Анализ ликвидности баланса предприятия (на примере ОАО «БИНАКА»)

     Оборачиваемость всех оборотных средств составила  в 2007 г. 1,83 оборота , в 2008 г. - 0,19 оборотов, в 2009 г. - 1,88 оборотов.

     Для определения суммы экономии оборотных  средств  вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получается сумма средств, дополнительно, вовлеченных в оборот.

     Для исчисления экономии или перерасхода  запасов по сравнению с планом используется, например, такая формула: 

       

     где — фактические средние остатки запасов;

      — фактическая реализация;

        — плановая реализация (или базисная реализация);

        — плановая величина запасов (или базисная величина).

     Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий служат величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

3.3 факторный анализ прибыли

- Расчитаем общее изменения прибыли от реализации продукции (Р):

 Р = Р₁ - Р₀,

     где Р₁ - прибыль отчетного года; 
Р₀ - прибыль базисного года.

     Р=2592 -841= 1751 тыс.руб

- Расчет влияния  на прибыль изменений в объеме  продукции (D Р₂):

P₂ = Р₀К₁ - Р₀ = Р₀ (К₁ - 1),

где Р₀ - прибыль базисного года; 
К₁ - коэффициент роста объема реализации продукции;

К₁ = S_1,0 / S₀,

где S_1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; 
S₀ - себестоимость базисного года (периода).

К₁  = 54446/25092 = 2,2

P₂ = (2592*2,2) – 2592 = 54432

- Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции ( Р₄):

     Р₄ = S_1,0 - S₁,

где S_1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; 
S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Р₄ = 54446 – 25092= 29354

     Таким образом можно сделать вывод, что  в зависимости от реализации продукции прибыль изменилась на 1751 тыс. руб. В зависимости от влияния на прибыль изменений в объеме продукции прибыль увеличилась на 54432 тыс. руб. А в зависимости от влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции прибыль увеличилась на 29354 тыс. руб. Чтобы увеличить прибыль в отчетном году необходимо: увеличить реализацию продукции, увеличить себестоимость продукции. 
 

3.4 Обобщение  резервов повышения ликвидности  баланса предприятия 

     Можно сделать вывод, что внеоборотные активы и оборотные активы уменьшились, что неблагоприятно для предприятия. А  также увеличение капиталов и резервов тоже неблагоприятно сказывается для предприятия. Положительную роль в пассиве баланса играют краткосрочные обязательства, они снизились на 671 тыс.рублей.

     Горизонтальный  анализ активов и пассивов ОАО «БИНАКА» показывает, что абсолютная их сумма за 2009 г. уменьшилась на 19737 тыс. руб.

     Вертикальный  анализ активов и пассивов баланса  позволяет сделать вывод, что  за отчетный год внеоборотные активы снизились на 4,47%, оборотные активы увеличились на 3,21%, капитал и  резервы увеличились на 0,5%, долгосрочные обязательства снизились на 2,45%, доля краткосрочных обязательств увеличилась на 3,21%.

     Состав  и динамика основного капитала на начало периода на 100% состоит из основных средств, а на конец периода  состоит на 99,52% из основных средств  и на 0,48% из незавершенного строительства.

     Денежные  средства уменьшились на 1013 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на 345 тыс.руб., дебиторская задолженность  увеличилась на 6693 тыс.руб. Запасы увеличились  на 5770 тыс.руб. за  счет увеличения сырья  и материалов на 5791 тыс. руб.

     Выручка от реализации товарной продукции составила  в 2007 г. - 7715 тыс. руб., в 2008 г. - 22240 тыс. руб., в 2009 г. - 31454 тыс руб. Среднегодовые  остатки оборотных активов в 2007 г. - 19432,5 тыс. руб., в 2008 г. - 25701,5 тыс. руб., в 2009 г. - 33950,5 тыс. руб. Среднегодовые остатки запасов в 2007 г. -  9490,5 тыс. руб., в 2008 г. - 7345,5 тыс. руб., в 2009 г. - 11060 тыс. руб.

     Оборачиваемость всех оборотных средств составила  в 2007 г. 1,83 оборота , в 2008 г. - 0,19 оборотов, в 2009 г. - 1,88 оборотов.

