Устойчивое  финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

       Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Задачи:

1. объективная оценка текущего финансового состояния;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния финансовой устойчивости;
3. разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов при различных вариантах использования финансовых ресурсов.

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (ф. №1), отчет о прибылях и убытках (ф. №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.2. Общая характеристика предприятия ЗАО Торговый центр «Южный»

 

 ЗАО ТЦ «Южный» - крупнейший гипермаркет города товаров для дома.

Начало деятельности гипермаркета «Южный» было новым  и уникальным событием для тюменского рынка розничной торговли, так как он являлся первым в регионе торговым центром подобного формата с огромными площадями и разнообразным ассортиментом. Открытие требовало нового подхода не только в разработке концепции самого гипермаркета, но и в построении рекламной кампании для него.

Поскольку предприятие  нацелено на работу в сегменте массовых продаж, нужно было сделать гипермаркет  популярным среди жителей всего  города, а не только близлежащих  районов. Это было достигнуто с помощью  агрессивной рекламной кампании.

       Рассмотрим, как изменились показатели деятельности предприятия за последние 3 года с  помощью показателей характеризующих  финансовые результаты: выручка, прибыль, рентабельность.

       Полная  себестоимость включает все затраты, которые были произведены на предприятии (нужно сложить или статьи затрат или элементы затрат). Зависит от 4 групп факторов:

1. объем выпуска;
2. структуры выпуска;
3. переменные затраты на единицу изделия;
4. постоянные затраты на весь выпуск.

       Затраты общие = ∑(общий объем выпуска  продукции × структура выпуска × переменные затраты на единицу продукции) + постоянные затраты на весь выпуск

       Валовая прибыль = выручка – себестоимость

       Финансовый  результат деятельности предприятия  наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, так как они отражают соотношение эффекта с величиной затрат.

1. Рентабельность производственной деятельности = балансовая прибыль ÷ затраты × 100

Показывает  сколько прибыли в процентах  получено с каждого вложенного в  производство рубля.

2. Рентабельность продаж = балансовая прибыль (чистая прибыль) ÷ выручка × 100

Показывает  сколько прибыли в процентах  получено с каждого рубля выручки.

       Чем выше значение рентабельности, тем  эффективнее производство.

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности предприятия 

 

       По  данным таблицы 1 видно, что выручка от реализации продукции в 2008 году по отношению к 2007 году на 284,6% больше. Это значит, что производство увеличилось. Производство стало прибыльным, так как валовая прибыль 168344 тыс. руб., а прибыль до налогообложения 29818 тыс. руб. Уровень рентабельности составляет 5517,20%. Такие изменения означают, что предприятие стало эффективно работать в 2008 году, по сравнению с 2007 годом и 2006 годом.

2.1 Анализ имущественного состояния предприятия

 

       Пассив  баланса отражает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность организации, форму его участия в создании имущества. Эта величина отражает обязательства за полученные ценности или ресурсы. Обязательства признаются в бухгалтерском балансе, если в результате исполнения соответствующего требования существует вероятность оттока хозяйственных средств, способного принести организации экономические выгоды, и величина этих выгод может быть измерена с достаточной степенью надежности.

       Пассив  баланса состоит из трех разделов:

       Капитал и резервы - отражает состав и структуру собственного капитала, включающие по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источника финансовых ресурсов организации: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль отчетного года(непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года)

       Долгосрочные  обязательства- предназначен для отражения  задолженности на отчетную дату по долгосрочным кредитам банков и займов, полученным от других организаций и  учреждений.

       Краткосрочные обязательства- содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и займам, а также о наличие кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивах. Сюда относятся также статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Таблица 2. Анализ источников финансирования, тыс. руб.

       Из  таблицы 2 видно, что общая величина источников финансирования на конец 2007 года увеличилась на 1240 тыс. руб. Величина собственного капитала стала больше на 2984 тыс. руб. за счет увеличения добавочного капитала. Удельный вес собственного капитала в структуре источников финансирования на конец 2007 года составляет 88,4%, что на 4,9% больше, чем в 2005 году. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, который составляет 89,7%. Заемный капитал за последние три года снизился на 1744 тыс. руб. и составил 11,6 %.

       Актив баланса отражает предметный состав, размещение и использование имущества (активов) организации. Активы признаются в бухгалтерском балансе, если в будущем вероятно получение организацией экономических выгод от этого имущества и его стоимость определена с достаточной степенью надежности.

       Актив баланса включает следующие разделы:

       Внеоборотные  активы - охватывает нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности.

       Оборотные активы - содержит сведения об остатках запасов, призванных обслуживать процессы производства и обращения, затратах в незавершенное производство, а также готовую продукцию и товары. Кроме того, в этом разделе отражаются статьи, характеризующие величину НДС по приобретенным ценностям, состояние дебиторской задолженности организации, в ценные бумаги и прочие доходные активы, а также наличие денежных средств на счетах в банках и другие оборотные активы. Наибольший удельный вес здесь составляют денежные средства и дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам.

Таблица 3. Анализ размещения средств.

       По  данным таблицы 3 видно, что в 2008 году по сравнению с 2006 годом размещение средств увеличилось на 1240 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 1261 тыс. руб. Общая величина оборотных средств уменьшилась на 21 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре занимают внеоборотные активы 79%. Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств. Положительным изменением в оборотных средствах является уменьшение дебиторской задолженности на 121 тыс. руб., но в целом она остается высокой.

Для оценки финансового состояния и его  инвестиционной привлекательности нужно проанализировать за счет, каких средств осуществляет предприятие свою деятельность. Для этого рассчитываем показатели, которые отражают отношение собственных и заемных средств.

1.Коэффициент  финансовой независимости = Собственный капитал/Валюта баланса больше 0,5;

2.Коэффициент  финансовой зависимости = Заемный  капитал/Валюта баланса меньше 0,5;

3.Коэффициент текущей задолженности = Краткосрочные обязательства/Валюта баланса;

4.Коэффициент  финансового риска = Заемные средства/Собственный капитал;

5.Коэффициент  платежеспособности = Собственный капитал/Заемный  капитал;

6.Коэффициент  финансовой устойчивости = Собственный  капитал + Долгосрочные обязательства/Валюта  баланса.

Таблица 4. Анализ соотношения собственного и заемного капитала