Активные операции центральных банков

Под руководством Совета Управляющих  работают тринадцать Комитетов:

- Комитет внутренних аудиторов;

- Комитет по банкнотам;

- Бюджетный комитет;

- Комитет внешней коммуникации;

- Комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;

- Юридический комитет;

- Комитет по рыночным операциям;

- Комитет по денежно-кредитной политике;

- Комитет международных отношений;

- Статистический комитет;

- Комитет банковского надзора;

- Комитет информационных систем;

- Комитет платежно-расчетных систем.

Посредниками, позволяющими Европейскому центральному банку проводить  в жизнь стран-участниц ЕЭВС единую денежно-кредитную политику, являются его уполномоченные контрагенты. Кредитные  учреждения, отобранные для этой цели, обязаны соответствовать ряду критериев:

    в условиях  обязательного резервирования круг  уполномоченных контрагентов ограничен  только теми кредитными учреждениями, которые создали минимальные  резервы;

    в противном  случае круг возможных уполномоченных  контрагентов распространяется  на все кредитные учреждения, расположенные в «зоне евро».  ЕЦБ имеет право на не дискриминационной  основе отказывать в праве  доступа кредитным учреждениям,  которые по характеру своей  деятельности не могут быть  полезными при проведении кредитно-денежной  политики;

    финансовое положение  уполномоченных контрагентов должно  быть проверено национальными  властями и найдено удовлетворительным (это положение не распространяется  на филиалы организаций, штаб-квартиры  которых находятся за пределами  европейского экономического пространства);

    контрагенты должны  отвечать любым специфическим  операционным критериям, установленным  Национальными центральными банками  или ЕЦБ. 

Уполномоченные контрагенты  получают доступ к возможностям Европейской  системы центральных банков только через Национальный центральный  банк того государства – участника  ЕЭВС, в котором они расположены. НЦБ собирают заявки на участие в  операциях Европейского центрального банка и передают эти данные в  центральный компьютер ЕЦБ во Франкфурте. На основе собранных заявок ЕЦБ определяет рыночную цену ресурсов и спускает соответствующие инструкции Национальным центральным банкам, которые  и распределяют операции среди контрагентов. С учетом возможностей современных  информационных технологий даже сравнительно небольшие организации могут  участвовать в операциях ЕСЦБ. В случае необходимости тендеры  могут проводиться в течение  часа на основе электронного обмена информацией.

Европейская система центральных  банков имеет право отказать в  доступе к инструментам кредитно-денежной политики по соображениям надежности или в случае грубого или неоднократного нарушения контрагентом своих обязательств. При отборе участников специализированных операций применяются и некоторые  дополнительные критерии.                                                             [7]

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому основные цели их деятельности-укрепление денежного обращения, защита и обеспечение  устойчивости национальной денежной единицы  и её курса по отношению к иностранным  валютам, развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления  расчетов [1, 405].

Традиционно центральный  банк должен выполнять пять основных функций:

• Функция денежно-кредитного регулирования, или проведения денежно-кредитной политики.Центральный банк совместно с правительством разрабатывают и реализуют единую денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, нормализацию платежного баланса. Денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется центральным банком путем воздействия на объем денежной массы, уровень ставок процента и состояние ликвидности банковской системы. Объектом данного регулирования является также валютный курс национальной денежной единицы. Это воздействие может оказываться как административным путем, так и экономическими методами. Административное воздействие осуществляется через установление прямых ограничений на деятельность банков, лимитов кредитования, «потолков» ставок процента и т. п., а также путем жесткого законодательного разделения функций между различными видами банков. Административные методы денежно-кредитного регулирования были характерны для периода свободной конкуренции и господства денежных систем, основанных на золотовалютных ресурсах. В этот период денежно-кредитное смыкалось с банковским регулированием, поскольку количественные ограничения служили одновременно и инструментом регулирования денежной массы и ставок процента, и методом снижения банковских рисков.Экономическими методами денежно-кредитного регулирования считаются изменениеставок процента (учетная политика), регулирование норм обязательных резервов, операции на открытом рынке. В рамках денежно-кредитного регулирования центральный банк осуществляет государственную валютную политику. Он поддерживает режим обменного курса национальной валюты, регулирует его, проводит валютные интервенции[6, 234-235].

