыли они могут быть увеличены до 5 %,остальная прибыль взимается в государственный бюджет.

Руководящим органом Банка  Японии является Политический совет, функции и структура которого несколько изменилась после принятия нового банковского закона. С 1 апреля 1998 г. Политический совет состоит из девяти членов: шести назначаемых членов совета, председателя банка и двух заместителей. Кроме совета, в управление Банка также входят три исполнительных аудитора, три исполнительных директора и восемь советников.

В полномочия Политического  совета входит:

определение учетной ставки процента, других процентных ставок, а  также типов и условий дисконтирования  векселей;

определение процентной ставки по ссудам;

определение или аннулирование  нормы обязательных банковских резервов;

определение стратегической линии контроля над денежным рынком. Применяемые меры контроля – в  основном операции на открытом рынке: покупка и продажа облигаций и векселей;

принятие решения об изменении  официальной позиции Банка Японии по вопросам валютного контроля и  контроля над денежным рынком;

определение объектов продажи  и принятие решения о сроках ее проведения на финансовых рынках;

создание, перенос и роспуск  отделений, офисов, агентств и прочих объектов внутренней структуры Банка.

Председатель совета осуществляет общий контроль за деятельностью  Банка в соответствии с решениями, принятыми Политическим советом. Председатель Банка Японии и его заместители назначаются Кабинетом министров с согласия обеих палат парламента. Срок полномочий председателя, его заместителей и остальных членов Политического совета – 5 лет.

Политический совет собирается по указанию председателя совета по мере необходимости. Заседание также  может быть созвано по инициативе трети или более членов совета. Заседания и голосования не могут проводиться в отсутствие председателя совета или более трети членов. Решения принимаются большинством голосов. В голосовании участвуют лишь присутствующие на заседании. Если голоса разделились поровну, решение принимает председатель. На заседаниях Политического совета имеют право присутствовать чиновники Министерства финансов и Агенства экономического планирования. Они имеют право просить совет безотлагательно рассмотреть какой-либо вопрос монетарному регулированию. Если присутствующие просят отложить рассмотрение какого-либо вопроса, совет голосованием принимает решение.

Исполнительные аудиторы проводят ревизии деятельности Банка. Свои отчеты они направляют в Министерство финансов или Политический совет. Исполнительные аудиторы и исполнительные директора назначаются Кабинетом министров на 4 года. Банк Японии как центральный банк выполняет следующие функции.

Выпуск банкнот. Центральный  банк – единый банк в стране, имеющий  право печатать деньги. Еще в 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотой эмиссии. Количество денег в обращении в 1999 г. увеличилось на 7,4 %. Количество денег в стране растет быстрее, чем ВВП. Но деньги оседают в сбережениях.

Реализация денежно-кредитной  политики, три главных инструмента  которой – изменение нормы  обязательных резервов, операций на финансовых рынках, учётная ставка процента.

Банки долгосрочного кредитования, первый из которых был создан специальным  законом в 1952 г., оживили экономику Японии, целенаправленно выделяя долгосрочные кредиты предприятиям наиболее приоритетных отраслей. Сейчас они преимущественно финансируют компании в сферах, связанных с высокой степенью финансового риска: разработка принципиально новых технологий, создание источников энергии будущего и т. п.

Иностранные банки представляют в Японии 88 государств мира. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Конкуренция со стороны иностранных банков началась в 1960-е гг. до того их деятельность ограничивалась двумя направлениями: представлением займов в иностранной валюте кредитованием учреждений потребительского кредита «Саракин». Традиционная функция зарубежных банков – торговля иностранной валютой. Благодаря им в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. Иностранные банки также нашли себе применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

Третье звено кредитной  системы Японии составляют кредитно-финансовые учреждения. Важное место среди них  занимает государственные специализированные банки. Это Экспортно-импортный банк Японии (1950 г.), Японский банк развития (1951 г.) и государственные финансовые корпорации.

Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и участвует в заграничных  инвестициях и кредитах. В 1999 г. Экспортно-импортный  банк был объединен с Фондом международного сотрудничества, в результате чего образовался Банк развития международного сотрудничества.

Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Весь капитал  банка принадлежит государству. Большая часть кредитных ресурсов – средства доверительных фондов. На цели кредитования используются  также собственные средства банка  и средства, мобилизуемые за счет выпуска  облигаций. Японский банк развития предоставляет  средства главным образом для  приобретения, обновления и ремонта  оборудования. Помимо кредитования он может приобретать их права у  кредиторов, а также осуществлять капиталовложения.

Государственные финансовые корпорации функционируют в отраслях, в кредитовании которых частные  банки не заинтересованы или мало заинтересованы, но развитие которых необходимо для процесса воспроизводства, а также с социальной точки зрения. Они отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Задача 1.

Кредит в сумме 60000 руб. выдан  на 5 месяцев, в январе месяце, под 60 % годовых. Срочные уплаты установлены на уровне 14000 руб. Составить план погашения кредита.

Решение:

При таких сумме и сроке  кредита, годовых процентах срочные  уплаты не могут быть равны 24000 руб. Рассчитаем их самостоятельно.

По формуле для размера  платежа постоянной финансовой ренты  определим размер равной срочной  уплаты:

Общие расходы по погашению  кредита:

Составим план погашения  долга:

План погашения долга:

Задача 2.

На основании данных таблицы  рассчитать:

1. Темпы годового прироста:
1. денежной базы;
2. наличных денег в обращении (М₀);
3. денежной массы (агрегат М₂);
4. «широких денег» (агрегат М_2х).
2. Величину денежного мультипликатора.
3. Удельный вес наличных денег в денежной массе (М₂), в %.