Банки и небанковские кредитные организации

   Банки занимаются выпуском ценных бумаг для  извлечения эмиссионной прибыли, которая равняется разнице между продажным курсом акций и облигаций, реализуемыx банками, и более низким курсом, по которому банки их покупают у промышленных компаний. Эмиссионные прибыли достигают иногда 10% и более от суммы новой эмиссии ценных бумаг. При выпуске акций мелких компаний эмиссионная прибыль банков доходит до 15-20%.

   Учредительская  деятельность банков - это их участие  в организации новых акционерных  компаний - промышленных, торговых, транспортных и т.д. Для организации новых  крупных компаний требуются громадные средства, мобилизовать которые без помощи банков невозможно. Стимулом к этому для банков служит погоня за учредительской прибылью. В состав учредителей обычно наряду с промышленными магнатами входит один или несколько крупных банков.

   Путем скупки акций, эмиссионной и учредительской деятельности банки становятся прямыми  участниками монополизированной промышленности, ее совладельцами.

   В свою очередь, промышленные монополии внедряются в банковское дело. Контролируя банки, промышленная монополия легко может получать крупные кредиты, размещать с их помощью акции и т.д. Кроме того, контроль над банками позволяет промышленной монополии подрывать позиции своих конкурентов, побуждая контролируемые банки отказывать в предоставлении кредитов конкурирующим предприятиям.

   Внедрение монополистического промышленного  капитала в банковское дело осуществляется двумя способами:

   • промышленные монополии покупают акции банков и таким путем становятся совладельцами  последних;

   • промышленные монополии учреждают новые банки, которые с самого начала находятся под их контролем. Например, крупнейшие промышленные корпорации Италии создали после Второй мировой войны собственныеe кредитно-финансовые учреждения, включая и банки.

   Примером  того, как промышленные магнаты проникают в банковское дело, может служить американский нефтепромышленник Джон Рокфеллер, который в 1870г. основал колоссальный нефтяной трест «Стандард ойл компани». Громадные прибыли, которые приносил этот трест, Рокфеллер частично помещал в другие отрасли промышленности и транспорт: он приобрел акции ряда газовых компаний, железных дорог, медных рудников, сталелитейных компаний. Далее Рокфеллер проник в банковское дело: он скупил контрольный пакет акций «Нэйшнл сити бэнк оф Нью-Йорк», что позволило ему широко использовать этот банк для финансирования своих предприятий. Так промышленный магнат стал одновременно и банковским магнатом.

   1.3 Операции банков и их эволюция

  Пассивные, активные и комиссионные операции банков. 
В деятельности банков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции. 
При помощи пассивных операций банки аккумулируют необходимые для своего функционирования денежные средства - собственные, привлеченные и эмитированные. Источником собственных средств являются: взносы учредителей (долгосрочная ссуда); выручка от продажи акций и облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд; нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные средства образуются банками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные и сберегательные счета, а также в результате эмиссии кредитных денег. Важную роль в привлечении денежных средств играют межбанковские ссуды, учет и переучет векселей. 
Собственные средства составляют малую часть фондов, которыми располагают банки. Обычно у крупных банков доля собственных средств не превышает 10%, причем, чем крупнее банк, тем меньше удельный вес его собственного капитала в сравнении с привлеченным. 
Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции классифицируются по: 
признаку срочности - на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет); 
характеру обеспечения - на учет векселей, ссуды под залог векселей (вексельные), под залог товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без обеспечения (бланковые)). 
В зависимости от способа погашения выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом в рассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды, по частям на притяжении всего срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим фиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный кредит с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, посредникам фондовой биржи, банкам. 
Комиссионные операции выполняются банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты, гарантии, торговые сделки, операции с валютой, инкассирование векселей и чеков, прием на хранение ценных бумаг. 
Посреднические операции, тесно переплетаясь с кредитными, породили такую комплексную форму банковского обслуживания, как факторинг; кроме того, значительное развитие получил лизинг. 
Факторинг - перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит. 
Лизинг-форма долгосрочного договора аренды. 
Большое влияние на расчетные и прочие банковские операции оказала современная научно-техническая революция. Крупные банки все в большем объеме внедряют для своих операций новое высокотехничное и дорогостоящее оборудование, непосильное многим обычным банкам. Устанавливая мощное электронно-вычислительное оборудование, крупные банки еще больше усиливают зависимость мелких банков-корреспондентов, выполняя для них расчетные и вычислительные операции, а также укрепляют связи с промышленным капиталом, расширяя для него сферу обслуживания, включая расчеты налогов, заработной платы и т. д.

