Банк России – проводник денежно-кредитной политики

  Банк  России – проводник  денежно-кредитной  политики

    Цели, функции и  организационное  построение Банка  России

  Банк  России (или Центральный Банк РФ) является главным банком страны – «Банк банков»¹. В своей деятельности он руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»².

  Цели  деятельности Банка  России:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы России;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

  Правовой  статус Банка России (ЦБ РФ):

• Банк России является юридическим лицом.
• Функционирует на основе принципа независимости, т.е. не входит в структуру федеральных органов государственной власти.
• ЦБ РФ – особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
• Уставный капитал³ и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
• Банк России обладает финансовой независимостью, т.е. осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.
• Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя таких обязательств.
• Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Органы власти всех уровней не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ.

  Комплекс  основных функций  Банка России закреплен  в Конституции РФ (ст. 75):

1. Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным Банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.
2. Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального Банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

  В ст. 4 Федерального закона «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» выделены следующие функции  БР:

• разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
• осуществляет государственную регистрацию, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;
• осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
• организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

  Операции  Банка России

  Банк  России имеет право осуществлять следующие операции (гл. 8 ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)»):

• предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение;
• покупать и продавать чеки и векселя со сроком погашения не более шести месяцев;
• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, покупать и продавать иные ценные бумаги со сроком погашения не более одного года;
• проводить эмиссию облигаций и размещать их от своего имени среди КО;
• покупать и продавать иностранную валюту, платежные документы и обязательства в инвалюте, выставленные кредитными организациями;
• покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;
• проводить расчетные кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;
• выдавать гарантии и поручительства;
• осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
• открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях;
• выставлять чеки и векселя в любой валюте;
• осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

  Организационная структура Банка  России

  Внешним органом Банка России является Совет директоров – коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности и осуществляющий руководство и управление Банком России. В состав Совета директоров входят: Председатель Банка России и 12 членов. Срок полномочий членов Совета директоров составляет 4 года. Кандидатуру Председателя ЦБ РФ утверждает Гос.ума по представлению президента РФ.

  При Банке России действует Национальный банковский совет, состоящий из представителей Совета Федерации ФС РФ, Государственной Думы, Президента РФ, Правительства РФ и Председателя Банка России, – всего 12 человек.

  Банк  России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления (рис. 5)

   Рис. 5. Организационная  структура Банка  России

  Департаменты:

1. Сводный экономический департамент
2. Департамент исследований и департамент информации
3. Департамент отчетности
4. Департамент организации и исполнения госбюджета и внебюджетных фондов
5. Департамент методологии и организации расчетов
6. Департамент лицензирования банковской и аудиторской деятельности
7. Департамент пруденциального банковского надзора
8. Департамент по организации банковского санирования
9. Департамент иностранных операций
10. Департамент регулирования денежного обращения
11. Департамент эмиссионно-кассовых операций
12. Департамент информатизации
13. Департамент телекоммуникаций
14. Юридический департамент
15. Департамент внутреннего аудита и ревизий
16. Административный департамент
17. Департамент подготовки персонала
18. Департамент операций на открытом рынке
19. Департамент контроля за деятельностью КО на финансовых рынках
20. Департамент валютного регулирования и валютного контроля
21. Департамент инспектирования кредитных операций
22. Департамент внешних и общественных связей
23. Департамент полевых учреждений
24. Департамент международных финансово-экономических отношений
25. Финансовый департамент¹

  2.2. Инструменты и  методы денежно-кредитной  политики Банка

  России

  Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику. Основные цели денежно-кредитной политики:

• достижение финансовой стабилизации;
• снижение темпов инфляции;
• укрепление курса национальной валюты;
• обеспечение устойчивости платежного баланса страны;
• создание условий для стимулирования экономического роста.

  Типы  денежно-кредитной  политики

  В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

  Рестрикционная  денежно-кредитная  политика направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков путем повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и в целях сглаживания циклических колебаний деловой активности.

  Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением кон-троля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок и понижением уровня процентных ставок.

  По  масштабам воздействия денежно-кредитная политика может быть тотальной и селективной. При тотальной денежно-кредитной по-литике мероприятия ЦБ распространяются на все кредитные учреждения, при селективной – на отдельные кредитные институты либо их группы или же на определенные виды банковской деятельности.

  В соответствии с целями и типом  проводимой Центральным Бан-ком  денежно-кредитной политики определяются конкретные методы и инструменты  ее проведения.

  Основные  инструменты и методы денежно-кредитной  политики Банка России¹:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке Рос-сии (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;

  • депозитные операции Банка России. 
Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка). В практике Банка России ведущую роль играет ставка рефинансирования. Под ре-финансированием понимается кредитование Банком России других банков, включая учет и переучет векселей. Для проведения операций с векселями может быть установлена и самостоятельная ставка – учетная. Ломбардной ставкой является процентная ставка по краткосрочному кредиту банкам под залог государственных ценных бумаг.

  С 1998 г. широко используются ставки по депозитным операциям ЦБ РФ на конец 1999 г. – 9 видов  депозитов, по которым ставки устанавливаются ежедневно с учетом рыночной конъюнктуры. В н.в. ставки по депозитам ЦБ РФ характеризуют реальную цену денег на денежном рынке.

  Депозитные  операции введены с целью поддержания  банковской ликвидности.

  Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ влияет на ве-личину денежной массы в стране, способствует повышению или сокра-щению спроса КБ на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для КБ возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и воз-можность расширять операции с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые КБ самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем ЦБ. В Рос-сии в условиях роста инфляции в 1991-93 гг. ставка рефинансирования изменяется часто, к 1999 г. она составляла 55%. В течении 2000 года ставка рефинансирования снижалась 5 раз. В последующие годы процесс снижения ставки продолжался (в конце 2004 г. она составляла 13%). Ве-личина процентных ставок ЦБ не обязательно должна изменяться в соот-ветствии с динамикой рыночных процентных ставок КБ – она может от нее отклоняться в ту или иную сторону.

  Резервные требования