Оборотные средства предприятия и источники их финансирования

1. Постоянный контроль уровня дебиторской задолженности.

2. Методическая оценка рисков заключения той или иной сделки.

3. Расчет возможных сроков, на которые допустимо предоставлять кредит партнерам.

4. Разработка системы скидок и санкций для кредиторов в зависимости от текущей ситуации.

5. Формирование четких правил и стандартов по ведению кредитной деятельности.

6. Введение системы оценки надежности и стабильности предприятия перед предоставлением ему кредита.

7. Разработка детальных индивидуальных графиков погашения дебиторской задолженности для каждого из партнеров-должников.

2) Так же в ходе анализа было выяснено, что в организации нет достаточно устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.

При дефиците денежных средств снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности денежных средств в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока представлены в таблице 9.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Таблица 9- Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке	Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита
Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям	Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов
Увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет
Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности	Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга)	Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные

 

Способы оптимизации избыточных денежных средств связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия. Синхронизация денежных средств должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных средств, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистых денежных средств предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

         По третьей главе можно сказать, что предприятию необходимо эффективно управлять оборотными средствами, как мы сказали выше- это снижать величину дебиторской задолженности и увеличивать величину денежных средств. Главной целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

           Оборотные средства это часть  капитала предприятия, вложенного  в его текущие активы.

          В целом  по первой главе можно сказать, что оборотные средства предприятия -это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).

По охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.

Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.

По второй главе можно сказать, что ООО «Промкомплект» можно охарактеризовать как финансово устойчивое, рентабельное платежеспособное. Мы рассмотрели структуру актива и пассива и выяснили, что на структуру пассива отрицательно влияют краткосрочные обязательства, а структуру актива характеризует улучшение имущественного состояния ООО «Промкомплект». В третьей части второй главы, мы рассчитали коэффициенты и за анализируемый период предприятие практически способно погасить дебиторскую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов и, рассчитав экономию мы выяснили, что благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств из оборота высвободились денежные средства.

         По третьей главе можно сказать, что предприятию необходимо эффективно управлять оборотными средствами, как мы сказали выше- это снижать величину дебиторской задолженности и увеличивать величину денежных средств. Главной целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Акулич, В. В. Как запланировать  оборотные активы [Статья] / В.В. Акулич // Экономика. Финансы. Управление. – 2014. - № 4. - С.19-22.

2. Балащенко, В. Ф. Финансовый  менеджмент: учебно-методическое пособие / В. Ф. Балащенко, Т. Е. Бондарь. — Минск: ТетраСистемс, 2014. — 79 с.

3. Бондин, И. А. Источники формирования оборотных средств [Статья] / И. А. Бондин // Международный сельскохозяйственный журнал. — 2013. - № 4. — С. 35.

4. Бондин, И. А. Эффективное использование оборотных активов как фактор стабилизации производства [Статья]/ И.А. Бондин // Международный журнал. — 2014. — № 2. — С. 31-32.

5. Бурмистрова, Л. М. Оборотный капитал предприятия / Л. М. Бурмистрова // Финансы организаций: учебное пособие / Л. М. Бурмистрова. — М., 2013. — 81 с.

6. Ермолович, Л. Л. Сущность оборотного капитала: учеб.пособие / Л. Л. Ермолович. — Минск: Интерпрессервис, 2014. — 75 с.

7. Засемчук, Н. А. Управление оборотным капиталом предприятия и эффективность его использования / Н. А. Засемчук, Д. А. Зюзелева / ХIV Международная студенческая научная конференция / Гродненский Государственный Аграрный Университет. — Гродно, 2013. — С.116.

8. Информационно-образовательный портал Ханадеевой Е. А. [Электронный ресурс] / Оборотные средства предприятия. — М., 2015. — Режим доступа:http://hanadeeva.ru/biblioteka/knigi_economika/vivarez/analis_ oborotnix_sredstv/index.html. — Дата доступа: 29.04.2015.

9. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2014. – 335 с.

10. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2015. – 560 с.

11. Кулак, М. И. Стратегия управления оборотными средствами предприятия [Статья]/ М. И. Кулак // Аграрная экономика. — 2014. — № 8. — С. 52.

12. Кушнир, И. В. Оборотные средства предприятия / И. В. Кушнир // Экономика предприятия. — 2013. — № 13. — С.8.

13. Лехтянская, Л. В. Оборотные средства и модернизация производства[Статья] / Л. В. Лехтянская // Российское предпринимательство. — 2013. — № 5. — С.42-46.

14. Максимова, А. И. Управление оборотными активами / А. И. Максимова // Финансовый менеджмент: учеб.пособие / А. И. Максимова. — Пермь, 2014. — С.87.

15. Пузанкевич, О. А. Управление оборотными активами [Статья]/ О. А. Пузанкевич // Финансы. Учет. Аудит. — 2013. — № 9. — С.20-22.

16. Русецкая, А. В. Управление источниками формирования оборотных средств предприятия / А. В. Русецкая // Управление корпоративными финансами. — 2014. — № 3. — С.4.

17. Сироткин, С. А. Оборотные средства и оборотные активы в современной экономике [Статья] / С.А.Сироткин // Региональная экономика и управление. — 2013. — №1. — С.9.

18. Сыч, Д. Эффективный метод управления дебиторской задолженностью[Статья] / Д.Сыч // Финансовый директор. – 2015. – № 1. – С. 24-28.

19. Хилькевич, Ю. А. Формирование эффективного механизма планирования оборотных средств[Статья] / Ю. А. Хилькевич // Финансы. Учет. Аудит. — 2013. — № 8. – С. 17-18.

20. Щербина, Л. В. Оборотные средства предприятия / Л. В. Щербина // Общая теория статистики: учеб. пособие / Л. В. Щербина. — М., 2014. — С.6.

21. Щитникова И. П. Оборачиваемость средств и деловая активность [Статья]/ И. П. Щитникова // Финансы, учет, аудит. - 2013. - № 1. – С. 23.