  Большие изменения произошли и в характере привлеченных банками вкладов. Для большинства западных стран характерны рост личных сбережений в послевоенный период и аккумуляция этих сбережений в кредитной системе. Рост личных сбережений в послевоенный период явился, во-первых, результатом увеличения доходов населения. Во-вторых, рост личных сбережений отражает увеличение доли сбережений в доходах в связи с изменениями в структуре потребления. Все больший удельный вес в семейных бюджетах населения занимают предметы длительного пользования, что обусловливает необходимость в дополнительных сбережениях. В-третьих, в ряде стран с рыночной экономикой большую роль играет государственная политика стимулирования сбережений (повышение процентных ставок по сберегательным вкладам, введение премий и налоговых льгот по вкладам и т. д.) с целью использования этих сбережений для финансирования капиталовложений.

  Личные  сбережения, являющиеся ныне важнейшим  источником ссудного капитала,  покрывают с середины 50-х годов во

Франции и в Японии около половины суммы чистых капиталовложений, в ФРГ  - более половины, а в США  - около 2/3. Привлечение сбережений на сберегательные вклады стало сейчас одной из основных операций не только сберегательных касс и банков, но и крупнейших коммерческих банков, которые длительное время считали такие операции "несолидными".

  В активных операциях коммерческих банков и других звеньев кредитной системы  наиболее существенным новым моментом является рост долгосрочного кредитования и расширение потребительского кредита.

   Расширение  долгосрочного кредита связано  главным образом с развитием  капиталоемких отраслей и военным  потреблением государств, с расширением  инфраструктуры, урбанизацией, ростом непроизводственной сферы и т. п.

  Особого внимания заслуживает быстрый рост в послевоенный период потребительского кредита. Долгое время потребительский кредит не обращал на себя внимание банков и тем более банковских монополий. Практика продажи предметов потребления в кредит в Англии, Франции, Германии и США стала развиваться к концу XIX в. Однако в этих операциях банки обычно участия не принимали, а сам кредит такого рода носил эпизодический характер. Лишь в начале XX в. возникают специальные банки потребительского кредита, но их функции были весьма ограниченны. По существу больших размеров потребительский кредит достиг в капиталистических странах только после Второй мировой войны. Так, в США потребительская задолженность увеличилась с 5,7 млрд. долл. в 1945 г. до 756 млрд. долл. к началу 90-х гг. На коммерческие банки США сейчас приходится свыше 42% всего потребительского кредита, в ФРГ  - 22%. До Второй мировой войны они почти не занимались таким кредитом. Важнейшими причинами быстрого роста потребительского кредита стали трудности реализации продукции, изменения структуры потребления, недостаточность платежеспособного спроса широких масс населения и прибыльность данного вида кредитов. Быстрый рост потребительского кредита в активных операциях крупных коммерческих банков  - свидетельство продолжающегося процесса универсализации их деятельности.

   В этом же направлении развиваются  и их долгосрочные операции с промышленными и торговыми предприятиями. Сейчас стало обычным делом предоставление долгосрочных ссуд промышленности сроком до 10 лет. В 1966 г. долгосрочная задолженность промышленности и торговли крупнейшим нью-йоркским банкам достигла 12, 2 млрд. долл. (краткосрочные кредиты на эту же дату составили 8 млрд. долл.).

  Существенные  изменения произошли с операциями по эмиссии ценных бумаг. Уже мировой экономический кризис 1929  - 1933 гг. привел к тому, что в ряде стран, и прежде всего в США, а затем во Франции и в Италии коммерческие банки перестали сами заниматься эмиссией ценных бумаг (акций и облигаций). Эти функции сосредоточились у инвестиционных банков, что свидетельствовало о развитии процессов специализации в банковском деле, которые сочетались с процессами универсализации. Лишь "большая тройка" немецких банков по сей день сосредоточивает непосредственно у себя и эмиссионную деятельность, привлекая другие банки лишь в организуемые и возглавляемые ими консорциумы по размещению ценных бумаг.

