Банковская система Китая

    Банки, со своей стороны, должны были адаптировать к новым условиям систему менеджмента, сформировать политику кредитования с  использованием таких критериев, как  степень риска и рентабельность, а также привлечь и обучить  необходимый персонал.

    Перед коммерциализацией были поставлены следующие три задачи:

    - выведение оперативной деятельности  банков из-под влияния политических  органов власти, при этом последние  оставляли за собой функции  надзора и управления;

    - приобретение банками экономической  независимости;

    - оказание давления на нерентабельные  и слабые государственные предприятия  с целью их санации.

    Для Китая коммерциализация банков была важным шагом в направлении рыночной экономики. Она способствовала формированию «экономического» мышления в банковской и производственной сферах. Кроме  того, ставилась задача освободить банки от деятельности неэкономического характера, т.е. от выполнения политических установок и задач, а также  повысить прозрачность и улучшить управление на высшем уровне. В будущем банки  смогут лучше учитывать потребность  малых и средних предприятий  в кредитных ресурсах. Только улучшение  экономических показателей позволит китайским хозяйствующим субъектам  получить доступ на рынок кредитов и создать устойчивую банковскую систему. Однако совершенствование  управления рисками в банках предполагает, что государство будет свое-временно издавать новые директивы для  новой системы оценок и составления  балансов. Коммерциализации еще предстоит  доказать свою дееспособность в реальных условиях с присутствием в экономике  госпредприятий и банков. И только после того как эта задача будет решена, можно будет приступить к рекапитализации государственных банков через биржи.

    Следует отметить, что в бывших социалистических странах Центральной и Восточной  Европы - Венгрии, Чехии и Польше - улучшение экономических показателей  и санация банков считались условием их конечной приватизации. Теперь по этому  пути собирается идти и Китай.

    Для улучшения работы четырех крупнейших государственных банков во второй половине 90-х гг. было создано четыре компании по управлению активами (AMС): «Ориент», «Цинда», «Хаурон» и «Грейт Уолл», которые  получили от государства капитал  в размере 10 млрд юаней. Одновременно были выпущены гособлигации со сроком действия 10 лет, с помощью которых  АМС выкупили у государственных  банков несостоятельные долговые обязательства  на сумму 1,4 трлн юаней (около 169 млрд долл.). В результате эти компании стали  акционерами соответствующих государственных  предприятий, являвшихся крупнейшими  должниками. Компаниям предстояло поменять руководство предприятий и взять  под контроль процесс принятия решений, влияющих на производство и формирование рыночных отношений. АМС должны были поставить плохо управляемые  предприятия на «рыночные рельсы»  и осуществить их санацию, а если получится - вывести их акции на биржу. Для этого у них были соответствующие  полномочия: они могли приобретать  землю, покупать иностранную валюту и продавать принадлежащие им акции.

    Эта попытка использования долгов для  акционирования предприятий не дала в полной мере ожидаемых результатов, так как квота возврата наличных средств составила всего 30%. Кроме  того, АМС, несмотря на привлечение  иностранных экспертов, не имели  достаточного опыта по санации предприятий, почему и не смогли оказать на госпредприятия конструктивного воздействия. Следует  отметить и то, что, во-первых, по-прежнему не решен вопрос о начислении процентов  и конкурентоспособности государственных  ценных бумаг, а во-вторых, покупатели облигаций - прежде всего иностранные - являются просто спекулянтами, а не осуществляющими санацию субъектами, участвующими в переводе государственных  предприятий на рельсы рыночной экономики. Поэтому сегодня речь идет не об успешной реструктуризации невозвратных кредитов, а всего лишь о переводе их долгов с одного счета на другой, т. е. о перекладывании проблемы с  банков на АМС. Отметим, что после  первой ликвидации задолженности госпредприятий и рекапитализации госбанков  с помощью облигаций качество отраженных в балансах активов АМС  не поддается объективной оценке.

    Значительная  часть несостоятельных долговых обязательств возникла у госбанков  вследствие принудительного кредитования государственных, региональных и местных  проектов по инфраструктуре. Кредиты  банков воспринимались как дарение, их возврат, вероятно, планировался государством лишь в редких случаях, и банки  своих денег обратно практически  не получали. Так осуществлялось финансирование строительства высотных домов, некоторые  из которых все еще стоят полупустыми, кредиты не возвращаются, а вопрос об использовании кредитного обеспечения  по политическим причинам в Китае  не ставился.

    Для прекращения подобного принудительного  финансирования, которое и стало  причиной появления большей части  несостоятельных долгов, были учреждены  три банка развития. Именно они  несут теперь ответственность за кредитование государственных проектов в сфере инфраструктуры. После  завершения этого преобразования невозврат  кредитов может возникать только из-за неспособности банков распознавать кредитные риски и управлять  ими.

    Создание  специальных банков соответствовало  традиционным международным нормам. Правда, вследствие воздействия различных  причин оно вряд ли поможет быстро решить проблемы - речь в данном случае скорее идет о переадресовывании  проблем. Государство не собирается в будущем ни выпускать новых  облигаций, ни использовать бюджетные  средства для компенсации по-прежнему возникающих долгов. Банки развития не имеют в своем распоряжении надежной информационной системы, из которой  они могли бы черпать данные о  китайских предприятиях, коммунах и  их кредитоспособности. До сих пор  не созданы действующие в рыночной сфере информационные центры или  аналогичные учреждения для лучшего  распознавания кредитных рисков. 

    1.5 Деполитизация и  приватизация  

    Деполитизация госбанков, в частности в сфере  кредитной политики, на бумаге началась уже давно. В действительности же это чрезвычайно сложный процесс, поэтому не стоит удивляться тому, что «ожидаемые показатели» не достигнуты и все еще возникают невозвратные кредиты. Правительство КНР неизменно продолжает идти по пути реформ и оказывает давление как на собственные структуры, так и на госбанки в целях подготовки их к приватизации.

    Ранее безнадежные долговые обязательства  представляли собой политический фактор, источником которого были правительственные  директивы. В настоящее время  эти обязательства зависят от политических факторов, трудностей производственного  характера и недостатков самих  банков. Переход к чисто экономическому управлению банками и их ориентация исключительно на получение прибыли  были и остаются одной из важнейших  целей ближайшего будущего и одновременно предпосылкой для проведения правовой деполитизации.

    Не  решен ряд проблем, связанных  с «политической приемлемостью». Даже если банкам в рамках коммерциализации были предоставлены большая свобода  и большая мера ответственности, а политические указания были заменены экономически обоснованными директивами - это еще не значит, что данные возможности могли быть быстро использованы банками для достижения большей  рентабельности. Государство игнорировало собственные указания и во многих случаях использовало старые рычаги власти для принудительного кредитования. Кроме того, правительству Китая  до сих пор не удается убедить  региональные власти в выгоде нового экономического пути, а бюрократический  аппарат регионов почти повсеместно  тормозит последовательную реализацию реформ и по-прежнему вынуждает банки  выдавать экономически неоправданные  кредиты. Ведь иначе избалованные дотациями  региональные госпредприятия могут  оказаться отрезанными от привычных  источников ликвидных средств, что  грозит банкротством. В явном противоречии с объявленной политикой коммерциализации находится также тот факт, что  от государственных банков требуют  новых программ кредитования для  стимулирования конъюнктуры.

    Еще одна проблема - «внутренняя слабость»  государственных банков: после их коммерциализации были введены новые  правила управления кредитными рисками, и некоторые кредиты по экономическим  соображениям больше не предоставлялись. Также этим банкам не хватает еще  внутренней надежности и достаточного опыта для санации государственных  предприятий, знания современных методов  составления балансов и систем оценок.

    Ограниченная  рентабельность государственных банков, ухудшившаяся в период с 1996 по 1998 г., объясняется следующими причинами:

    - общими недостатками системы  управления;

    - плохим внутренним контролем  расходов;

    - неоправданно высокими налогами  и сборами.

