Банковские риски

Классификация банковских рисков,

методы  их оценки и управления 

1. Классификация банковских рисков, возникающих

при проведении операций на биржевом рынке 

    В процессе своей деятельности банки  сталкиваются с совокупностью различных  видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка.

    Многие  финансовые операции связаны с существенным финансовым риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину. Это возможно с помощью теории вероятностей, которая прогнозирует случайные события, дает количественную и качественную оценку. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшается.

    Все финансовые риски можно подразделить на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность  получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат.

    Финансовые  риски относятся к спекулятивным. Особенностью финансового риска  является вероятность наступления  ущерба в результате проведения каких-либо операций финансово-кредитной и  биржевой сферах, совершение операций с фондовыми ценными бумагами, то есть риска, который вытекает из природы этих операций.

    Ведущим принципом в работе коммерческих банков  является стремление к получению  максимальной прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск – это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Этих отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором – о риске иметь убытки.

    Таким образом, получать прибыль можно  только в случаях, если возможности  понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и застрахованы. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов их расчета.

    В мировой практике существует множество  классификаций банковских рисков. Наиболее известная из них – это деление  риска на систематический и несистематический.

Систематический риск:

    Риск  кризиса финансового рынка в  целом. Этот вид риска является недиверсифицируемым. Анализ систематического риска сводится к  оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг и проводить операции с иностранной валютой, не лучше ли вообще вложить средства в другие формы активов.

Несистематический риск.

    Этот  риск связан с конкретным финансовым инструментом, данный вид риска может  быть минимизирован за счет диверсификации. Исследования показали, что если портфель состоит из 10-20 различных видов  финансовых инструментов, включенных с помощью случайной выборки из имеющегося на финансовом рынке набора, то несистематический риск может быть сведен к минимуму. Уровень несистематического риска – это оценка качества данного финансового инструмента.

    Анализируя  возможный риск, следует установить:

• относится ли он к финансовому рынку в целом или имеет отношение только к его сектору;
• характерен он для биржевого рынка в целом или имеет место только в отдельных регионах, областях, т.е. привязан к географическому нахождению;
• присущ ли он конкретному финансовому инструменту или имеет отношение к ним ко всем;
• вызван ли он сервисным (техническим) обслуживанием биржевых операций.

    В общем же случае при проведении операций на биржевом рынке банки подвержены следующим рискам:

    Политический  риск.

    Значение  данного вида риска становится первостепенным в свете событий августа 1998 года. Управление этим видом риска заключается в посильной поддержке властных структур и проводимых ими программ (особенно в регионах) в целях стабилизации политической обстановке в стране.

    Риск  хеджирования.

    Данный  вид риска связан с использованием производных инструментов (свопы, опционы, фьючерсы и т.д.). Это позволяет  фиксировать доходность базовых  активов и минимизировать возможные  убытки, однако требует серьезного контроля и недопущения неоправданных  размеров спекулятивных операций.

    Страновой риск.

    Страновой риск включает в себя политические, экономические, социальные и другие риски. В частности страновой  риск – риск потерь в связи с  изменением политической системы, расстановки  политических сил в обществе, политической нестабильностью и т.д.

    Риск  законодательных изменений

    Риск  потерь от вложений в определенный финансовый инструмент в связи с  изменением его ликвидности, курсовой стоимости и т.д., вызванными изменением существующих законодательных норм. Также данный вид риска неизбежно возникает тогда, когда не сформирована или является недостаточно полной база данных по существующему законодательству. Требуется постоянное изучение новых юридических документов на стадии разработки поведения на рынке, а также своевременное внесение изменений в действующие документы банка в соответствии с изменением законодательства.

    Селективный  риск.

    Риск  неправильного выбора конкретного  финансового инструмента для  осуществления операций в сравнении  с другими. Данный риск связан с неверной оценкой качеств конкретного финансового инструмента. Чаще всего при оценке этого риска используют шкалу изменения риска в зависимости от изменения вида финансового инструмента.

    Временной риск.

    Риск  покупки или продажи финансового  инструмента в неподходящее время, что неизменно влечет за собой потери.

    Операционный  риск.

    Риск  потерь, возникающих в связи с  неполадками в работе компьютерных систем по обработке информации, низким качеством работы технического персонала, нарушениями в технологии операций, компьютерными мошенничествами и т.д.

      Риск урегулирования расчетов.

    Риск  потерь при операциях с финансовыми  инструментами, связанный с недостатками и нарушениями технологий в платежно-клириноговой системе.

    Все перечисленные выше риски взаимосвязаны. При этом наступление одного из рисков может повлечь за собой наступления ряда  других и тем самым усугубить состояние.

    Помимо  этих рисков, характерных для всех участников биржевого рынка, возникают  и специфические банковские риски, связанные непосредственно с проведением операций с отдельными финансовыми инструментами: иностранной валютой, ценными бумагами, производными финансовыми инструментами.  
 

