Отчет по практике в ЗАО «ЮВСК-2»

 

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности необходимо провести анализ ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1  А2 ≥ П2   А3 ≥ П3   А4 ≤ П4             (9)

 

2012: 15528 ≤ 98527   94208≥38350   9912 ≥ 0   14401 ≥ -2829

2013: 427 ≤ 93772   79537 ≥ 9650   9579≥0   19166≥ 5280

 

На протяжении исследуемого периода для ЗАО «ЮВСК-2» не выполнялось 1-е неравенство ликвидности, т.е. наиболее срочные обязательства предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами, и 4-е неравенство, т.е. труднореализуемые пассивы не превышали труднореализуемые активы.

По остальным 2-м условиям предприятие можно считать ликвидным.

Для оценки платежеспособности ЗАО «ЮВСК-2» рассчитаны четыре относительных показателя платежеспособности (см. табл. 7).

 

               Таблица 7

Показатели для оценки платежеспособности ЗАО «ЮВСК-2»

Показатели	Рекомендуемый критерий	Значение			отклонение 2013 г. к 2012 г.
		на 31.12.12	на 31.12.13	(+,-)	%
Коэффициент покрытия	не <2.00	0,9	0,87	-0,03	-0,034%
Промежуточный коэффициент покрытия	не < 0.8-1.00	0,8	0,77	-0,03	-0,04%
Абсолютный коэффициент покрытия	не < 0.20	0,11	0,004	-0,106	-26,5%
Коэффициент автономии	не < 0,5	-0,02	0,1	-0,12	1,2%

 

Показатели ликвидности в 2012-2013 гг. снизились и не соответствуют рекомендуемым критериям вследствие увеличения кредиторской задолженности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности, отражающий степень покрытия краткосрочной кредиторской задолженности предприятия текущими активами, уменьшился, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое раскрывает способность предприятия рассчитываться с кредиторами за счет дебиторов, сократилось с 0,8 до 0,1, что ниже рекомендуемого критерия.

 

Далее рассчитаны показатели финансовой устойчивости ЗАО «ЮВСК-2» (см. табл. 8).

 

    Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Рекомендуемый  критерий	Значение		отклонение 2013 г. к 2012 г.
		на 31.12.2012	на 31.12.2013	(+,-)	%
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	возраст.	-19772	-19074	-698	-0,04%
Коэффициент маневренности	0.2 - 0.5	-3,68	-207,33	-211,01	-1,02%
Соотношение заемных и собственных средств	не>0.7	-0,3	1,15	1,5	250%

 

Собственные оборотные средства предприятия в 2012-2013 г. имели отрицательные значения, хотя показатель собственных оборотных средств к концу 2013 года немного вырос. Это является негативным фактором, поскольку собственные средства предприятия не покрывают его внеоборотные активы, что стало результатом полученных убытков.

Снизилась обеспеченность оборотных средств собственными средствами.

Коэффициент маневренности собственных средств за анализируемый период уменьшился и имел отрицательное значение, т.е. средства предприятия не были способны к маневрированию.

Соотношение заемных и собственных средств увеличилось в 3,8 раза, что отражает увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

На следующем этапе рассчитаны показатели деловой активности (оборачиваемости активов) (см. табл. 9).

 

 

    Таблица 9

Показатели оборачиваемости

Наименование показателя	2012	2013	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости активов	1,9	1,5	-0,4
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	2,2	1,8	-0,4
Продолжительность оборота текущих активов	165	204	+39
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,8	2,0	-0,8
Период погашения дебиторской задолженности	130	181	+51
Длительность оборота запасов	21,6	15,8	-5,8
Количество оборотов запасов	17	23	+6
Коэффициент оборачиваемости основного капитала	-49,3	1742,6	+1792

 

Коэффициент оборачиваемости активов, отражающий эффективность их использования, за 2012-2013 гг. уменьшился на 0,4 (с 1,9 до 1,5). Показатель характеризует количество оборотов, совершаемых активами предприятия за год. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении объема реализованной продукции на один рубль, вложенный в активы.

Оборачиваемость текущих активов в 2012-2013 гг. также имела тенденцию уменьшения. Снижение коэффициента свидетельствует о сокращении объема реализованной продукции на один рубль, вложенный в оборотные активы ЗАО «ЮВСК-2».