     Таким образом можно сделать вывод, что  в зависимости от реализации продукции прибыль изменилась на 1751 тыс. руб. В зависимости от влияния на прибыль изменений в объеме продукции прибыль увеличилась на 54432 тыс. руб. А в зависимости от влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции прибыль увеличилась на 29354 тыс. руб. Чтобы увеличить прибыль в отчетном году необходимо: увеличить реализацию продукции, увеличить себестоимость продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение 

     Таким образ, коэффициент автономии показывает, что в 2007г - 20%  активов, финансировалась за счет собственных средств, в 2008 и 2009 гг. уровень финансовой  независимости организации от заемных средств повысился на 10%.

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, что организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекла в 2007 г.  90% заемных средств. Такая же ситуация в 2008 г. В 2009 г. на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекла  30% заемных средств.

     Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2007 г. 70% активов, финансируется за счет устойчивых источников. В 2008 г. - 80%, в 2009 г. - 50%.

     Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, что в 2007 г. – 320%, в 2008 г.  - 20%, в 2009 г. – 150% оборотных активов, приходится на 1 рубль внеоборотных средств.

     Коэффициент реальной стоимости имущества показывает в 2007 г. 70%  средств производства находится  в стоимости имущества.

     В 2007 г., 2008 г. и 2009 г. экономическая ситуация  свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация            может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     Коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 г. составил 120%. Исходя из этого можно сделать  вывод, что в 2007 г.  120% краткосрочных  обязательств ОАО «БИНАКА»  может погасить  в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, в 2008 г. - 110% и в           2009 г. - 0,4% краткосрочных  обязательств. Значение коэффициента не оптимально.

     Коэффициент критической ликвидности показывает, что в 2007, 2008 и 2009 гг. 60% краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента не оптимально.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2007 г. 170%, в 2008 г. – 60%, в 2009 г. - 100%  краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства. Значение коэффициента оптимально только в 2007 и 2008 гг.

     Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2009 г. по сравнению с 2007 г. изменилась на 68416 тыс руб, темп роста составил 230%. Прибыль от продаж увеличилась на 4104 тыс. руб. Темп роста составил 326,6%. Среднегодовые остатки оборотных активов увеличились на 14518 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,0544 оборот. Коэффициент загрузки оборотных активов на 1 руб. выручки от продаж уменьшился на 0,0292.  Продолжительность одного оборота всех оборотных активов уменьшился на 10 дней.  Рентабельность оборотных активов увеличилась на 8,11%. темп роста составил 187,1.

     Коэффициент оборачиваемости в 2007 г. составил  1,8298, это означает, что оборотные  средства за отчетный период совершили  примерно 2 оборота, такая же ситуация в 2009 г., а в 2008 г. оборотные средства совершили 1 оборот.

     В 2007 г. оборот оборотных средств занял 200 дней, в 2008 г.  - 300 дней, в 2009 г. - 189 дней.

     Таким образом в 2007 г. на 1 руб. выручки от продажи товаров приходится 0,5555 оборотных средств, в 2008 г. - 0,8333, в 2009 г.- 0,5263.

     Рентабельность  оборотных активов в 2007 г. составила 9,31, это означает, что на каждый рубль оборотных активов получено 9,31% прибыли, в 2008 г. - 10,08%, в 2009 г. - 17,42%.

     Среднегодовые остатки оборотных активов увеличились  на 14518 тыс руб., за счет увеличения среднегодовых  остатков запасов, включая НДС на 1569,5 тыс. руб., среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности на 13510,5 тыс. руб., Среднегодовые остатки краткосрочных финансовых вложений на 46 тыс. руб., и уменьшения среднегодовых остатков денежных средств на 309 тыс. руб.

     Выручка от продаж увеличилась на  68416 тыс. руб.  Продолжительность одного оборота  всех оборотных активов уменьшилась  на 32 дня.  Коэффициент оборачиваемости  всех оборотных активов увеличился на 0,9. это произошло за счет увеличения оборачиваемости запасов на 5 дней, уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности на 0,6 дней, увеличения краткосрочных финансовых вложений на 202,6 и денежных средств на 160,6 дней. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  используемой литературы 

     1 Анализ хозяйственной деятельности  предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2001. - 687 с.

     2 Анализ хозяйственной деятельности  предприятий АПК: Учеб./Г.В. Савицкая.-4изд., импр. И доп.-Мн.: Новое знание,2004.-736с.

     3 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / под.ред. Кундиус В.А., Беликовой Т.С. - Барнаул. - Издательство АГАУ, 220 с. 2007

     4 Комплексный анализ хозяйственной  деятельности.  Шеремет А.Д. М.: ИНФРА-М, 2006. — 415 с. 

     5 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.  Лысенко Д.В.М.: Инфра-М, 2008. — 320 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Приложения