Пути совершенствования учета денежных средств в ОАО «Миякимолзавод»

 

 

              Анализ состава и структуры  актива баланса

В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 28.85%, а текущие активы - 71.15%.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на

64.53 тыс. руб. или на 43.31%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

 На изменение структуры актива  баланса повлияло сокращение суммы долгосрочных активов на 7.07 тыс. руб. или на 10.29% и рост суммы текущих активов на 71.60 тыс. руб. или на 89.15%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

 

 

 

График 1. Структура актива баланса, тыс. руб.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

1. сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 4.99 тыс. руб., или на 7.50%;

2.величина нематериальных активов уменьшилась на 0.00 тыс. руб. или на 15.00%;

 

3. сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 2.07 тыс. руб. или на 100.00%. 

Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

 -  сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 0.14 тыс. руб. или на 136.63%;

-  величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 14.34 тыс. руб. или на 90.12%;

-  величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 64.02 тыс. руб. или на 100.00%;

-  величина расходов будущих периодов уменьшилась на 0.28 тыс. руб. или на 100.00%;

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 17.24% и составила 71.15%.

Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.

Анализ состава и структуры пассива баланса

 

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 8.02%.

 При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0.48, составив 11.23.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на

0.05 тыс. руб., т.е. на 0.26%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

-нераспределенная прибыль увеличилась на 0.05 тыс. руб., или на 0.94%;

 

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала составил 0.98%;

- добавочного капитала составил 70.54%;

- резервов и фондов составил 0.24%;

- нераспределенной прибыли составил 28.24%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась на 9.23% и составила 37.99 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 196.90 тыс. руб. и увеличилась на 10.72%.

Увеличение текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

1. сумма краткосрочных займов составила 181.00 тыс. руб. и увеличилась на 18.77%;

2. сумма кредиторской задолженности составила 15.62 тыс. руб. и уменьшилась на 38.62%;

3. сумма прочих текущих обязательств составила 0.28 тыс. руб. и увеличилась на %.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

- счетов и векселей к оплате составил 100.00%;

 

 

 

 

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 9.53 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

 

 

 

 

 

График 2. Структура пассива баланса, тыс. руб.

                                         ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ

                                Отчет о прибылях и убытках

 

	2009г.,  тыс. руб.	2011г.,  тыс. руб.	Прирост, тыс. руб.	Прирост, %
Чистый объем продаж	370.54	465.05	94.51	25.50
Себестоимость	346.81	446.84	100.04	28.84
Валовая прибыль	23.73	18.20	-5.53	-23.30
Общие издержки	0.10	0.00	-0.10	-100.00
Другие операционные  доходы	19.04	24.10	5.06	26.58
Другие операционные  расходы	10.30	12.99	2.69	26.13
Операционная прибыль	32.37	29.31	-3.06	-9.45
Проценты к получению	0.00	0.00	0.00
Проценты к выплате	29.21	28.24	-0.97	-3.32
Другие внереализационные доходы	0.00	0.00	0.00
Другие внереализационные расходы	0.00	0.00	0.00
Прибыль до налога	3.16	1.07	-2.09	-66.16
Налог на прибыль	1.06	0.21	-0.84	-79.77
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	2.10	0.86	-1.25	-59.31

 

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 370.54 тыс. руб. и до 465.05 тыс. руб. или увеличилась на 25.50%. Величина себестоимости изменилась с 346.81 тыс. руб. и до 446.84 тыс. руб. или на 28.84%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 93.60% и до 96.09%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 32.37 и до 29.31 тыс. руб. или на 9.45%.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия увеличились в анализируемом периоде с

-29.21 до -28.24 тыс. руб. или на 3.32%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

Величина доходов от внереализационных операций не изменилась и составила

При этом расходы на внереализационную деятельность не изменились. Они равны 0.00 тыс. руб.

Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют о сохранении уровня ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 0.86 тыс. руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

 

 

График 3. Доходы от видов деятельности, тыс. руб.

                               

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Финансовые показатели

 

		2009г.		2011г.		Прирост	Прирост,%
Показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности		0.0006		0.0012		0.0007	116.31
Коэффициент срочной ликвидности (QR)		0.0732		0.2974		0.2242	306.10
Коэффициент текущей ликвидности (CR)		0.4516		0.8762		0.4246	94.02
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.		-97.53		-24.08		73.44	75.31
Показатели структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)	0.1371		0.0892		-0.0479		-34.93
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)	1.4746		1.0019		-0.4726		-32.05
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)	10.7535		11.2293		0.4758		4.42
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)	0.2809		0.1545		-0.1264		-45.00
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)	0.6095		0.6001		-0.0094		-1.54
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз	1.1081		1.0378				-6.34
Показатели рентабельности:
Рентабельность продаж (ROS), %		0.5670		0.1839		-0.3832	-67.57
Рентабельность собственного капитала (ROE), %		10.2839		4.1740		-6.1099	-59.41
Рентабельность текущих активов (RCA), %		2.6160		0.5016		-2.1145	-80.83
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %		3.0593		1.4465		-1.6128	-52.72
Рентабельность инвестиций (ROI), %		3.3731		1.5280		-1.8451	-54.70
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз		X		X
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз		5.3955		7.8679		2.4724	45.82
Оборачиваемость активов (TAT), раз		2.4871		2.0257		-0.4614	-18.55
Оборачиваемость запасов (ST), раз		5.4173		12.2393		6.8220	125.93
Оборачиваемость дебиторской задолженности (CP), дн.		15.6741		104.7423		89.0682	568.25

 

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с

0.452 и до 0.876 или на 94.02%.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

 

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с

0.073 и до 0.297 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 306.10%.

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с

0.0006 и до 0.0012 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 116.31%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

 

 

 

 

График 4. Показатели ликвидности предприятия

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0.137 и до 0.089 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 34.93%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

 

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 1.475 и до 1.002 или на 32.05%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 11.229 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0.48 или на 4.42%.