Учет и анализ дебиторской задолженности

 

Наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения означает платежеспособность предприятия, основными признаками которой являются:

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности;

Если рассматривать кредиторскую задолженность в целом (по всем статьям баланса), то можно сказать, что прирост на конец отчетного периода оказался незначительным. Это говорит о том, что свои обязательства предприятия старается погасить вовремя как перед поставщиками, так и перед своими работниками.

Рассмотрим несколько показателей финансовой устойчивости предприятия по данным степени покрытия запасов и затрат источниками средств.

Таблица 1.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия (по степени покрытия запасов и затрат источниками средств)

Показатели	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменения за период + -
1	2	3	4	5
1. Источники формирования обственных средств	Иф СК	43837	50347	+ 6510
2. Внеоборотные активы	ВА	37660	40283	+ 2623
3. Наличие собственных  оборотных средств	СОС	6177	10064	+ 3887
4. Долгосрочные пассивы	ДП	-	5000	+ 5000
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств	СД	6177	8887	15064
6. Краткосрочные заемные  средства	Кр ЗС	48718	55566	+ 6848
7. Общая величина источников  формирования запасов и затрат	ИФЗ	20337	33067	+ 12730
8. Общая величина запасов  и затрат	Пз	19893	26394	+ 6501
9. Излишек (+), недостаток (-) заемн. ср-в (стр.7 – стр.8)		+ 444	+6673	+ 6229
10. Величина краткосрочных  финансовых вложений	КФВ	-	-	-

 

Показатель СОС используется для расчетов таких показателей как доля собственных оборотных средств в активах предприятия.

На примере собственные оборотные средства составят:

На начало года: 43837 – 37660 = 6177,00 тыс. руб.

На конец года: 50347– 40283 = 10064,00 тыс. руб.

По полученным данным можно сказать, что величина СОС на конец отчетного года увеличилась на 3887 тыс. руб. Это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат. Исходя из соотношения рассматриваемых показателей (ПЗ, СОС, ИФЗ) можно условно выделить следующие типы финансовой устойчивости предприятия:

Это неравенство характеризует положение, когда предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов, не являющиеся обоснованными (задержка заработной платы, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами).

4. Кризисное финансовое  положение – ситуация, когда в  дополнении к предыдущему неравенству  предприятие имеет кредиты и  займы не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и  дебиторскую задолженность.

Таким образом, предприятие может привлекать различные собственные и привлеченные источники средств для покрытия своих запасов.

Анализ эффективности использования оборотных активов.

Следующим этапом анализа является анализ эффективности использования оборотных средств (оборотных активов).

 При анализе состояния  предприятия особое внимание  уделяется анализу интенсивности  использования оборотных средств, так как от скорости превращения  их в денежную наличность зависит  ликвидность предприятия.

Эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей:

- услуг над темпами  роста остатков оборотных средств;

- услуг на один рубль  оборотных средств;

- коэффициентом опережения  темпов роста объема продукции;

- относительной экономией  оборотных средств;

- ускорением оборачиваемости  оборотных средств.

Поскольку основным показателем этого анализа является длительность нахождения средств в обороте, поэтому и рассчитывается коэффициент оборачиваемости активов, который исчисляется в оборотах и днях. Этот расчет показан в таблице 2.2

Динамика оборачиваемости текущих активов.

Данные таблица рассчитываются по показателям формы 2 баланса предприятия.

Таблица 1.2 Динамика показателей оборачиваемости (оборотных) текущих активов

№ п/п	Показатели	Прошедший год	Отчетный год	Отклонения + -
1	2	3	4	5
1.	Выручка от реализации (без НДС и акцизов), ф.2, тыс. руб.	105499	121312	+ 15813
2.	Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	54895	62762,50	+ 7867,50
3.	Оборачиваемость текущих активов (стр. 1 : стр.2) к-во раз	1,92 раз	1,93 раз	+ 0,01
4.	Продолжительность оборота текущих, дни (365 : стр.3)	190,10	189,11	- 0,99
	Факторы, влияющие на оборачиваемость оборотных активов
5.	Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации за прошлый год и средних остатков оборотных активов отчетного года	1,68	1,93	+ 0,25

 

Нужно отметить, что оборачиваемость текущих активов увеличилась в отчетном году на 0,01 раз, а следовательно продолжительность оборота уменьшилась на 1 день. Следовательно, если произошло увеличение оборачиваемости, то предприятие высвобождает оборотные средства и получает больше прибыли.

Следует произвести расчет дополнительного привлечения (высвобождения оборотных средств) по формуле:

Оценка оборачиваемости ТМЦ проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция и т.д.).

Проанализировав данные таблицы, мы видим, что оборачиваемость ТМЦ за отчетный год уменьшилась на 0,22 оборотов за счет увеличения запасов на предприятии на 3333 тыс. руб. (с 16674 до 20007 тыс. руб.). Срок хранения запасов готовой продукции увеличился на 5 дней (с 12 до 17 дней.). Такое накапливание запасов вызвано вынужденной мерой снижения риска непоставки сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса предприятия.

Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов должна стать оценка соответствия условий получения кредита.

2.3. Анализ дебиторской  задолжности.

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного ее погашения.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного з оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или. таких, по которым истекают сроки исковой давности (табл. 21.7). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Таблица 2: Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности.

Вид дебитор-ской задолжен-ности	Сумма тыс. руб.	В том числе
		До 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 до 6  месяцев	От 6 до 12 месяцев	свыше года
За товары и услуги В том числе Задолженность клиентов: А Б С Векселя к получению. Прочие дебиторы	6700     780 650 170   2200 1450	4450     620 150   -   1500 1020	1320     160 320 -   500 280	570     - 180 -   200 90	210       -   - 170     - 30	150       -   -   -   - 30
Итого	10350	6970	2100	860	240	180
Удельный вес %	100	67,3	20,4	8,3	2,3	1,7

 

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Щ3), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

 

 

Таблица 3.

	Прошлый год	Отчетный год
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб. Период инкассации долгов, дни	5175   51750 36	7772   69950 40

 

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным, долгам в общей сумме дебиторской задолженности.

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 3 до 5%, что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

На данном предприятии доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, составляла на начало года 22,6% (1500/6615x100), а на конец года — 21,2% (2200/10 350x100), что также свидетельствует о снижении ее качества.