1. 2.  Банковские риски при проведении операций

с иностранной валютой

    Многие  банковские операции включают риски, но мало таких, осуществляя которые банки могут так быстро и в таком большом размере понести убытки, как в валютной торговле. Данное высказывание может быть подтверждено событиями 1974 года, когда Банхраус Герштадт и Франклин Национальный банк в Нью-Йорке должны были прекратить свои операции из-за больших валютных потерь. События августа 1998 года, также свидетельствуют о высокорисковом характере проведения операций с иностранной валютой. К началу 1998 г. в консолидированном балансе российских коммерческих банков отмечалось значительное превышение пассивов в иностранной валюте над активами (на 1.02.98 отрицательное сальдо составляло 4,7 млрд. долл.). Во многом под воздействием девальвационных ожиданий в течение всей первой половины года (а особенно в мае – июне) основные усилия большинства банков были направлены на наращивание активов, номинированных в иностранной валюте. В какой-то степени этому способствовало государство, вынужденное расплачиваться по внутренним долгам за счет внешних займов. В результате погашения ГКО за счет рублевых средств, полученных от продажи валюты Министерством финансов Банку России, на рынке образовывалась излишняя ликвидность, которая и усиливала давление на валютный рынок. Таким образом, банковская система пыталась обезопасить себя от потерь от предполагаемой девальвации рубля, одновременно эту самую девальвацию приближая.

    В результате проведения такой политики к 1.08.98 впервые за последние несколько  лет активы российской банковской системы  в иностранной валюте на 1 млрд. долл. превысили пассивы, что давало системе выигрыш от переоценки, пропорциональный росту курса иностранной валюты. Во многом изменение валютной позиции банковской системы фактически произошло за счет перераспределения валютного риска с банков на их клиентов (это подтверждается и увеличением доли валютных кредитов в общем объеме кредитов экономике и населению за первое полугодие 1998 г. с 37% до 42%). Однако это не спасает от потрясений, вызванных обвальным падением рубля: валютный риск, переведенный на заемщика, вызывает увеличение кредитного риска.

    Борьба  банков за снижение курсового риска  не сопровождалась снижением зависимости  российской банковской системы от нерезидентов. На 1.07.98 чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций (чистая задолженность перед нерезидентами) по сравнению с началом года увеличилась почти на 1 млрд. долл. и составляла чуть более 8 млрд. долл. Около 75% на 1.07.98 было сконцентрировано в 20 крупнейших банках всей задолженности банков перед нерезидентами. У 20 крупнейших банков задолженность по кредитам и депозитам нерезидентов составила более 21% всех обязательств этих банков. У некоторых банков (СБС-Агро, "Империал", ТОКОбанк) доля долгов перед нерезидентами превышала 30% от общей суммы задолженности (против 16% по всей банковской системе).

    Потрясения  в банковском секторе в третьем  квартале 1998 года сопровождались дальнейшими  изменениями в валютной структуре  банковских балансов: при большом  сокращении чистой международной инвестиционной позиции банков (т.е. чистой суммы задолженности перед внешним миром) и оттоке валютных вкладов населения валютно-номинированные активы банковской системы стали существенно превышать уровень валютных пассивов.

    Кроме задолженности перед нерезидентами  по кредитам и займам существенной проблемой для российских банков стало наличие у них большой чистой задолженности по срочным контрактам в иностранной валюте (на начало 1998 г. она составляла более 6 млрд. долл.). Эта задолженность концентрировалась в основном в крупных банках (таких как Сбербанк Внешторгбанк, Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк, НРБ и др.), поскольку, во-первых, крупные банки активно работали на срочном рынке и имели возможность заключать срочные контракты с нерезидентами, а во-вторых, схема участия нерезидентов на рынке ГКО-ОФЗ подразумевает заключение ими срочных контрактов с ведущими российскими операторами рынка (теми же крупными банками) на обратный выкуп валюты за рубли, полученные от продажи или погашения ГКО-ОФЗ.

    В результате, совокупный объем срочных  обязательств 20 крупнейших банков на 1.07.98 превышал 100 млрд. долл. При этом значительная часть контрактов была заключена в апреле-июне 1998 г., когда многие нерезиденты приняли для себя решение о необходимости прекращения инвестиций в российские ценные бумаги и начали активно предлагать "выгодные" контракты российским банкам. Последние, в свою очередь, даже не успевали заключать встречные (по направлению) контракты для закрытия своих позиций, и риск форвардных обязательств быстро нарастал. Чистая задолженность перед нерезидентами только по 9 крупнейшим участникам рынка составляла на 1.07.98 около 3 млрд. долл., то есть почти половину чистой задолженности всей системы перед нерезидентами по срочным контрактам. Объем обязательств по срочным контрактам у многих банков был значительно больше не только величины собственного капитала, но и активов (у ИНКОМбанка по состоянию на 1.07.98 такое превышение составляло 56,2 и 4,7 раз, у НРБ – 28,6 и 9,4 раза, у СБС-Агро – 10,8 и 1,2 раза, у ОНЭКСИМ-банка – 9,2 и 2 раза соответственно).

    В свою очередь крупные банки заключали форвардные контракты с банками "второго эшелона" (МДМ-банк, Юнибест и т.п.), перенося на них часть своих рисков. Те же работали с более мелкими банками и т.д. Такая система, при финансовой стабильности обеспечивающая распределение рисков внутри большой группы участников, в условиях кризиса привела к возникновению финансовых трудностей у значительного количества банков. При проведении операций на биржевом рынке банки сталкиваются с целым рядом  специфических рисков.