    К тому же доходы государственных банков почти на 100% образуются за счет процентов; подобная монопольная зависимость  делает их очень уязвимыми. Так как  устанавливаемые государством процентные ставки по кредитам в интересах конъюнктуры  снижались быстрее, чем процентные ставки по вкладам, произошло снижение уровня чистых доходов, получаемых за счет процентов и рентабельности.

    Все же приватизация госбанков постепенно идет, несмотря на существующие проблемы. Центральный банк теперь допускает  преобразование государственных банков в акционерные общества (принадлежащие  министерству финансов), а также  их выход на биржу уже в этом году. В Гонконге, например, есть некоторый  опыт в этой области: четверть акционерного капитала банка Bank of China (Hongkong) Ltd. была частично приватизирована при значительном превышении лимита подписки.

    Но  существуют сомнения по поводу того, сможет ли произойти запланированный выход  на биржу и сделает ли он китайские  банки более прозрачными и  рентабельными. Принципиальное значение имеет то, что китайское руководство  открыто декларирует эту возможность  в качестве элемента реформ. Придется пройти длинный путь, пока через  эмиссию акций и частичную  приватизацию в эти крупные банки  придут новые капиталы, новые вливания и новые идеи.

    Однако  стремление государства к приватизации показывает, что оно и правительство  продолжают систематически готовиться к смене экономической власти в духе рыночной экономики.

    В течение последних 10 лет государственные  банки в значительной степени  изменили свой имидж с точки зрения оснащения оборудованием, внедрения  банковских технологий и осовременивания  офисных зданий. У них также, по сравнению с остальными китайскими банками, больший объем капитала, лучшая техника и хорошо обученный  персонал. Шанхай уже буквально перегружен такими банками и более интернационален, чем Пекин. Гонконг занимает особое положение и служит образцом динамичного  развития и консультантом по реформированию.

    В результате неоднородности страны в  целом и несовпадения региональных интересов центральные офисы  банков и отдаленных провинций являют собой разноплановую картину. Если расположенные в суперсовременных зданиях центральные отделения  работают с банковскими и кредитными карточками, а сотрудники важнейших отделов проходят обучение на Западе, то филиалы в сельской местности отстают от них в этом отношении на несколько десятилетий.

    Для Китая различный качественный уровень  столичных и провинциальных банков - это не противоречие, а проявление стремительного развития и экономической  неоднородности страны. Большинство  китайцев почти все свои покупки  оплачивает наличными. Доля наличных платежей уменьшается очень медленно. Население  начинает открывать для себя банки  в качестве платежных институтов, получать зарплату на частные счета  в банках и через банки же оплачивать счета за коммунальные услуги. Время  безналичного платежного оборота только наступает.

    Банки пользуются у населения высокой  степенью доверия, в том числе  и благодаря предполагаемой государственной  гарантии сберегательных вкладов.

    Государство серьезно относится к банковской реформе. Все изменения проводятся с большой осторожностью со стороны  проектантов, политиков и банкиров. Быстрые и радикальные изменения  считаются не подходящими для  Китая и отвергаются. Нельзя не заметить при этом фрагментарность финансово-банковской реформы и отсутствие единой стратегии  действий у госсовета, руководства  провинций, планирующих реформу  госслужбы и центра развития при  Госсовете (State Council Development Centre). Несмотря на новые концепции и направленные на рыночные преобразования директивы, а также сложившуюся за последнее  десятилетие независимость, основные причины нестабильности китайского банковского рынка не устранены. Существуют различные сценарии действий и готовность проводить реформирование одновременно по нескольким направлениям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Вывод  

    Сегодня трудно найти человека, который бы не был наслышан о выдающихся экономических  успехах Китая. Эти успехи вызывают в нашей стране неоднозначную  реакцию, но в целом их принято  воспевать и ставить в пример отечественным политикам и экономистам: дескать, смогли же китайцы перейти  на рыночные рельсы без социальных и экономических потрясений.