Оценка несостоятельности (банкротства) предприятий

Вводится понятие комплексного финансового оздоровления нескольких организаций, связанных в технологическую цепочку, предприятий одной отрасли, одного региона. Это объясняется тем, что оздоровление отдельной организации может оказаться невозможным из-за того, что необходимость взаимодействия с «нездоровыми» партнерами вновь приведет эту организацию к кризисному состоянии.

Помимо управляющего, привлекаемого для реализации реструктуризации, не исключается возможность привлечения к этим процедурам специализированной управляющей компании или создания новой управляющей компании с участием кредиторов.

Место реструктуризации предприятия при проведении судебных антикризисных процедур наблюдения и внешнего управления приведено на рисунке 3.1.1.

Допустим, что в момент начала процедуры наблюдения (рисунок 3.1.1) предприятие имело коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного. За время наблюдения и прохождения судебных процедур вероятнее всего он будет продолжать снижаться и на начало внешнего управления опустится до уровня Но за этот период – период анализа финансово-экономического состояния предприятия и причин его неплатежеспособности в процессе наблюдения будет сформирован набор мероприятий для включения их в план внешнего управления. Среди них одной из первоочередных мер должна быть реструктуризация. Если она пройдет успешно, то появится база для следующего этапа работы финансового оздоровления на основе инновационного и инвестиционного развития, но если эти процедуры принесут к снижению коэффициента текущей ликвидности то возникнут условия для перехода к конкурсному производству.

Таким образом, реструктуризация – это форма самооздоровления без крупных внешних финансовых вливаний. Только после нее можно убедить кредиторов или будущих новых собственников, что на предприятии имеется основа для внешних финансовых вливаний. Решение о реформировании предприятия должно приниматься на собрании кредиторов и после этого включаться в план внешнего управления.

Рисунок 3.1.1 Реструктуризация ООО "Илекское РАЙПО"

Выводы и предложения

 

Согласно российскому законодательству, несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Внешним признаком банкротства является неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Банкротство подразделяется на два вида: фиктивное банкротство и преднамеренное банкротство. Основные причины возникновения банкротства можно разделить на внешние (экономические; политические) и внутренние (дефицит собственного оборотного капитала; низкий уровень техники, технологии и организации производства; снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия; привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях).

Закон определяет следующие процедуры банкротства:

1. наблюдение;

2. финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5. мировое соглашение.

Каждая стадия процедуры банкротства имеет свои особенности. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве.

Диагностика банкротства это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования.

По целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организации целесообразно классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику.

Также существует методика оценки вероятности банкротства, это законодательно закреплённая методика, согласно которой официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия состоит из четырёх коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента утраты платежеспособности и коэффициента восстановления платежеспособности.

Таким образом, оценивая вероятность банкротства реального предприятия ООО "Илекское РАЙПО" с помощью методики Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. В результате анализа я пришла к выводу, что предприятие фактически находится на грани банкротства. При чём такая ситуация прослеживается на протяжении трёх лет, но не принимаются какие-либо меры по улучшению сложившегося положения.

В заключении можно сказать, что ООО "Илекское РАЙПО" не обречено. Ещё есть возможность выйти из кризисной ситуации, используя меры по предупреждению банкротства. В целях предупреждения банкротства учредители общества с ограниченной ответственностью до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании предприятия банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной ситуации зависят от причин его несостоятельности.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку, по договору которого предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Если меры по предупреждению банкротства не принесут желаемого результата, то после вынесения арбитражным судом решения о признании ООО "Илекское РАЙПО" несостоятельным предприятием (банкротом), вероятнее всего данное предприятие пройдёт все стадии процедуры банкротства, вплоть до конкурсного производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Постановление правительства РФ от 4 апреля 2000 года № 301 «Об утверждении положения о федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству».
3. Постановление правительства РФ от 20.05.1994 года № 498 (с изм. от 24.08.2002 г.) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
4. Жарковская Е.П. Антикризисное управление. М.: 2011.- с. 264
5. Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства)/ М.В. Телюкина.- М.: Дело. 2012.- с. 536
6. Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства)/ М.В. Телюкина.- М.: Дело. 2012.- с. 541
7. Кукина И.Г. Учет и анализ банкротства. - 2-е изд., испр./ И.Г. Кукина. - М.: Финансы и статистика, 2011.
8. Онуфриев Л.С. Антикризисное регулирование воспроизводственного процесса в РФ / Л.С. Онуфриев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2012.
9. Радыгин А.Д. Институт банкротства в России / А.Д. Радыгин// Российский журнал менеджмента. - 2012. - №2. - С.43-50.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения