Учет капитала в Республике Казахстан

      Наглядно  соотношение основных групп активов  организации представлено на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура активов АО «KEGOC» на конец 2009 года 

      Рост  величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 40 480 738 тыс. тг. (58%)
• краткосрочные финансовые вложения – 19 427 517 тыс. тг. (27,8%)
• долгосрочные финансовые вложения – 6 347 779 тыс. тг. (9,1%)

      Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• уставный капитал – 29 617 090 тыс. тг. (52%)
• долгосрочные займы и кредиты – 20 260 245 тыс. тг. (35,6%)

      Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "прочие внеоборотные активы" в активе и "отложенные налоговые обязательства" в пассиве (-14 141 679 тыс. тг. и -1 633 038 тыс. тг. соответственно).

      На  последний день учетного периода собственный капитал АО "KEGOC" составил 107 484 793,0 тыс. тг. За учетный период (с 31 декабря 2007 по 31 декабря 2009 г.) наблюдалось сильное повышение собственного капитала организации (+31 548 681,0 тыс. тг.).

      В таблице 2 приведена сравнительная  оценка стоимости 

      Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов АО "KEGOC" 

 

      Чистые  активы организации по состоянию  на 31.12.2009 лишь немного (на 0,3%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует положение АО "KEGOC", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 41,5% за два последних года. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

      Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения представлен в таблице 5.

      Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения АО "KEGOC"

 

      Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину в 4,3 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (13% от необходимой величины). Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

      Ниже  в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "KEGOC" за анализируемый период (31.12.07-31.12.09 г.). 

      Таблица 6 – Финансовые результаты деятельности АО "KEGOC" 

 

      Годовая выручка за период 01.01-31.12.2009 составила 32 683 052 тыс. тг. Годовая выручка за два последних года явно выросла (+1 721 031 тыс. тг.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

      Значение  прибыли от продаж за 2009-й год  составило 4 051 205 тыс. тг. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж уменьшился на 1 953 774 тыс. тг., или на 32,5%.

      За  последний год каждый тенге собственного капитала организации обеспечил 4,5 % убытка. В течение учетного периода рентабельность собственного капитала упала на 13,5%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

      В АО "KEGOC" создана учетная служба в составе 20 человек, которую возглавляет главный бухгалтер Д.Муканова. В составе учетной службы выделены отделы:

      - отдел учета заработной платы,

      - отдел учета товарно-материальных  запасов,

      - отдел учета обязательств предприятия,

      - отдел учета прочих операций.

      Непосредственное подчинение отдела учетной службы управляющему директору по экономике А.Болтабекову.

      Разработана «Учетная политика» на базе международных  стандартов финансовой отчетности, которая  ежегодно уточняется, в ней выделен  раздел «Учет и представление  в отчетности собственного капитала».

 

2.2 Учет собственного капитала предприятия 

      Учет собственного и заемного капитала, а также структура заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 7. 

      Таблица 7– Динамика источников имущества АО «Kegoc»

 

      Как показывают данные таблицы 7 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2008 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 32,3% до 34,1% или на 1,79 процентных пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 2420196 тыс. тг., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2008 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 14553830 тыс. тг. за счет прибыли отчетного года.

      За 2009 год доля собственного капитала снизилась на 1,9%. Однако доля заемного капитала за 2009 год увеличилась. Это увеличение произошло за счет роста краткосрочных обязательств на 2574134 тыс. тг., а они увеличились за счет суммы кредиторской задолженности на 35,8% (1594487 тыс. тг.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала увеличилась за 2009 год на 22,5%.. Это произошло в результате увеличения суммы нераспределенной прибыли в 2009 году. Темпы роста источников финансирования в 2009 году превышают темпы роста источников финансирования в 2008 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (61,01%).

      Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (35,8%).

    Как видно из таблицы 8 за учетный период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

    Если  в 2007 г. он состоял на 99,59% из уставного  капитала и на 0,41% из нераспределенного  дохода, то к концу 2009 г. его состав значительно расширился за счет остатка  нераспределенной прибыли.

    Размер  уставного капитала за учетный период увеличился на и составил на конец учетного периода 105242972 тыс. тг., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился.  

      Таблица 8 – Динамика структуры собственного капитала