В 2013 г. имело место увеличение показателя продолжительности оборота. Увеличение продолжительности оборота текущих активов в 2013 г. свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает рост продаж в кредит, что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Рост периода погашения дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении риска непогашения дебиторской задолженности и является негативным моментом в финансовом состоянии предприятия.

Рост коэффициента оборачиваемости основного капитала является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции, а, следовательно, улучшения финансового положения предприятия при прочих благоприятных условиях.

Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности – это относительные величины, производные от прибыли. Произведем расчет показателей рентабельности, результаты расчета сведем в таблицу 10.

 

   Таблица 10

Показатели эффективности деятельности

Показатели	Рекомендуемый критерий	Значение		отклонение к 2012 г.
		на 31.12.2012	на 31.12.2013	(+,-)	%
Рентабельность продаж	возраст.	-0,005	-0,2	-0,205	1,025
Рентабельность основной деятельности	возраст.	-0,007	-0,2	-0,207	1,035
Рентабельность совокупного капитала	возраст.	0,04	0,02	-0,02	1
Рентабельность собственного капитала	возраст.	-1	26	25	0,96

 

Показатели рентабельности за 2012-2013 гг. имели отрицательные значения и отмечено их снижение.

Рентабельность продаж снизилась с (-0,005%) до (0,02%).

Рентабельность основной деятельности также снизилась с (-0,007%) до -0,2%).

Показатель рентабельности совокупного капитала уменьшился с 0,04% до 0,02%.

Показатель рентабельности собственного капитала вырос с (-1%) до 26.

Проведенный анализ финансового состояния ЗАО «ЮВСК-2» показал, что в анализируемый период предприятие было недостаточно обеспечено наиболее ликвидными активами для покрытия наиболее срочных обязательств. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости в 2012-2013 гг. снизились и не соответствовали нормативным значениям вследствие существенного увеличения кредиторской задолженности, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия в указанный период. Одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции предприятия, а, следовательно, улучшения финансового положения при прочих благоприятных условиях стало увеличение коэффициентов оборачиваемости капитала. Наблюдалось снижение рентабельности совокупного и собственного капитала, рентабельность продаж и основной деятельности предприятия имела отрицательные значения. Однако, несмотря на кризис, компания планирует увеличить производство на четверть, восстановить занятость и даже увеличить количество рабочих мест.

 

 

4. Проблемы в деятельности ЗАО «ЮВСК-2» и пути их решения

 

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ЮВСК-2» за 2012-2013 гг. показал снижение эффективности финансовой деятельности организации, вызванное опережающим ростом имущества организации и ростом себестоимости продаж.

В результате снизились показатели деловой активности и рентабельности организации.

Анализ также показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение «ЮВСК-2», вызванные нехваткой собственного оборотного капитала и замедлением оборачиваемости оборотных активов, а также недостатком абсолютно ликвидных активов.

Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности, являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса меньше необходимого значения, но он превышает единицу и имеет положительную тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что «ЮВСК-2» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

С учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных источников средств, «ЮВСК-2» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса.

Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился, что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств для нормальной деятельности предприятия не хватает.

В тоже время анализ динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств намного опережает темп прироста заемных источников средств, что является положительной тенденцией.

Анализ динамики статей баланса показал, что темп прироста дебиторской задолженности значительно превышает темпы прироста кредиторской задолженности, что приводит к отвлечению средств из оборота.

Расчет показателей деловой активности «ЮВСК-2» показал, что оборачиваемость активов уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась.

Понижение оборачиваемости активов произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах.

Анализ финансовых результатов показал, что результатом деятельности предприятия является чистая прибыль, которая за анализируемый период уменьшилась в 2 раза.

Для исправления сложившейся ситуации на «ЮВСК-2» и для более эффективной работы в дальнейшем, можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры [10, с.88]:

- увеличение собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;

- снижение текущих финансовых потребностей и повышение оборачиваемости оборотных средств за счет повышения оборачиваемости запасов и снижения дебиторской задолженности;

- совершенствование системы управления дебиторской задолженностью (уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов, пересмотр кредитной политики, дифференциация условий предоставления товарного кредита, разработка системы скидок при предварительной оплате, мониторинг дебиторской задолженности);

- снижение затрат [10, с.90];

- проведение анализа влияния структуры товаров на финансовый результат;

- корректировка ценовой политики с учетом динамики закупочных цен;

- выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;