  Широко   используемая   система   участий   позволяет   путем скупки контрольного пакета акций фактически распоряжаться  всем капиталом акционерного общества и принадлежащих ему предприятий. Банковский капитал совершенствует систему участий посредством холдингов, которым передаются контрольные пакеты акций принадлежащих ему предприятий. Холдинги наиболее распространены в США, но используются и в тех западноевропейских странах, где операции монополистических банков не носят универсального характера. Под контролем лишь официально зарегистрированных холдингов в США находятся в настоящее время 560 банков с 1800 отделениями и депозитами на сумму 41 млрд. долл. В настоящее время контрольный пакет акций составляет в среднем не более 20%, а зачастую 5—10%. Однако новые явления в системе участия этим не ограничиваются. Не менее важным является тот факт, что сейчас монополистические банки все в большей мере используют чужие акции посредством трастовых операций.

Трастовое дело представляет собой управление банками имуществом клиента по доверенности и его хранение. Речь идет главным образом о ценных бумагах. Эти операции стали развиваться с 20-х годов XX в., но наибольшего развития достигли лишь после Второй мировой войны. Данные о трастовых операциях  не  отражаются  в  балансах  банков.   Между

тем активы трастового отдела, например, американского  Чейз Манхэттен бэнк в четыре раза превышают его балансовую сумму. По оценкам специалистов трастовых отделов, в настоящее время примерно 40—50% акций, находящихся под управлением банков по трастовым счетам, представляют вложения, по которым банки осуществляют ничем не ограниченные права (покупки и продажи, голосования на собраниях акционеров и т. п.).

Общая сумма депонирования в кредитной  системе ФРГ ценных бумаг превышает половину суммы всех обращающихся в стране ценных бумаг; 2/3 положенных на хранение и управление ценных бумаг приходятся на коммерческие банки, причем подавляющая часть сосредоточена у "большой тройки" гроссбанков. Последняя аккумулирует у себя более половины всех сданных на "депо" акций. Таким образом, крупнейшие банки зачастую формируют у себя контрольные пакеты акций, не затрачивая на это свои собственные средства.

По-прежнему наиболее яркой формой связи банковского  и промышленного капиталов является личная уния. Новым моментом в личной унии банковского и промышленного капиталов в послевоенный период для некоторых капиталистических стран является создание экономических советов при монополистических банках. Дело в том, что число членов правлений и наблюдательных советов ограничено и к тому же имеет тенденцию к сокращению. Приобретение таких мандатов  - дело сложное. Процесс сращивания банков по линии личной унии требует более гибких и оперативных форм. Для этих целей в последнее десятилетие в ряде западных стран при монопольных банках созданы экономические советы с большим числом членов. Это дает возможность монополистическим банкам привлекать, хотя бы и с правом совещательного голоса, представителей новых и быстро растущих промышленных и торговых концернов. Совещания и встречи представителей банковского и промышленного капиталов в этих советах имеют немалое значение для укрепления связей внутри финансового капитала. Так, например, у крупнейшего банка ФРГ Дойче банк в подобного рода советах заседало 440 представителей промышленных концернов и государственного аппарата1.

Дальнейшие  изменения в банковских операциях  произошли в 80  - начале 90-х гг. Одним из таких сдвигов является измене-

ние во взаимоотношениях между коммерческими  банками и корпоративными секторами  экономики ведущих западных стран. Раньше, в 50—70-е годы, такие связи  были основой банковских операций и  потому приносили банкам главную  часть прибыли. В 80  - начале 90-х гг. прослеживается определенное уменьшение зависимости корпораций от банковского кредитования. В последние 20—25 лет они по различным каналам выходят на рынки ценных бумаг путем продажи своих высоколиквидных ценных бумаг для получения необходимых денежных ресурсов с целью обновления основного капитала, минуя таким образом привлечение кредитов от банков. Такая практика на Западе получила название "секьюритизация" (от анг. securities  - ценные бумаги). Группа экспертов МВФ характеризовала такой процесс следующим образом: "Корпоративные заемщики с высокой кредитоспособностью во все возрастающей степени могут удовлетворить свою потребность в ликвидности, управлении рисками и финансировании путем прямого использования рынков ликвидных ценных бумаг".