Учёт и анализ имущественного состояния предприятия

Анализ  оборачиваемости  текущих активов

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотных средств предприятия  служит их оборачиваемость. Ускорение  оборачиваемости оборотных средств способствует снижению себестоимости продукции, росту денежных накоплений и повышению рентабельности производства.

      В общем случае скорость оборота активов  предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

      Информация  о величине выручки (включая прочую реализацию) берется из данных формы  №2   «Отчет о прибылях и убытках».

      Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

,

      где О_Н, О_К – соответственно величина активов на начало и конец периода.

      Более точный расчет средней величины активов  будет получен в случае использования  ежемесячных данных о состоянии активов. Тогда величина активов определяется по формуле:

,

      где  О_n – величина активов в предыдущем месяце. 

      Затем определяется продолжительность одного оборота в днях:

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче продолжительность одного полного оборота оборотных активов, тем эффективнее они используются.

      Основными факторами, влияющими на величину и  скорость оборотных средств,  являются:

• масштаб деятельности предприятия;
• характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия;
• количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
• география потребителей продукции, услуг;
• система расчетов за услуги;
• платежеспособность клиентов;
• качество банковского обслуживания;
• темпы роста реализации услуг, продукции;
• доля добавленной стоимости в цене услуг, продукции;
• учетная политика общества;
• инфляция;
• квалификация менеджеров.

Анализ  дебиторской задолженности

      При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности, следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к тому, что предприятие реально получат лишь часть стоимости реализованной продукции. Отсюда  следует роль и значение этого раздела анализа для жизнедеятельности любого предприятия.

      Техника анализа состоит в следующем: падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента К_u, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I_y, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит:

.

      Существуют  некоторые общие  правила реализации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченными (просроченными) задолженностям;
• по ведомости ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неоплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает  опасность  утраты финансовой устойчивости предприятия);
• использовать  предоставление  скидок при достаточной оплате.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности  используется следующая группа покупателей. 

      где

 
 
 
 

      Следует отметить, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее  непогашения. 
 

2.2. Характеристика бухгалтерского  баланса

      Исходной  информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской  отчетности: баланс (форма №1), отчет  о финансовых результатах и их использовании (форма №2)

      Указанные формы являются документами внешней  отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

      Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в  стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы) 

      Баланс  отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

      Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив  и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку.

      Активы фирмы группируются по сроку использования и подразделяются на:

1. внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.);
2. оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.

      В Российской Федерации актив баланса  строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму

      Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

      В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

      Пассивы предприятия (источники формирования имущества предприятия) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).

      Собственный капитал включает уставной капитал (УК) (акционерный капитал (АК), добавочный капитал, резервный капитал) и дополнительный капитал (ДК), представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную.

      Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) (ДО) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы (ТП).

      С точки зрения возможности “безопасного”  использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК).

      Внешние обязательства представляют собой  юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг компании перед третьими лицами.

      Статьи  пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

      Основной  принцип бухгалтерского учета - “равенство активов и пассивов” - используя приведенные выше обозначения, можно записать так:

      ВБ=ВА=ВП=ПА+ТА=СК+ЗК=ИК+ТП,

где ВБ - валюта баланса, ВА - всего активов, ВП - всего пассивов.

      Наиболее  важными задачами анализа баланса  являются:

1. анализ и оценка имущественного состояния организации;
2. анализ и оценка доходности (рентабельности) капитала;
3. анализ и  оценка финансовой устойчивости;
4. анализ и  оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

      Таким образом можно сделать вывод  о том что, баланс позволяет оценить имущественное состояние организации, эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения с использованием методов, описанных в разделе 1.2.

      Для внутренних пользователей анализ баланса  позволяет принимать оптимальные управленческие решения.

      На  основе изучения баланса внешние  пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

 

                                                Заключение 

      Предметом финансового анализа предприятия  являются финансовые ресурсы и их потоки. Для достижения основной целевой установки анализа финансового состояния предприятия, объективной его оценки и влияния возможностей повышения эффективности его функционирования могут применяться различные методы анализа.

      Основными общедоступными источниками информации, на основании которой можно сделать выводы о финансово-экономическом состоянии и эффективности работы предприятия, является его финансовая отчетность: Баланс (форма №1), Отчет о финансовых результатах (форма №2) и Отчете о движении денежных средств (форма №3).

      Следует отметить, что в мировой практике применяются очень много разнообразных показателей, с помощью которых осуществляется оценка финансово-экономического состояния и эффективности деятельности предприятия. По содержанию и назначением различают такие показатели:

      - имущественного состояния предприятия;

                                  - финансовой устойчивости предприятия;