Банковская система РФ

банковской системы  и, следовательно, экономики. Достижение этих

задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой

безработицы и  инфляции.

      Чаще всего денежно-кредитная  политика представляет собой  один

из элементов  всей экономической политики и прямо  определяется

приоритетами правительства. Взаимоотношения ЦБ и правительства в

проведении денежно-кредитной  политики обычно четко определены.

Правительство ограничено в своих действиях и обычно не вмешивается

в повседневную деятельность банка, согласовывая лишь общую

макроэкономическую  политику. Различают "узкую" и "широкую" денежно-

кредитную политику. Под узкой политикой имеют  в виду достижение

оптимального валютного  курса с помощью инвестиций на валютном

рынке, учетной  политики и других инструментов, влияющих на

краткосрочные процентные ставки. Широкая политика направлена на

борьбу с инфляцией через воздействие на денежную массу в обращении.

С помощью прямых и косвенных методов кредитного контроля

регулируется ликвидность  банковской системы и долгосрочные

процентные ставки. Денежно-кредитная политика должна быть четко

увязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно,

финансированием госбюджета. 

Основные инструменты  денежно-кредитной политики:

. Официальная  учетная ставка – относительно  редко изменяемая

   ставка  ЦБ, по которой он готов учитывать  векселя или

   предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора

   последней  инстанции.

. Обязательные  резервы – часть ресурсов банков, внесенных по

   требованию  властей на беспроцентный счет  в ЦБ.

. Операции на  открытом рынке.

. Моральное воздействие  – рекомендации, заявления, собеседования,

   играющие  важную роль в денежно-кредитной  политике многих

   развитых  стран.

. Разумный банковский  надзор – различные методы  контроля за

   функционированием  банков с точки зрения обеспечения  их

   безопасности  на основе сбора информации, требования соблюдения

   определенных  коэффициентов.

. Контроль за  рынком капиталов – порядок  выпуска акций и

   облигаций,  квоты выпуска, очередность эмиссии  и т. д.

. Допуск к рынкам  – регулирование открытия новых  банков,

   разрешение  операций иностранным банковским учреждениям.

. Специальные  депозиты – часть прироста  депозитов или кредитов

   коммерческих  банков, изъятая на беспроцентные  счета в ЦБ.

. Количественные  ограничения – потолки ставок, прямое ограничение

   кредитования, периодическое «замораживание» процентных ставок.

. Валютные интервенции  – купля-продажа валюты для  воздействия на

   курс и,  следовательно, на спрос и предложение  денежной единицы.

. Управление государственным  долгом – эмиссия государственных

   облигаций  нейтрализует ликвидность банков и связывает их

   средства.

. Таргетирование  – установление целевых ориентиров  роста одного

   или нескольких  показателей денежной массы.

. Регулирование  фондовых и фьючерских операций  путем установления

   обязательной  маржи.

. Нормы обязательного  инвестирования в государственные  ценные

   бумаги  для банков и инвестиционных  институтов. 
 

    Эти  инструменты денежно-кредитной политики  могут быть

эффективными только в условиях тесной связи и взаимодействия с

фискальной политикой и законодательством. 
 
 

                           4. Коммерческие банки. 
 

      Коммерческие банки – основное  звено двухуровневой банковской

системы.

      Сегодня к группе коммерческих  банков в разных странах

относится целый  ряд институтов с различной структурой и разными

отношениями собственности. Главным их отличием от центральных

банков является отсутствие права эмиссии банкнот.