 Функция монопольной  эмиссии банкнот. Центральный банк, будучи представителем государства,выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношениибанкнот, т. е. осуществляет эмиссию общенациональных кредитных денег. Необходимо еще раз подчеркнуть, что законодательно эмиссионная монополиязакрепляется за центральным банком как представителем государства только в отношениибанкнот и в некоторых случаях монет. О монополии на безналичную эмиссию речь не идет.Однако когда говорят об эмиссии, имеют в виду пополнение денежного оборота всемивидами денежных средств для увеличения совокупного денежного оборота. Обладаяисключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный банк лишьотчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии. Как уже излагалось, коммерческие банкимогут «создавать депозиты» и, следовательно, денежную массу в процесседепозитно-ссудной эмиссии. Но если коммерческие банки «создают деньги» для развитиясвоих операций, то центральный банк делает это в целях либо регулирования ликвидностибанковской системы, либо поддержания курса национальной валюты (путем покупкииностранной), либо для финансирования бюджетного дефицита (на основе кредитованияправительства или покупки его долговых обязательств).Банкноты центрального банка являются неограниченно законным платежнымсредством, и нет других структур, которые бы заменили его в этом качестве и выпускалибанкноты как безусловное средство платежа и погашения любых долговых обязательстввнутри страны. Что касается монет, то в некоторых странах центральный банк также имеетмонополию на их эмиссию, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов(казначейство). В таких случаях центральный банк покупает у последнего монеты пономиналу, а разница между номиналом и их себестоимостью идет в доход госбюджета.Купленные центральным банком монеты идут в обращение вместе с банкнотами.Практически не осталось развитых стран (кроме Бельгии и США), где сохраняется дажеформальное деление на казначейские и банковские билеты. В Великобритании, например,оно было отменено 60 лет назад.На банкнот ах большинства стран не указывается, что они обеспечиваются золотом,драгоценными металлами и прочими активами центрального банка, но это отражается впубликуемых ими балансах. Обеспечением выступает актив центрального банка, основнымистатьями которого обычно являются золотовалютные резервы, портфель государственных ипрочих ценных бумаг и кредиты банкам под залог ценных бумаг. В отдельных странах вопрос обеспечения банкнотной эмиссии решается по-разному, но он всегда имеетюридическую основу[6, 230-231].

• Функция «банка банков».Эта функция охватывает весь комплекс мер по организации и регулированию банковской деятельности в стране.Центральный банк непосредственно не работает сюридическими и физическими лицами. Его клиенты - коммерческие банки. Являясь «банком банков», центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, служит расчетным центром банковской системы и предоставляет ей кредиты, в некоторых странах выступает органом банковского регулирования и надзора. Как расчетный центр банковской системы центральный банк выполняет функции регулирующего органа платежной системы страны, он координирует организацию расчетных систем. Во многихстранах центральный банк и его территориальные подразделения выполняют функциинационального клирингового центра, осуществляющего расчеты на национальном уровне и сзарубежными банками.[6, 231-232].
• Банкир правительства. Центральный банк выступает как кассир правительства, его кредитор, финансовыйконсультант. Счета правительства и правительственных ведомств открыты в центральномбанке. В некоторых странах последний ведет кассовое исполнение государственногобюджета. Доходы правительства, которые поступают от налогов, займов, зачисляются набеспроцентный счет казначейства или министерства финансов в центральном банке и с негоправительство оплачивает все свои расходы[6,234]. От имени правительства страны центральный банк осуществляет операции по регулированию и эффективному размещению государственных резервов золота и иностранной валюты, обеспечивает их хранение, проводит регулирование международных расчетов, платежных балансов, а также выполняет представительские функции в международных финансовых и кредитных организациях [3, 62].
• Внешнеэкономическая деятельность. В процессе своей деятельности центральный банк проводит всю работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей, сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями, т. е. выполняет внешнеэкономическую функцию [6, 235]. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет её регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса [2, 215].